Ликвидация Кредитное плечо Торговые риски Предотвращение

Определение и условия срабатывания ликвидации

Получение ликвидации относится к ситуации, когда маржа трейдера в его позиции недостаточна, чтобы выдержать колебания цен, что приводит к автоматическому принуждению к ликвидации со стороны биржи, в результате чего теряются все вложенные средства. Это явление чаще всего наблюдается в фьючерсах на криптовалюту и бессрочных контрактах, поскольку кредитное плечо усиливает скорость убытков, и рынку нужно всего лишь небольшое обратное движение, чтобы сработал механизм ликвидации.

Анализ общих причин

Высокие множители плеча, такие как более 10 раз, могут исчерпать маржу при незначительных колебаниях. В экстремальных рыночных условиях, таких как "инцидент 1011" в октябре 2025 года, биткойн упал примерно на 13,5%, ликвидировав более 19,2 миллиарда долларов по всей сети. Недостаточная маржа и резкие скачки также ускоряют ликвидацию, при этом платформа поддерживает коэффициент маржи, определяющий конечную точку срабатывания.

Пример операционного процесса

Инвестор вкладывает 10 000 USDT, чтобы открыть длинную позицию на марже 10x в BTC, контролируя позицию в 100 000 USDT. Если цена упадет на 10%, убыток достигнет предела маржи, и система автоматически продаст, чтобы закрыть позицию. Этот процесс не требует вмешательства пользователя, а проскальзывание и комиссии могут усугубить убыток.

Практика стратегии управления рисками

Снизьте кредитное плечо до 3 - 5 раз, установите ордера на стоп-лосс для блокировки рисков и добавьте маржу в период волатильности для обеспечения безопасности позиции. Выберите изолированный режим маржи, чтобы разделить риски и избежать убытков от полной ликвидации позиции; диверсифицируйте распределение активов и не сосредотачивайтесь на одном контракте.

Резюме

Частые ликвидации вызывают паническое покупательство, что приводит к ошибкам в принятии решений на эмоциональной основе. Рассматривайте это как возможность для обучения, чтобы установить дисциплинированный контроль рисков, отслеживайте данные из Coinglass и других источников, чтобы понять общую динамику ликвидаций, тем самым повышая зрелость торговли.