С глобальным принятием криптовалют и быстрым ростом числа пользователей криптовалют в Юго-Восточной Азии потоки средств в блокчейне в регионе становятся все более частыми и сложными. Чтобы получить более глубокое представление о характеристиках потоков ончейн-фондов, потенциальных финансовых рисках и связях с незаконными отраслями в Юго-Восточной Азии, Beosin провела углубленный анализ на основе выборки из 10 000 адресов блокчейна (например, личных кошельков / пользователей бирж Юго-Восточной Азии), собранных с 2020 года. Отслеживая и отмечая различные пути движения рисковых фондов, было обнаружено, что уровень риска, связанный с моделями обращения криптоактивов, превышает ожидания. Этот отчет не только раскрывает риски использования криптовалют в Юго-Восточной Азии, но и исследует основные причины этих явлений с макроэкономической точки зрения и предлагает соответствующие рекомендации.

Содержание

• [ ]Обзор рынка криптовалют Юго-Восточной Азии
• [ ]Образец анализа и основные результаты
• [ ] Анализ потоков фондов и рисков в незаконных отраслях
• [ ] Приток средств на подконтрольные платформы
• [ ] Анализ макроуровня риска и корневые причины
• [ ]Выводы и рекомендации

Обзор рынка криптовалют Юго-Восточной Азии

В последние годы в Юго-Восточной Азии значительно выросло принятие и популярность криптовалют.

Как развивающийся рынок, Юго-Восточная Азия обладает уникальными характеристиками в структуре экономики, политической среде и поведении пользователей, выделяются следующие моменты:

1. Быстрый рост пользователей:

Высокая доля молодых людей в регионе, а также широкое распространение мобильного интернета привели к быстрому росту числа пользователей криптовалют. Предполагается, что в регионе существует десятки миллионов пользователей криптовалют.

1. Сильный спрос на международные платежи:

С большим количеством трансграничных работников криптовалюта предлагает удобное решение для трансграничных платежей, что приводит к широкому использованию в регионе.

1. Неравномерная регулирующая среда:

В странах Юго-Восточной Азии различаются регуляторные политики в отношении виртуальных валют. Некоторые страны поддерживают легализацию криптовалют, в то время как большинство регионов еще не установили четкие регуляторные рамки, что приводит к рискам соблюдения в области движения средств в блокчейне.

Пример анализа и ключевые результаты

Диаграмма потока средств

Диаграмма: Распределение адресов, переходящих в кошельки Web3

1. Свободное движение средств

Из 10 000 проанализированных адресов блокчейна примерно 45,23% средств свободно перетекали на общедоступных цепочках через децентрализованные кошельки, что свидетельствует о высокой ликвидности и децентрализации. Общий объем свободно циркулирующих средств достиг $1,484 млрд, что говорит о том, что децентрализованные методы торгов стали основными среди пользователей Юго-Восточной Азии.

1. Связь с незаконными отраслями

Среди этих адресов более 110 миллионов долларов напрямую поступили на адреса, связанные с незаконными отраслями, что составляет более 12%. Дальнейшее отслеживание остальных адресов показало, что некоторые адреса также образовали косвенные связи с незаконными отраслями через вторичные или множественные транзакции, что повышает долю адресов, связанных с риском, до 16,82%. Это означает, что среди десятков миллионов пользователей криптовалюты в Юго-Восточной Азии миллионы могут иметь прямые или косвенные финансовые взаимодействия с незаконными отраслями.

Диаграммы: Связь с нелегальными рынками

Анализ потоков фондов и рисков в незаконных отраслях

1. Категоризация нелегальных адресов отрасли

Beosin классифицировал адреса, тесно связанные с незаконными отраслями, на 3 основные категории и 44 подкатегории с использованием меток риска. Основные категории высокого риска включают:

• Сервисы смешивания: в основном используются для анонимизации потоков средств.
• Подпольные банки: используются для нелегального выделения средств через границу и отмывания денег в блокчейне.
• Платформы мошенничества: включающие ложные инвестиции, схемы Понци и мошенничество вроде «расчленения свиней» и других.

Эти типы адресов высокого риска включают более 240 конкретных сущностей, связанных с незаконными отраслями.

1. Феномены потока высокорискованного фонда

Результаты исследования показывают особенно заметные потоки определенных типов фондов:

• Более 10 миллионов долларов напрямую поступили на адреса, связанные с подпольными банками, количество транзакций превысило несколько тысяч.
• Около $11 миллионов поступило на онлайн-платформы азартных игр.
• Более $22 миллионов было направлено на мошеннические платформы.

Такие денежные потоки раскрывают сложность и скрытую природу незаконной деятельности в индустрии. Анонимность и трансграничные особенности криптовалют позволяют частые незаконные переводы средств и операции по отмыванию денег в блокчейне.

Диаграмма: Средства поступают на черные рынки

Поступление средств на санкционированные платформы

1. Доля средств, поступающих на санкционированные платформы

Среди фондов, прямо связанных с нелегальными отраслями, около 53,49% поступило на санкционированные платформы. Количество связанных сделок было в два раза больше, чем средств, поступающих в подпольные банки, с общим объемом превышающим 55 миллионов долларов. Это указывает на то, что санкционированные платформы остаются основным направлением для высокорисковых средств.

