Топ 5 стейблкоинов по Рыночной капитализации и как их использовать

Стейблкоины становятся все более значимой силой в цифровых финансах, предлагая ценовую стабильность, глобальный доступ и использование ... Более того, в торговле, платежах, сбережениях и децентрализованных приложениях.

В течение последних двенадцати месяцев стейблкоины тихо заняли центральную роль в цифровых активах, обеспечивая работу всего, от торговых платформ до трансакций через границы. Их популярность быстро растет, с ежедневными объемами торгов, превышающими 135 миллиардов долларов. Созданные для поддержания стабильной стоимости, эти цифровые активы предлагают стабильность на иначе волатильном крипторынке. Понимание того, как функционируют стейблкоины и их практические применения, жизненно важно для всех, кто взаимодействует с цифровыми активами, независимо от уровня опыта.

Этот гид рассматривает пять крупнейших стейблкоинов по рыночной капитализации, подчеркивая их ключевые характеристики, механизмы привязки и повседневные случаи использования в торговле, платежах, сбережениях и децентрализованных финансах.

Топ 5 стейблкоинов по рыночной капитализации

1. Привязка (USDT)
2. Монета USD (USDC)
3. Ethena USDe (USDe)
4. Дай (DAI)
5. Уорлд Либерти Файнэншл (WLF USD) долларов США

1. Tether (USDT)

Рыночная капитализация: $155,497,490,891.47

USDT от Tether является крупнейшим и самым широко используемым стейблкоином на рынке цифровых активов, с рыночной капитализацией, превышающей 155 миллиардов долларов. Запущенный в 2014 году, он стал первым стейблкоином, который привязал свою стоимость к фиатной валюте, стремясь обеспечить стабильность цен в волатильной среде криптовалют. Каждый токен USDT разработан для поддержания соотношения 1 к 1 с долларом США и обеспечивается резервами, хранящимися Cantor Fitzgerald от имени Tether.

USDT работает на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Tron и Solana, что обеспечивает широкую совместимость и высокую скорость транзакций. Его большой объем обращения и ликвидность сделали его самым распространенным стейблкоином на крипторынках. Он часто используется для упрощения торговли и в качестве расчетного слоя на централизованных и децентрализованных биржах.

БОЛЬШЕ ДЛЯ ВАСТрейдеры, учреждения и биржи часто обращаются к USDT за его полезностью в быстром перемещении средств при избегании рыночной волатильности. В дополнение к торговле, он широко используется в денежных переводах, платежах и протоколах DeFi.

2. USD Coin (USDC)

Рыночная капитализация: $61,560,697,675.35

USD Coin, или USDC, является стейблкоином, привязанным к доллару США, выпущенным компанией Circle Internet Group. С момента запуска USDC в 2018 году в партнерстве с Coinbase, две компании стали более операционно независимыми, хотя продолжают сотрудничать в нескольких областях. Как и USDT, USDC привязан к доллару США в соотношении 1 к 1 и предназначен для обеспечения ценовой стабильности и эффективных цифровых транзакций.

Circle Internet Group вышла на биржу 5 июня 2025 года с долгожданным дебютом на Нью-Йоркской фондовой бирже. Акции Circle Internet Group подскочили на 168% в первый день торгов, открывшись по цене $69 после начальной цены в $31 и кратковременно достигнув максимума в $103,75. На июнь 2025 года рыночная капитализация USDC составляет более $61,5 миллиарда, что делает его вторым по величине стейблкоином в мире. Для обеспечения прозрачности Circle публикует ежемесячные отчеты о резерве, проверенные Deloitte, подтверждающие, что USDC полностью обеспечен наличными и краткосрочными облигациями США.

USDC стал популярным благодаря своей сильной регуляторной позиции и поддержке лицензированных финансовых учреждений. Он нативно поддерживается на 21 блокчейн-сети, что позволяет обеспечить широкую кросс-чейн функциональность. Эта интероперабельность повышает его привлекательность как слоя для расчетов и платежей на централизованных и децентрализованных платформах.

Его основные области применения включают мгновенные глобальные платежи, хранение на блокчейне и участие в DeFi. USDC часто используется в ликвидных пулах, кредитных протоколах и в качестве залога в крипто-ориентированных финансовых продуктах. Благодаря своей скорости и низкой стоимости, бизнесы и правительства приняли его для выплаты зарплат, распределения помощи через границу и переводов пожертвований. Надежная инфраструктура USDC и соответствие нормативным требованиям помогли ему сохранить доверие на рынке стейблкоинов.

