Eine Krypto-Börse ist eine Plattform, die es Benutzern ermöglicht, Kryptowährungen zu kaufen und zu verkaufen. Einige Börsen ermöglichen es Ihnen, Krypto-Vermögenswerte gegen Fiat-Währungen zu handeln, während andere nur Krypto-Paare handeln. Sie können auch NFTs auf den meisten Krypto-Börsen handeln.

Kryptobörsen bieten verschiedene Produktangebote an. Die Bandbreite dessen, wie viele Produkte eine Kryptobörse anbieten kann, hängt hauptsächlich vom Typ ab.

Arten von Krypto-Börsen

Es gibt zwei Hauptarten von Krypto-Börsen.

Dezentralisierte Börsen

In einer dezentralen Börse (DEX) kontrolliert keine zentrale Behörde oder Vermittler den Austauschprozess. Stattdessen werden Transaktionen direkt zwischen Benutzern über Smart Contracts oder dezentrale Protokolle erleichtert. In einer DEX haben Benutzer die volle Kontrolle über ihre Gelder, da sie direkt von ihren Geldbörsen handeln, ohne Gelder einzuzahlen, im Gegensatz zu CEXs.

DEXs bieten mehr Privatsphäre und Zensurresistenz, da sie keine Identitätsprüfung der Benutzer erfordern. Beliebte dezentrale Börsen sind Uniswap, Sushiswap und Pancakeswap. Obwohl dezentrale Börsen Sicherheitsvorteile und Benutzerkontrolle bieten, können sie weniger Liquidität und weniger Produktangebote als zentrale Börsen haben.

Zentralisierte Börsen

Zentralisierte Börsen (CEXs) werden von einer einzigen Entität besessen und betrieben. Die Börse kontrolliert das Orderbuch und gleicht die Kauf- und Verkaufsaufträge der Benutzer ab. Benutzer müssen ein Konto erstellen und Geld einzahlen, um Trades an einer zentralisierten Börse auszuführen. Beispiele für beliebte zentralisierte Börsen sind Gate.io, Binance und Coinbase. Diese Börsen sind bekannt für ihre benutzerfreundliche Oberfläche, stehen aber auch Sicherheitsrisiken und regulatorischen Prüfungen gegenüber.

Zentralisierte Börsen sind auch für viele Kryptohändler aufgrund ihrer hohen Liquidität eine beliebte Wahl. Hohe Liquidität bedeutet, dass Händler Kryptowährungen reibungslos und schnell mit minimalen Transaktionsgebühren tauschen können. Darüber hinaus bieten zentralisierte Börsen wie Gate.io rund um die Uhr Kundensupport.

Die Rolle von Krypto-Börsen

Ermöglicht den Handel mit Kryptowährungen

Kryptobörsen bieten eine breite Palette von Kryptowährungs-Handelstools an, die es den Benutzern ermöglichen, auf verschiedene digitale Vermögenswerte zuzugreifen. Wenn neue Krypto-Vermögenswerte gelistet werden, fügen Kryptobörsen sie zu ihrer Plattform hinzu. Die Verfügbarkeit verschiedener Handelspaare ermöglicht es den Benutzern, Trades entsprechend ihrer Anlagestrategien und Präferenzen auszuführen.

Da Krypto-Börsen, insbesondere zentralisierte Börsen, mehrere Handelsoptionen bieten, erhöhen sie die Marktliquidität und fördern die Preisfindung im Kryptomarkt.

Bietet Liquidität für den Markt

Liquidität trägt dazu bei, dass der Markt effizient bleibt. Dies ermöglicht es Marktteilnehmern, Positionen zu eröffnen und zu schließen, ohne einen signifikanten Preiseinfluss zu verursachen. Kryptobörsen tragen zur Marktliquidität bei, indem sie kontinuierliche Handelsaktivitäten fördern. Dadurch können sie ein Orderbuch mit ausreichender Tiefe aufrechterhalten. Benutzer genießen auch reibungslose und geordnete Transaktionen aufgrund ihrer aktiven Handelsaktivitäten.

Dient als Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern

Kryptobörsen fungieren als vertrauenswürdige Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern und helfen ihnen, die Durchführung und Abwicklung von Kryptowährungstransaktionen zu überwachen. Börsen verfügen über robuste Sicherheitsmaßnahmen und Compliance-Protokolle, um die Gelder und persönlichen Informationen der Benutzer zu schützen. Beispielsweise fordern die meisten CEXs, wie Gate.io, von den Benutzern Dokumente für die Zwecke der KYC-Verifizierung an. Dieser Prozess stellt sicher, dass betrügerische Aktivitäten auf ein Minimum reduziert werden.

