Служебные токены объяснены: функции, преимущества и применения в экосистеме Блокчейн

По мере расширения криптовалютной экосистемы также расширяется терминология, которую необходимо понимать инвесторам и пользователям — утилитарные токены являются одним из самых важных понятий для усвоения.

В этой статье рассматривается мир утилитарных токенов, объясняется, что они собой представляют, как они функционируют в блокчейн-экосистемах и почему они имеют решающее значение для работы децентрализованных приложений. Понимание утилитарных токенов даст вам ценное представление о фундаментальном компоненте, способствующем инновациям в криптопространстве.

Содержание

• Объяснение утилитарных токенов
• Как работают утилитарные токены
• Преимущества утилитарных токенов
• Примеры использования утилитарных токенов
• Процесс создания утилитарных токенов
• Утилитарные токены против ценных токенов: ключевые различия

Объяснение утилитарных токенов

Утилитарный токен — это цифровой актив, специально разработанный для предоставления доступа к услугам или функциональным возможностям внутри блокчейн-платформы. В отличие от криптовалют, сосредоточенных в первую очередь на передаче стоимости, утилитарные токены служат практическим целям — от обеспечения транзакций на децентрализованных приложениях (DApps) до разблокировки специфических для платформы функций и услуг.

Рыночная стоимость утилитарного токена устанавливается только после его листинга на ликвидной, публичной криптовалютной бирже. На эту стоимость влияют различные факторы, включая:

• Основное ценностное предложение платформы
• Принятие и усыновление сообществом
• Экспертиза и надежность команды
• Уникальность продукта и рыночная дифференциация
• Статус соблюдения нормативных требований

Биткойн (BTC) стал самой ценной криптовалютой в мире, прежде всего потому, что он стал первопроходцем технологии блокчейн. Аналогично, Эфириум достиг широкого распространения как первая крупная платформа для смарт-контрактов, утвердив свой утилитарный токен ETH в качестве основного элемента децентрализованной экосистемы.

Как работают утилитарные токены

На практике утилитарные токены функционируют как ключи доступа к определённым блокчейн-сервисам. Например, крупная платформа электронной коммерции теоретически могла бы выпустить утилитарные токены, позволяющие пользователям приобретать товары и услуги в её экосистеме.

Чаще всего утилитарные токены поступают в обращение через мероприятия по сбору средств, такие как первоначальные предложения монет ( ICO ) или первоначальные предложения DEX ( IDO ). Этот подход позволяет блокчейн-проектам привлекать капитал, одновременно распределяя токены, необходимые пользователям для взаимодействия с их платформами.

Важно отметить, что эти токены не предназначены в первую очередь для получения прибыли. Вместо этого они служат для:

• Повышение ценности платформы через практическую полезность
• Создавать сетевые эффекты по мере принятия токена все большим количеством пользователей
• Вызывать интерес к продуктам или услугам проекта
• Упрощение транзакций внутри экосистемы

Преимущества утилитарных токенов

Утилитарные токены предоставляют несколько значительных преимуществ в блокчейн-экосистемах:

• Эксклюзивный доступ: Они функционируют как цифровые ключи, открывающие доступ к премиум-функциям и услугам, недоступным для держателей токенов.
• Участие в управлении: Многие утилитарные токены предоставляют права голоса по вопросам развития платформы.
• Эффективность транзакций: Они служат топливом, обеспечивающим операции в экосистеме, позволяя проводить более плавные и часто менее дорогостоящие транзакции.
• Согласование стимулов: С помощью механизмов, таких как стекинг и вознаграждения, утилитарные токены согласуют интересы пользователей с успехом платформы
• Участие в экосистеме: Они позволяют держателям стать активными участниками, а не пассивными пользователями.
• Скидки на услуги: Многие платформы предлагают сниженные комиссии или льготные ставки держателям утилитарных токенов
• Функциональность платформы: Они обеспечивают необходимый механизм для выполнения смарт-контрактов и поддержания операций сети.

