Криптоактивы на рынке в условиях цикла снижения ставок Фederalной резервной системы (ФРС): данные от 23 сентября раскрывают возможности на будущее

Федеральная резервная система (ФРС) в сентябре официально снизила ставку на 25 базисных точек, что положило начало переходу к политике выпуска в 2025 году. Согласно последним данным инструмента CME "ФРС-обзор", рынок ожидает, что ФРС в октябре снова снизит ставку на 25 базисных точек с вероятностью 89,8%.

Традиционные капиталовложенческие рынки открывают свои шлюзы ликвидности, но для криптовалютного рынка влияние далеко не так просто, как "снижение ставки = рост". По состоянию на 23 сентября последние данные показывают, что криптовалютный рынок демонстрирует сложную и изменчивую ситуацию. В этой статье мы проанализируем реальное влияние снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на крипторынок, опираясь на последние данные с биржи Gate.

!

###01 Обзор рынка: Ожидания снижения процентных ставок и текущее состояние криптовалютного рынка

Влияние снижения процентной ставки ФРС уже частично учтено рынком до объявления. По состоянию на 23 сентября цена биткойна составляет 113,000 долларов, увеличившись на 0.27% за 24 часа, в настоящее время колеблясь вблизи ключевого диапазона 113,000 долларов.

Рынок демонстрирует тонкий баланс: ключевая поддержка на уровне 108,000 долларов; если этот уровень будет пробит, это может вызвать более глубокую коррекцию; сопротивление находится на уровне 115,000 долларов, успешный прорыв может открыть путь к тестированию более высоких диапазонов.

В то же время, производительность эфириума (ETH) 23 сентября отражает осторожные настроения на рынке. Текущая цена составляет 4,191 долларов, за 24 часа она немного упала на 0.18%. Ключевые уровни поддержки находятся на уровне 4,100 долларов и 4,000 долларов, уровни сопротивления на уровне 4,300 долларов и 4,500 долларов.

Такое поведение рынка подтверждает одну точку зрения: снижение процентных ставок не является переключателем бычьего рынка, а является триггером в условиях сложной ситуации. Рынок давно уже учел ожидания по снижению ставок, и объем притока средств в BTC и ETH не показал немедленного скачка.

###02 Данные инсайты: Анализ рыночных трендов Gate от 23 сентября

На фоне снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в криптовалютном рынке наблюдается заметная ротация внутренних секторов. Ниже приведены некоторые токены, которые выделялись 23 сентября:

1. Цена ORE превысила 400 долларов, сейчас составляет 402,05 долларов, за 24 часа рост составил 316,4%. Проект приостановил майнинг и сосредоточился на разработке v2, существующий токен можно будет обновить в новом токене версии v2 в соотношении 1:1.
2. BABYSHARK (BSU) проявляет себя наилучшим образом, за 24 часа рост составил 49,87%, текущая цена 0,17 долларов. В качестве токена проекта метавселенной, основанного на всемирно известном IP Baby Shark, BSU стремится расширить этот IP в онлайн-открытом мире.
3. Niza Global (NIZA) цена составляет 0.001955 долларов, 24-часовой рост 1.25%, рыночная капитализация достигла 15.04 миллионов долларов. Этот проект является ERC20 токеном на базе Ethereum и служит внутренней валютой платформы Niza Global.

Эти выдающиеся проекты указывают на одну тенденцию: в период колебаний основных токенов рыночные средства направляются к проектам с ясными экологическими достижениями и краткосрочными катализаторами.

###03 Рыночные настроения: индекс страха достиг почти месячного максимума

23 сентября индекс страха и жадности в криптовалюте упал до 43, находясь в зоне "страха", достигнув максимума за почти месяц. Среднее значение этого индекса на прошлой неделе составило 52, что свидетельствует о заметном изменении рыночного настроения в сторону осторожности.

Индекс паники имеет пороговое значение от 0 до 100 и включает несколько показателей: волатильность (25%) + объем торгов на рынке (25%) + популярность в социальных сетях (15%) + рыночные опросы (15%) + доля биткойна на всем рынке (10%) + анализ горячих слов Google (10%).

В то же время, за последние 24 часа общая сумма ликвидаций на рынке достигла 625 миллионов долларов, причем основное направление ликвидаций - это длинные позиции, среди которых ликвидация ETH составила 131 миллион долларов, что составляет 21,07%. Эти данные отражают высокую степень кредитного плеча на рынке, и даже небольшие колебания могут вызвать массовые ликвидации.

Рынок находится в режиме «продажа на повышении», краткосрочные трейдеры склонны продавать на откате. Необходимо действовать осторожно и строго контролировать риски.