Wenn Benutzer sicher sind, dass eine Börse transparente und zuverlässige Handelsdienstleistungen anbietet, baut dies Vertrauen und Zuversicht auf.

Vorteile von Krypto-Börsen

Zugänglichkeit und Bequemlichkeit

Krypto-Börsen sind rund um die Uhr verfügbar und ermöglichen es Benutzern, Kryptowährungen jederzeit und überall zu handeln. Benutzer aus verschiedenen Teilen der Welt können nahtlos auf Krypto-Börsen handeln und geografische Barrieren beseitigen.

Die meisten Kryptobörsenplattformen bieten benutzerfreundliche Oberflächen, die es Anfängern und erfahrenen Händlern ermöglichen, die Plattform einfach zu navigieren und Trades effizient auszuführen.

Vielfältige Produktangebote

Benutzer können viele Kryptowährungen handeln, einschließlich beliebter wie Bitcoin, Ethereum und Solana, sowie zahlreicher Altcoins wie Doge und Shiba Inu. Auf der Gate.io-Krypto-Börse stehen über 1700 Kryptowährungen zum Kauf zur Verfügung. Diese Vielfalt ermöglicht es den Benutzern, viele Investitionsmöglichkeiten zu erkunden und ihre Portfolios zu diversifizieren. Natürlich sollten Anleger ihre Risikotoleranz und Anlageziele berücksichtigen.

Darüber hinaus listen Börsen häufig neue Token und Münzen auf und bieten den Benutzern Zugang zu aufstrebenden innovativen Blockchain-Projekten. Die meisten zentralisierten Börsen bieten Funktionen wie Spot-Handel, Futures und Margin-Handel an. In letzter Zeit haben mehrere CEXs auch den Handel mit NFTs in die Plattform integriert.

Niedrigere Transaktionsgebühren

Im Vergleich zu traditionellen Finanzmärkten berechnen Kryptobörsen in der Regel niedrigere Transaktionsgebühren für den Handel mit Kryptowährungen. Diese niedrigeren Gebühren reduzieren die Kosten für die Teilnahme am Kryptohandel und machen ihn so für eine breitere Palette von Investoren zugänglicher.

Möglichkeit für Profit durch Handel

Kryptobörsen ermöglichen es den Nutzern, von Preisschwankungen auf dem Kryptomarkt zu profitieren. Händler können verschiedene Handelsstrategien wie Daytrading, Swingtrading und Arbitrage nutzen, um von Marktbewegungen zu profitieren und Gewinne zu erzielen.

Die meisten zentralisierten Börsen bieten Handelstools für die Analyse an, wie z.B. Preisdiagramme und Nachrichtenaktualisierungen. Mit einer ordentlichen Recherche, Analyse und Risikomanagement können Trader potenziell erhebliche Gewinne erzielen, indem sie die Volatilität von Kryptowährungen an den Börsen nutzen.

Risiken im Zusammenhang mit Krypto-Börsen

Obwohl der Handel mit Krypto-Börsen zahlreiche Vorteile bietet, müssen Benutzer die Risiken kennen. Einige der Risiken sind:

Fehlende Regulierung

Der Kryptomarkt operiert im Vergleich zu traditionellen Finanzmärkten relativ unreguliert. Das Fehlen eines strukturierten Regulierungsrahmens kann Benutzer Risiken wie Marktmanipulation, Betrug und mangelndem Fondsschutz aussetzen.

Die US-amerikanischen Krypto-Börsen werden von der Securities and Exchange Commission (SEC) und der Commodity Futures Trading Commission (CTFC) reguliert. Benutzer sollten jedoch Vorsicht walten lassen und gründliche Recherchen anstellen, bevor sie sich mit unregulierten oder Offshore-Börsen befassen, da diese möglicherweise höhere Risiken bergen.

Sicherheitsbedenken und Hacking-Vorfälle

Krypto-Börsen sind aufgrund der großen Mengen an digitalen Vermögenswerten, die auf ihren Plattformen gespeichert sind, ein bevorzugtes Ziel für Hacker. In der Vergangenheit kam es zu Sicherheitsverletzungen und Hacking-Vorfällen, die zu Verlusten von Geldern für Benutzer führten und den Ruf betroffener Börsen beschädigten. Zum Beispiel verlor crypto.com im Jahr 2022 aufgrund eines Hacks 35 Millionen US-Dollar.

Gegenparteiausfallrisiko

Wenn Benutzer Gelder auf einer Krypto-Börse einzahlen, vertrauen sie der Börse die Verwahrung ihrer Vermögenswerte an. Im Falle einer Insolvenz, eines Konkurses oder eines Exit-Scams der Börse könnten Benutzer das Risiko eingehen, ihre eingezahlten Gelder zu verlieren. Einige Krypto-Börsen könnten Ihre Vermögenswerte ohne Ihr Wissen nutzen, z. B. als Sicherheit für ihre Geschäfte verpfänden. Wenn die Börse zusammenbricht, könnten Sie alle digitalen Vermögenswerte verlieren, die Sie dort besitzen.

