Compreendendo a Segunda-Feira Negra e as Crises do Mercado de Ações

O que é a Segunda-Feira Negra?

A Segunda-Feira Negra refere-se a 19 de outubro de 1987, quando o Dow Jones Industrial Average caiu 22,6% — a maior queda percentual em um único dia na história. Os mercados globais seguiram, com perdas superiores a $1 trilhão. Este evento marcou um momento crucial na história financeira, destacando vulnerabilidades na negociação automatizada e na psicologia do investidor.

Causas da Crise de 1987

A queda resultou de uma tempestade perfeita: ações sobrevalorizadas após anos de mercados em alta, negociações programadas amplificando as vendas, falhas de seguros de portfólio e o aumento das taxas de juro. A dívida de margem e tensões internacionais exacerbaram o pânico, criando um ciclo de retroalimentação de liquidações forçadas.

O Fenómeno Mais Amplo dos Colapsos do Mercado de Ações

Um crash do mercado de ações é uma queda súbita e acentuada nos valores dos ativos, muitas vezes superior a 10% em um dia ou semana, levando a repercussões econômicas. Exemplos notáveis incluem o Crash da Wall Street de 1929 ( que desencadeou a Grande Depressão ) e a crise financeira de 2008 ( a explosão da bolha imobiliária ). Os crashes erodem a riqueza, aumentam o desemprego e provocam recessões, mas também catalisam reformas como os breakers de circuito.

Lições e Relevância Moderna

A Segunda-feira Negra introduziu interrupções nas negociações e uma melhor gestão de riscos. Em 2025, com mais de $150B em TVL no DeFi, os crashes lembram os investidores da diversificação e vigilância contra a alavancagem.

Em resumo, a Segunda-Feira Negra exemplifica como os mercados interconectados podem se desfazer, ensinando lições duradouras sobre a volatilidade.