HTX DeepThink: Политические игры и сезон отчетности переплетаются, краткосрочное направление крипторынка может стать ясным

Глубокий поток TechFlow сообщает, что 29 июля автор колонки HTX DeepThink, исследователь HTX Хлоя (@ChloeTalk1) проанализировала, что на этой неделе Центральный банк Японии объявит решение по процентной ставке. Ранее Япония и США достигли определенного соглашения в области валютного свопа и финансовой координации, а также в Японии наблюдаются признаки временной стабилизации инфляции. Вопрос о том, будет ли Центральный банк на основе этого корректировать будущую траекторию повышения процентной ставки, становится важным окном для наблюдения за диверсификацией монетарной политики в Азии. Если координация политики между США и Японией будет усиливаться, это может способствовать снижению волатильности иены и косвенно повлиять на структуру рисков на форекс-рынке. С увеличением активности капитала в Азии ликвидность крипторынка в Восточной Азии может снова возрасти, и активность пользователей на торговых платформах Гонконга и Кореи также заслуживает особого внимания.

В пятницу отчет по занятости вне сельского хозяйства в США (NFP) станет "финальным аккордом" в текущем цикле макроданных. На фоне замедления найма в частном секторе и продолжающегося снижения числа вакансий, если в июле число вновь созданных рабочих мест и рост зарплат оба снизятся, это будет воспринято рынком как начало "умеренного охлаждения" экономики, что придаст легитимность возможному изменению политики Федеральной резервной системы.

Что касается данных по инфляции, индекс базовых цен на личные потребительские расходы (PCE) в США за июнь будет опубликован на этой неделе. Ранее CPI и PPI показали признаки "умеренной инфляции"; если PCE продолжит демонстрировать стабильный рост, это усилит ставки на путь снижения процентных ставок на рынке. Однако если базовый PCE превысит ожидания, это отложит временное окно для изменения политики, что сдержит рост аппетита к риску. Для рынка фьючерсов и опционов на биткойн результаты данных PCE значительно повлияют на подразумеваемую волатильность и спрос на дельта-хеджирование, что станет ключевым триггером для краткосрочных гамма-торговых стратегий.

Стоит отметить, что на этой неделе также является ключевым окном для отчетов о доходах нескольких крупных технологических компаний. Такие гиганты, как Microsoft, Meta, Amazon, Apple и AMD, поочередно представят свои финансовые отчеты. Эти компании не только доминируют в глобальной оценке технологий, но и косвенно влияют на общий поток капитала на фондовом рынке США. Результаты их отчетов станут важным сигналом для определения того, достиг ли цикл прибыли американских компаний дна, и окажут влияние на ETF технологического сектора, индекс Nasdaq и даже цену биткойна.