Auch wenn eine Börse registriert ist, ist sie nicht zwangsläufig sicher. Einige Börsen, wie z.B. FTX, sind registriert, stellen jedoch immer noch Risiken dar. FTX wurde als Geldübermittler registriert, hat jedoch Kundengelder für hochriskante Investitionen genutzt. Wenn eine Börse nicht offenlegt, was mit Ihrem Geld passiert, kann es riskant sein, damit zu handeln.

Dienstleistungen von Krypto-Börsen

Die meisten Krypto-Börsen unterstützen verschiedene Formen des Handels. Zentralisierte Börsen bieten oft ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen als dezentrale Börsen. Zentralisierte Börsen ermöglichen nahtlosen Spot-Handel, Vertrags-Handel und Zugang zu verschiedenen Finanzdienstleistungen.

Spot-Handel

Spot-Handel beinhaltet den Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen zum aktuellen Marktpreis. Das Ziel von Spot-Händlern ist es, von einem Anstieg des Kryptowährungskurses zu profitieren. Die Gate.io Krypto-Börsen bieten Spot-Handel für über 1.700 Kryptowährungen an. Krypto-Börsen gleichen Spot-Kauf- und Verkaufsaufträge ab und berechnen eine vernachlässigbare Gebühr. Je höher das Volumen oder die Liquidität an der Börse ist, desto niedriger sind die Gebühren.

Vertragshandel

Der Handel mit Verträgen beinhaltet den Kauf und Verkauf von Verträgen, die den Preis einer Kryptowährung widerspiegeln. Kryptoverträge setzen Händler Kryptowährungsvermögenswerten aus, ohne dass sie diese besitzen oder kaufen. Obwohl Kryptoverträge den Preis auf dem Spotmarkt nicht immer perfekt widerspiegeln, werden die Preise an den Börsen reguliert, um sicherzustellen, dass der Unterschied minimal ist. Zum Beispiel könnte Bitcoin am Spotmarkt bei $70.050 gehandelt werden, während er am Vertragsmarkt mit $70.036 bewertet wird.

Finanzdienstleistungen

Krypto-Börsen bieten mehrere Finanzdienstleistungen an, wie z.B. Kreditaufnahme und -vergabe, Staking und Copy-Trading. Kryptokredite ermöglichen es Benutzern, von steigenden Kryptowährungspreisen zu profitieren. Auf der anderen Seite verdienen Kreditgeber Erträge aus den Zinsen der Kreditnehmer.

Die meisten CEXs unterstützen auch das Staking. Krypto-Nutzer hinterlegen ihre Kryptowährungen an der Börse. Die Börse sperrt dann das Vermögen für die Nutzer und belohnt sie mit unterschiedlichen jährlichen prozentualen Renditen. Zentralisierte Börsen bieten auch eine Schnittstelle für Nutzer, um die Trades erfahrenerer Trader zu kopieren. So können neue Trader Renditen erzielen, die denen erfahrener Trader ähnlich sind.

Wie man eine geeignete Krypto-Börse wählt

Die Auswahl einer geeigneten Krypto-Börse gewährleistet ein sicheres und zufriedenstellendes Handelserlebnis. Benutzer können ausreichende Recherchen durchführen, um eine geeignete Plattform zu identifizieren, die ihren Bedürfnissen und Vorlieben entspricht. Einige Faktoren, die berücksichtigt werden sollten, sind der Ruf der Börse, die von der Börse implementierten Sicherheitsmaßnahmen und ihre Reservefonds.

Ruf und Geschichte der Börse

Recherchieren Sie den Leistungsnachweis der Börse innerhalb der Branche. Suchen Sie nach Bewertungen und Feedback von anderen Benutzern, um Ihnen bei der Beurteilung der Zuverlässigkeit der Plattform zu helfen. Berücksichtigen Sie die Präsenz der Plattform in den sozialen Medien. Wenn die Börse kaum in den sozialen Medien oder online präsent ist, könnte dies darauf hindeuten, dass Betrüger sie schnell eingerichtet haben.

Achten Sie auf die Geschichte der Sicherheitsvorfälle der Börse, die Qualität des Kundensupports und die regulatorische Einhaltung.

Sicherheitsmaßnahmen

Wählen Sie Börsen mit robusten Sicherheitsmaßnahmen, um die Gelder und persönlichen Informationen der Benutzer zu schützen. Achten Sie auf Funktionen wie Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA), kalte Fondsicherung und regelmäßige Sicherheitsaudits.