Истинная сила утилитарных токенов заключается в их способности превращать пассивных пользователей в активных участников экосистемы с реальными интересами в успехе платформы.

Примеры применения утилитарных токенов

Несколько известных утилитарных токенов демонстрируют создание реальной ценности в экосистемах блокчейна:

• Ethereum (ETH): Обеспечивает обработку транзакций и вычислительные услуги в сети Ethereum, позволяя выполнять смарт-контракты и разрабатывать DApp.
• Основные токены бирж: Несколько ведущих платформ обмена выпускают утилитарные токены, которые предоставляют скидки на торговые сборы, доступ к токен-продажам и участие в управлении платформой.
• Chainlink (LINK): Обеспечивает децентрализованные оракульные услуги, необходимые для доступа смарт-контрактов к данным из реального мира
• Uniswap (UNI): Позволяет участвовать в управлении в рамках ведущего протокола децентрализованной биржи
• Tether (USDT): Хотя в первую очередь он функционирует как стейблкоин, USDT служит утилитным токеном на нескольких платформах, облегчая эффективные транзакции в пространстве цифровых активов.

Каждый из этих токенов создает специфическую полезность в своей экосистеме, демонстрируя, как различные ценностные предложения могут способствовать принятию и использованию токенов.

Процесс создания утилитарных токенов

Различные блокчейн-проекты выпускают утилитарные токены, включая криптовалютные биржи, протоколы стекинга, платформы метавселенной, кредитные услуги и разработки сайдчейнов. Типовая модель выпуска включает в себя:

1. Установление заранее определенного максимального объема токенов
2. Распределение средств между участниками команды, развитием экосистемы, инвесторами и пользователями
3. Реализация расписаний вестинга токенов для обеспечения постепенного выпуска

Наиболее заметные утилитарные токены изначально выходят на рынок через первичные предложения монет (ICO). В ходе этих событий ранние инвесторы покупают токены по сниженным ценам, обеспечивая необходимое финансирование для стартапов на блокчейне. Инвестиционная теза обычно сосредоточена на:

• Доступ к уникальным привилегиям платформы
• Потенциальный рост стоимости токена после ICO

Еще одним распространенным методом распределения является Событие Генерации Токенов (TGE) — ограниченное по времени предложение, в рамках которого токены создаются и становятся доступными для покупателей через публичные или частные продажи. Помимо сбора средств, TGEs способствуют созданию динамики и содействуют вовлеченности сообщества с самых ранних стадий проекта.

Утилитарные токены против токенов ценных бумаг: ключевые различия

В то время как утилитарные токены предоставляют доступ к определенным функциям или услугам на блокчейн-платформах, токены ценных бумаг представляют собой инвестиции в базовые активы или компании.

Например, платформа предсказательных рынков Augur использует свой токен REP, чтобы позволить пользователям торговать прогнозами результатов, в то время как сеть Filecoin применяет токены FIL для стимулирования предоставления хранилища. Это классические примеры применения утилитарных токенов.

Токены безопасности, напротив, функционируют больше как традиционные ценные бумаги. Они обычно появляются через предложения токенов безопасности (STOs) и торгуются на вторичных рынках под контролем регулирующих органов. В Соединенных Штатах SEC регулирует токены безопасности как финансовые инструменты. NEXO является ярким примером этой категории токенов.

Оба типа токенов предлагают различные характеристики:

| Характеристика | Утилитарные токены | Ценные токены | |----------------|----------------|-----------------| | Основная цель | Доступ к платформе и функциональность | Инвестиции в активы или компании | | Регулирующий статус | Обычно менее регулируемый | Подлежит регулированию ценными бумагами | | Основы стоимости | Утилита платформы и принятие | Производительность базового актива | | Поведение рынка | Часто высокая волатильность | Обычно более стабильный | | Фокус инвесторов | Функциональность платформы | Возврат инвестиций |

Понимание этих различий помогает инвесторам и пользователям определить, какие типы токенов лучше всего соответствуют их целям в быстро развивающейся экосистеме цифровых активов.