3. Эфина (USDe) H2

Рыночная капитализация: $5,598,667,422.74

USDe от Ethena — это вариант стейблкоина, который стремится оставаться близким к значению одного доллара США. В отличие от традиционных стейблкоинов, обеспеченных наличными или государственными облигациями, USDe обеспечен несколькими типами криптовалют и использует стратегию, называемую «дельта хеджирование», чтобы уменьшить колебания цен. Его рыночная капитализация превышает 5 миллиардов долларов, что делает его одним из самых быстрорастущих гибридных, или «синтетических долларов», стейблкоинов на рынке.

Чтобы создать USDe, пользователи вносят криптовалюту, такую как USDT, автоматически вызывая протокол для открытия короткой позиции на деривативной бирже. Это помогает компенсировать изменения цен в базовом активе, поддерживая стабильность USDe. Криптовалюта, обеспечивающая USDe, хранится в безопасном кошельке вне биржи, чтобы снизить риск взломов или потерь с централизованных платформ.

USDe широко используется в DeFi для платежей и сбережений. Пользователи могут ставить USDe, чтобы получить "sUSDe", версию с доходностью, которая приносит вознаграждения. В 2024 году sUSDe предложил среднюю доходность около 18%, что делает USDe привлекательным для тех, кто ищет как стабильность цены, так и пассивный доход.

Хотя USDe предлагает значительный потенциал роста и отличительные характеристики, он также связан с определенными рисками. Он полагается на сложные торговые стратегии и инфраструктуру централизованной биржи, а его аудиты не полностью раскрыты для общественности. Управление осуществляется комитетами, назначенными держателями токенов ENA, а не через прямое голосование сообщества, что ограничивает участие в децентрализации.

4. Дай (DAI)

Рыночная капитализация: $5,365,206,077.53

Основанная в 2017 году, Dai считается оригинальным децентрализованным стейблкоином. Он выпускается MakerDAO, децентрализованной автономной организацией, построенной на блокчейне Ethereum. Dai нацелен на поддержание мягкой привязки к доллару США без зависимости от центрального органа или традиционных банков. Вместо обеспечения фиатом, он поддерживается чрезмерно обеспеченными долговыми позициями с использованием Ethereum и других одобренных криптоактивов. Пользователи генерируют Dai, запирая залог в смарт-контрактах, известных как Vaults.

Объем DAI динамически управляется через действия пользователей и параметры риска, голосуемые держателями токенов MakerDAO. Эти держатели помогают устанавливать процентные ставки, типы залога и ключевые настройки. В конце 2024 года MakerDAO объявил о крупном изменении бренда. Протокол MakerDAO был переименован в Sky, а стейблкоин DAI был переименован в USDS, чтобы отразить его позицию как актив, номинированный в долларах США, в развивающейся цифровой экономике.

DAI широко используется в DeFi для заимствования, кредитования и торговли. Его ценовая стабильность делает его надежным инструментом для хеджирования против рыночной волатильности, получения дохода через DeFi-протоколы и облегчения международных платежей. Трейдеры и разработчики также используют его как стабильную единицу учета в смарт-контрактах и децентрализованных приложениях.

DAI подчеркивает прозрачность и доступ без разрешений, поскольку он обеспечен криптовалютой и управляется децентрализованным сообществом. Его дизайн помог установить его как фундаментальный актив в более широкой экосистеме DeFi.

5. Уорлд Либерти Файнэншл USD (USD1)

Рыночная капитализация: $2,193,926,396.53

Стейблкоин World Liberty Financial, USD1, также называемый WLF USD, является стейблкоином, привязанным 1:1 к доллару США. USD1 был запущен в апреле 2025 года на платформе World Liberty Financial семьи Трампов. С текущей рыночной капитализацией чуть более 2,1 миллиарда долларов, USD1 позиционирует себя как полностью обеспеченный, стабильный цифровой доллар "для новой эры". Его резервы состоят из краткосрочных казначейских облигаций США, долларовых депозитов и других эквивалентов наличных, все они хранятся и управляются компанией BitGo, зарегистрированным федеральным бизнесом денежных услуг и трастовой компанией.