###04 Торговая стратегия: Рекомендации по распределению активов в период снижения процентных ставок

В условиях цикла снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) крайне важно разработать разумную торговую стратегию. Вот некоторые рекомендации, основанные на текущей рыночной ситуации:

####пропорция распределения активов

Основываясь на текущей рыночной ситуации, рекомендуется принять относительно консервативную стратегию распределения:

• Биткойн (BTC) 60%: Будучи крупнейшей криптовалютой по рыночной капитализации, биткойн часто первым получает выгоду от нового притока ликвидности и обладает высокой степенью безопасности.
• Эфириум (ETH) 40%: хотя Эфириум в краткосрочной перспективе сталкивается с давлением на корректировку, его долгосрочное развитие экосистемы и интерес со стороны институциональных инвесторов (например, BitMine приобрела около 84 миллионов долларов Эфириума за последние 24 часа) поддерживают его стоимость.

####Ключевые технические позиции

Для биткойна зона поддержки на уровне 108,000 долларов крайне важна. Потеря этой зоны может вызвать более глубокую коррекцию. А прорыв сопротивления на уровне 115,000 долларов станет важным бычьим сигналом.

Для Эфириума 4,100 долларов и 4,000 долларов — это два очень важных психологических и технических уровня поддержки. Если цена упадет ниже этих уровней, нисходящий тренд может продолжиться.

####Возможности ротации в отрасли

В выборе отрасли разные сегменты имеют разные логики отображения:

• BTC и ETH по-прежнему являются самыми надежными бенефициарами новой ликвидности, подходящими в качестве основного элемента для распределения активов.
• Крупные альткойны (такие как Layer1 публичные блокчейны, DeFi голубые фишки) часто показывают отличные результаты после того, как биткойн определяет направление.
• Высокий риск мелких токенов может проявиться лишь тогда, когда Федеральная резервная система (ФРС) четко подаст сигнал о дальнейшем снижении процентных ставок; до этого момента следует проявлять осторожность.

####стратегия управления рисками

В торговле фьючерсами строгое управление рисками является ключевым: размер открытой позиции не должен превышать 1% от депозита, избегайте использования высокого плеча. Таким образом, даже при колебаниях, убытки могут оставаться в пределах разумного, а также вы всегда можете быть готовы воспользоваться возможностями.

###05 Перспективы будущего: Тренды крипторынка в условиях цикла снижения процентных ставок

Понижение процентной ставки ФРС не является разовым событием, а представляет собой постепенный процесс. Среднесрочная динамика рынка в значительной степени зависит от двух «количественных шлюзов» — постоянного поглощения ETF и возвращения корпоративных казначейств/рефинансирования для покупки токенов.

Исторический опыт показывает, что Биткойн часто реагирует заранее на смягчение политики выпуска, демонстрируя характер "ожиданий, приводящих к росту"; но после фактического внедрения политики рынок иногда может испытывать краткосрочную коррекцию "продажи фактов" из-за ухудшения экономической реальности.

Если Федеральная резервная система (ФРС) в течение 2025 года снизит процентные ставки на 75-100 базисных точек, это может освободить значительные объемы дополнительных средств для крипто ETF продуктов, что станет потенциальным структурным спросом.

Помимо традиционных биткойнов, эфириумов и логики ETF, быстрое развитие цифровых активов государственного казначейства (DAT) также заслуживает внимания. DAT часто формирует положительную обратную связь через повышение цен на активы и капитальную премию в бычьем рынке. Недавно SOL Strategies был одобрен для листинга на Nasdaq, что означает, что сочетание традиционного капитального рынка и механизма резервирования криптоактивов ускоряется.

Участники рынка также готовятся к истечению значительных опционных контрактов в пятницу. По данным Deribit, истекает опцион на более чем 23 миллиарда долларов на биткойн и эфириум, что является одним из самых крупных истечений в истории. Это событие может вызвать краткосрочные значительные колебания на рынке.

###Будущее

Федеральная резервная система (ФРС) понизила процентные ставки, открыв двери для ликвидности на рынке, но настоящие возможности принадлежат тем инвесторам, которые могут выйти за рамки заголовков новостей и понять основную логику. В период понижения ставок, сочетание реальных данных на блокчейне и изменений макроэкономической политики позволит принять более обоснованные инвестиционные решения.

Текущий индекс страха составляет 43, что указывает на осторожные настроения на рынке. Инвесторам следует проявлять терпение, обращая внимание на защиту ключевых уровней поддержки, гибко настраивая свои позиции и ища определенные возможности в условиях неопределенности.