Reservefonds und Liquidität

Bewerten Sie die Reservefonds und Liquiditätsniveaus der Börse. Bei der Verwendung von DEXs müssen Benutzer die Reservefonds der Börse nicht bewerten, da sie letztendlich ihre eigenen Mittel kontrollieren. Bei CEXs hingegen bestimmen die Reservefonds maßgeblich die Stabilität der Plattform und die Fähigkeit, Handelsvolumina zu bewältigen. Sie sollten den Nachweis der Reserven überprüfen, wenn Sie es mit einer zentralisierten Börse zu tun haben. Aber was ist der Nachweis der Reserven (PoR) und wie beeinflusst er Ihre Wahl der Kryptobörse?

Was ist der Nachweis von Reserven (PoR)?

Beweis der Reserven ist eine Möglichkeit für Börsen oder Finanzinstitute zu zeigen, dass sie über das Geld oder die Vermögenswerte verfügen, die sie angeben zu haben. Es ist wie in ein Restaurant zu gehen und die Zutaten zu sehen, die sie in der Küche haben, bevor Sie bestellen.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie zahlen $100 auf eine Krypto-Börse ein. Mit Nachweis der Reserven stellt die Börse regelmäßig Beweise wie eine öffentliche Prüfung oder Blockchain-Aufzeichnungen bereit, um zu belegen, dass sie über mindestens $100 an Vermögenswerten verfügen, um Ihre Einzahlung abzudecken. Es ist wie wenn sie Ihnen eine Quittung für die Zutaten zeigen, die sie für Ihr Essen verwendet haben. PoR hilft dabei, Vertrauen aufzubauen, dass die Börse verantwortungsbewusst mit Ihrem Geld umgeht.

Betrachten Sie zum Beispiel den Fall FTX. In der Klage wurde behauptet, dass FTX Investorengelder unter falschen Darstellungen und Täuschung umgeleitet hat. Als Kunden in Panik gerieten und ihre Vermögenswerte abzogen, konnte FTX den Auszahlungsforderungen nicht nachkommen und meldete schließlich Konkurs an. Bevor die Plattform den Bach runterging, konnten Kunden ihre Vermögenswerte in ihren Brieftaschen sehen, hatten jedoch keine Garantie, dass ihre Gelder sicher waren und nicht für andere Zwecke verwendet wurden.

Es ist ratsam, dass Sie als Benutzer vor der Nutzung einer Krypto-Börse die PoR überprüfen können. Zum Beispiel können Sie die Nachweise der Reserven von Gate.io in einfachen Schritten überprüfen.

Gate.io’s Proof of Reserves

Quelle: Gate.io

Gate.io war die erste große Krypto-Börse, die ihren Nachweis über Reserven durch eine Prüfung vorgelegt hat. Sie verwendet zk-Snark und Merkle-Bäume (kryptografische Technologien), um Benutzern zu ermöglichen, zu überprüfen, dass die Börse ihre Vermögenswerte in ihren Reserven hält.

Bei seiner Prüfung im Oktober 2022 hatte Gate.io 107,79% der Bitcoin-Einlagen und 104,45% der Ethereum-Einlagen. Bemerkenswert ist, dass die Prüfung im Mai 2024 die aktuellste Prüfung von Gate.io ist. Die Prüfung ergab, dass die Börse 117,82% der gesamten BTC-Einlagen der Benutzer hält. Gate.io hält auch 109,33% USDT, 117,32% ETH, 108,16% DOGE und 107,82% SHIB.

Quelle: Gate.io

Diese Audits beweisen, dass Gate.io über zusätzliche Vermögenswerte verfügt, um sicherzustellen, dass Benutzer auch bei hohen Abhebungen auf ihre Gelder zugreifen können. Sie können den Nachweis der Reserve von Gate.io überprüfen.hier.

Fazit

Kryptobörsen sind wichtige Plattformen für den Handel mit digitalen Vermögenswerten auf dem Kryptomarkt. Über Krypto-Börsen können Menschen einfach auf verschiedene Kryptowährungen zugreifen und handeln, um potenziell von der Marktvolatilität zu profitieren. Es ist jedoch wichtig, die Risiken zu verstehen, die mit der Nutzung einer Krypto-Börse verbunden sind.

Obwohl es viele Optionen von Krypto-Börsenplattformen zur Auswahl gibt, ist es vorteilhaft, Faktoren wie Sicherheitsmaßnahmen und Nachweis von Reserven zu berücksichtigen. Auf diese Weise können Benutzer ihre Risiken senken, indem sie zuverlässige Börsen wählen.