Подобно USDT и USDC, USD1 придает приоритет скорости, прозрачности и глобальной доступности. Транзакции осуществляются в цепочке и поддерживаются несколькими блокчейнами. USD1 привлек значительное внимание на Token2049 в мае 2025 года, когда Эрик Трамп объявил, что USD1 будет способствовать инвестициям MGX, инвестиционной компании из Абу-Даби, в размере $2 миллиардов в Binance. Хотя World Liberty Financial и BitGo заявили, что USD1 полностью обеспечен и подлежит ежемесячным аудитам, отчеты о резерве не были опубликованы.

Сферы применения USD1 аналогичны другим стейблкоинам. Они включают трансакции между странами, бизнес-расчеты и интеграцию с приложениями DeFi. Хотя он рекламируется как аполитичный, публичные раскрытия показывают, что организации, связанные с президентом США Дональдом Дж. Трампом и его семьей, имеют косвенные экономические интересы в резервных доходах.

Наиболее популярные случаи использования стейблкоинов

Компании используют стейблкоины для трансакций между странами, расчетов с поставщиками и управления казной. Карты, связанные со стейблкоинами, становятся популярными, с моделями использования, похожими на традиционные дебетовые и кредитные карты. Хотя существует тысячи токенов, данные о рыночной капитализации показывают, что USDT от Tether и USDC от Circle Internet Group лидируют в этом секторе. Другие, такие как USDe от Ethena, DAI от MakerDAO и USD1 от World Liberty Financial, имеют стоимость менее 6 миллиардов долларов каждый. Эта концентрация отражает доминирующую роль небольшого числа эмитентов в глобальной деятельности со стейблкоинами.

Использование стейблкоинов безопасно и эффективно

Чтобы безопасно использовать стейблкоины, важно начать с надежного кошелька. Некустодиальные кошельки предоставляют пользователям полный контроль над их приватными ключами, в то время как кастодиальные кошельки могут быть проще для новичков, но имеют больший риск кастодиального хранения. Пользователи также могут выбрать аппаратные кошельки для хранения ключей в оффлайне и снижения воздействия онлайн-угроз для дополнительной защиты.

Стейблкоины могут использоваться в платежных приложениях, протоколах DeFi и на биржах. Тем не менее, не все платформы предлагают одинаковую безопасность. Используйте проверенные приложения DeFi, сертифицированные токены и платформы с высокой степенью защиты. Избегайте токенов-копий, фишинговых сайтов и непроверенных протоколов. Дважды проверяйте адреса контрактов, избегайте неизвестных транзакций и подумайте о разделении средств между кошельками. Для всех стейблкоинов надежная инфраструктура и базовая кибербезопасность помогают защитить активы.

Итог

Стейблкоины становятся все более важной силой в цифровых финансах, предлагая ценовую стабильность, глобальный доступ и использование в торговле, платежах, сбережениях и децентрализованных приложениях. Пять ведущих по рыночной капитализации представляют модели от фиатно-обеспеченных до гибридных. В то время как USDT и USDC доминируют, новые варианты, такие как USDe и USD1, набирают популярность благодаря инновационным функциям и бизнес-применению.

Чтобы безопасно использовать стейблкоины, крайне важно выбирать авторитетные кошельки, понимать риски, связанные с различными платформами, и оставаться в курсе потенциальных мошенничеств или технических уязвимостей. При использовании с должной осторожностью стейблкоины могут быть полезны для транзакций, генерации дохода и взаимодействия с децентрализованными протоколами.

Часто задаваемые вопросы (FAQs)

Какой стейблкоин имеет наибольшую рыночную капитализацию?

Tether (USDT) в настоящее время имеет наибольшую рыночную капитализацию среди всех стейблкоинов, превышающую $155 миллиардов по состоянию на июнь 2025 года. Это самый широко используемый стейблкоин как на централизованных, так и на децентрализованных платформах.

Безопасно ли использовать стейблкоины?

Стейблкоины могут быть безопасными, но риски варьируются в зависимости от токена.

Законны ли стейблкоины?

Да, стейблкоины легальны во многих странах, но правила сильно различаются в зависимости от юрисдикции. Пользователи должны проверять местные законы и быть в курсе развивающихся нормативных рекомендаций.

Что мне следует изучить перед использованием стейблкоина?

Перед использованием стейблкоина изучите, чем он обеспечен, кто его выпускает и проводятся ли аудиты или регулируется ли он.