Федеральная резервная система (ФРС) США вскоре объявит решение о снижении процентной ставки, что может оказать глубокое влияние на рынок криптоактивов. Ожидается, что снижение составит 25 базисных точек, но инвесторы больше всего сосредоточены на комментариях председателя ФРС Пауэлла относительно будущего пути снижения ставок, что, вероятно, станет ключевым фактором, определяющим направление рынка.

Чтобы лучше понять потенциальные последствия этого снижения процентной ставки, мы можем обратиться к нескольким историческим примерам:

В 2020 году, столкнувшись с неожиданной пандемией, Федеральная резервная система (ФРС) приняла агрессивную монетарную политику, быстро снизив процентные ставки и начав программу массовых закупок активов. Этот шаг действительно способствовал восстановлению рынка, но одновременно вызвал инфляционное давление, что привело к резкому росту таких цифровых активов, как биткойн.

В начале ипотечного кризиса 2007 года Федеральная резервная система (ФРС) пыталась спасти уже высокие цены на активы, снижая процентные ставки, но в итоге не смогла предотвратить крах на рынке.

В 2001 году, после двойного удара от краха интернет-пузыря и событий 11 сентября, действия Федеральной резервной системы (ФРС) по снижению процентных ставок пришли немного позже и не смогли эффективно остановить падение цен на акции технологий.

В 1995 году, в условиях благоприятной экономической ситуации, "профилактическое снижение ставок" Федеральной резервной системы (ФРС) неожиданно способствовало постоянному росту фондового рынка.

В настоящее время, хотя экономика еще не демонстрирует явных признаков рецессии, американский рынок акций, облигаций и рынок криптоактивов находятся на исторически высоких уровнях. Рынок, похоже, уже заранее учел ожидания "долгового стимулирования" от Федеральной резервной системы (ФРС). Если комментарии Пауэлла не оправдают ожидания рынка, цены на активы могут резко измениться. Поэтому инвесторам необходимо сохранять осторожно оптимистичный настрой, одновременно внимательно следя за двумя основными потенциальными рисками:

1. Рецидив инфляции: если уровень инфляции снова возрастет, Федеральная резервная система (ФРС) может быть вынуждена ужесточить денежно-кредитную политику, что окажет влияние на рынок.

2. Экономика попадает в "стагфляцию": если после снижения процентной ставки экономика все еще не восстанавливается, а цены продолжают оставаться высокими, фондовый рынок и рынок криптоактивов столкнутся с давлением.

Что касается криптоактивов на рынке:

Биткойн: Несмотря на то, что американские фондовые рынки продолжают обновлять исторические максимумы, рост Биткойна относительно отстает, что может свидетельствовать о том, что спрос близок к насыщению. Если Федеральная резервная система (ФРС) не будет продолжать "разгонять" экономику (например, не будет снижать процентные ставки), Биткойн может пережить этапный спад.

Другие криптоактивы: хотя некоторые криптоактивы могут иметь потенциал роста на 5-10 раз, такая возможность вряд ли появится у старых токенов, которые существуют уже много лет. Эти старые токены часто сталкиваются с проблемами рассеяния долей и большого количества застрявших позиций, что затрудняет повторное резкое увеличение.

В целом, снижение процентных ставок можно рассматривать как "катализатор" рыночной ситуации, но это вовсе не "универсальный ключ". Инвесторам, ухватывая возможности на рынке, необходимо четко определить свою стратегию выхода, чтобы избежать陷入困境 из-за чрезмерной жадности. В этой полнной неопределенности рыночной среде крайне важно сохранять разум и бдительность.