1. Исследование случая: Tornado Cash

Как широко используемый инструмент смешивания, Tornado Cash получил более $54 миллионов в этом исследовании, что составляет 97,84% всех средств, поступающих на санкционированные платформы. Однако, с момента включения в число санкционированных субъектов Министерством казначейства США в августе 2022 года, объем транзакций Tornado Cash значительно сократился, что свидетельствует об эффективности санкций в ограничении притока средств.

Диаграмма: Тенденции фонда и пропорции, поступающие в Tornado Cash

Анализ рисков на макроуровне и коренные причины

1. Анонимность и высокая ликвидность криптовалют

Анонимность криптовалют делает сложным отслеживание незаконных потоков средств в блокчейне. Даже при наличии технических методов маркировки рискованных адресов средства все равно могут затруднять свой поток с помощью инструментов смешивания, тем самым облегчая операции по отмыванию денег.

1. Отсутствие регулирующей структуры в Юго-Восточной Азии

Регуляторные меры для криптовалют все еще недостаточно развиты в странах Юго-Восточной Азии, что увеличивает риски пересечения границ фондов. Некоторые регионы остаются осторожными по отношению к криптовалютам и еще не приняли активные регуляторные подходы, что создает возможности для незаконных переводов средств в отрасли.

1. Социоэкономическая среда

В некоторых странах Юго-Восточной Азии, низкий уровень экономического развития и значительные различия в благосостоянии делают эти регионы базой для мошенников и онлайн-казино, которые в основном нацелены на иностранных участников.

1. Технические проблемы в регулировании

Из-за технических и структурных ограничений криптовалютные биржи, провайдеры услуг по хранению кошельков и децентрализованные платформы часто испытывают трудности в эффективном контроле и расследовании рисков сделок. Особенно децентрализованные платформы не имеют прямого контроля над данными сделок, что затрудняет своевременное выявление злонамеренной деятельности или рисков отмывания денег. В то время как некоторые централизованные платформы пытаются улучшить мониторинг через меры KYC и AML, межцепочечные сделки и технологии анонимности усложняют отслеживание средств, увеличивая риски безопасности.

Заключения и рекомендации

Анализ движения средств в блокчейне в Юго-Восточной Азии указывает на значительные риски безопасности, связанные с использованием криптовалюты в регионе. Для эффективного снижения рисков незаконного движения средств в блокчейне Beosin предлагает следующие рекомендации:

1. Укрепление регуляторных механизмов: Правительства должны разрабатывать и внедрять комплексные регуляторные политики в сфере криптовалют. Пересечение государственных границ является необходимым для борьбы с незаконными финансовыми операциями в блокчейне. Следует ввести индивидуальные регуляторные рамки для виртуальных валют на основе конкретных условий каждой страны.

2. Повышение осведомленности пользователей о рисках: Увеличение анти-мошеннической образованности для обычных пользователей, чтобы помочь им понять риски в блокчейне, улучшить их способность идентифицировать незаконные средства, связанные с черной и серой промышленностью, и повысить их осведомленность о профилактических мерах.

3. Содействовать технологическому инновационному процессу: активно исследовать и применять технологии отслеживания в блокчейне и противодействия отмыванию денег. Использовать анализ больших данных, искусственный интеллект и другие технические средства для точной идентификации и борьбы с высокорисковыми потоками средств.

4. Установите совместные механизмы: Поощряйте криптовалютные биржи, поставщиков услуг кошельков и связанные учреждения в Юго-Восточной Азии к сотрудничеству, укреплению обмена информацией и созданию совместных систем предотвращения рисков для улучшения безопасности в блокчейне.

В качестве одного из самых перспективных регионов для развития криптовалюты Юго-Восточная Азия будет продолжать сталкиваться с проблемами, связанными с рисками потока средств. Beosin продолжает вкладывать средства в ресурсы и технологии, а также сотрудничать с различными заинтересованными сторонами для создания безопасной, прозрачной и соответствующей правилам экосистемы криптовалюты. Путем укрепления регулирования, повышения осведомленности пользователей и содействия технологическому развитию мы постепенно можем сократить незаконные потоки средств в блокчейне и способствовать здоровому развитию цифровой экономики Юго-Восточной Азии.

Мы предоставили подробный анализ, доступный для скачивания на нашем официальном сайте:

Ссылка для загрузки:

https://www.beosin.com/resources/Отчет_анализ_потока_капитала_и_рисков_в_Юго-Восточной_Азии_в_блокчейне.pdf

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана из [web3caff]. Авторские права принадлежат оригинальному автору [Beosin]. Если есть какие-либо возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь сgate Учебная команда, и команда незамедлительно решит проблему в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно точкой зрения автора и не являются инвестиционной консультацией.
3. Команда Learn gate перевела статью на другие языки. Копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены, если не указано иное.