Анализ инвестиционных стратегий Мемекоинов

Почему стоит выбирать Memecoins?

Memecoins имеют высокое бета-значение по отношению к Layer 1 (L1) активам, что является одной из важных причин их популярности. Благодаря умеренной конфигурации memecoins, инвесторы могут получить эффект кредитного плеча по отношению к L1 активам без фактического использования кредитного плеча, тем самым избегая риска ликвидации.

Например, если взять определенную культурную монету, то когда её 30-дневный бета-коэффициент превышает 90-дневный бета-коэффициент, часто наблюдается значительная доходность. В этом случае средние показатели доходности данной монеты за 30 и 60 дней составляют 124% и 413% соответственно.

Сравнение ценовых трендов показывает, что изменение модели склонности к риску обычно происходит очень быстро, и мемкойны могут значительно обгонять базовые активы за короткий период времени. Это подчеркивает важность покупки в нужный момент.

Стоит отметить, что рост базового актива не гарантирует выдающуюся производительность мемкоинов. Данные показывают, что даже при росте базового актива мемкоины все еще имеют около 1/3 вероятности снижения.

Анализ взаимосвязи

Мемекоины обычно сохраняют связь со своими базовыми L1 активами. Однако в периоды, когда мемекоины показывают хорошие результаты, эта связь часто ослабляется. Это явление наблюдается в течение нескольких временных интервалов.

Основные моменты

Memecoins проявляют высокие бета-характеристики по отношению к базовым активам в разные временные периоды, при этом с точки зрения абсолютной доходности значение беты выше. Это означает, что колебания цен memecoins обычно значительно превышают колебания базовых активов, что делает их высокорисковыми/высокодоходными активами.

Инвесторы могут рассматривать мемкоины как рычажные ставки на базовый актив, но без риска ликвидации, связанного с традиционной маржинальной торговлей.

Этот метод анализа применим не только к конкретным мемкоинам и L1 парам, но также к другим "голубым фишкам" мемкоинов и их отношениям с соответствующими L1 активами.

Анализ данных на блокчейне

Анализ данных на блокчейне предоставляет нам важные инструменты для оценки качества и уровня доверия среди держателей мемкоинов. Вот несколько ключевых показателей для сравнения:

1. Рост числа держателей токенов (90 дней)
2. Медиана и среднее количество владения
3. Процент держателей, обладающих более чем $1000
4. Доля держателей, обладающих более $100k
5. Уровень удержания крупных китов
6. Чистый приток/отток крупных китов на децентрализованные биржи

Эти показатели помогают нам понять недавнюю популярность токена, веру держателей, интерес крупных держателей и тенденции поведения крупнейших держателей.

Другие факторы, которые следует учитывать

Помимо данных на блокчейне, мы также обращаем внимание на мемкоины с достаточной ликвидностью и которые пережили несколько значительных коррекций. Для токенов, торгующихся на основных торговых платформах, объем открытых контрактов также является важным ориентиром.

Сообщество и вера

При оценке проектов мемкоинов факторы сообщества имеют решающее значение. Мы ищем:

• Убедительный нарратив и девиз сообщества
• Признаки сильной веры и принадлежности к сообществу
• Лидерские качества и координационные способности
• Признаки культурной интеграции
• Эффективная маркетинговая стратегия, включая привлечение молодой аудитории через новые платформы, такие как TikTok

Оценка справедливой стоимости

Оценка "справедливой стоимости" мемкойнов может быть проведена путем анализа связи между реализованной стоимостью и рыночной стоимостью. Когда коэффициент MVRV ниже 1, это может означать близость к локальному минимуму, что является хорошим моментом для входа.

Анализ динамики

В условиях отсутствия традиционных фундаментальных показателей, индикаторы динамики становятся важным инструментом для оценки мемкоинов:

• Индекс относительной силы (RSI): помогает определить, находится ли актив в состоянии перекупленности или перепроданности
• Скользящая средняя: анализ отношения цены к ключевым уровням поддержки
• Поисковые тренды Google: отражают уровень общественного интереса

Макроэкономическая среда

Memecoins очень чувствительны к условиям ликвидности и общей экономической обстановке. Благоприятная ликвидная среда, в сочетании с возвращением склонности к риску, является ключевым фактором, определяющим успех инвестиций в мемкойны.

Заключение

Инвестирование в мемкойны требует комплексного учета нескольких факторов, включая их связь с базовыми активами, данные на блокчейне, оценку справедливой стоимости, анализ импульса и макроэкономическую среду. Хотя эта структура не может гарантировать успех инвестиций, она предоставляет руководство для более обоснованного принятия решений на этом высокорискованном и высокодоходном рынке.