Понимание Шорта и как его выполнять в Маржинальной торговле

Основные моменты

• Шорт-продажа позволяет трейдерам получать прибыль, когда цены падают, занимая и продавая актив, а затем выкупая его позже по более низкой цене.

• Кредитное плечо может увеличивать как прибыли, так и убытки, поэтому важно быть в курсе, отслеживать изменения цен и действовать осторожно при шорт-продаже.

• В этом руководстве мы объясним, как работает короткая продажа, и проведем вас через процесс на Gate Margin.

Представьте, что вы заметили криптоактив, который явно переоценен: его цена стремительно растет, но ваш анализ предполагает, что крах неизбежен. Что если существует способ воспользоваться этим ожидаемым разворотом тренда? На самом деле, такой способ есть. Шорт-продажа позволяет вам извлечь выгоду из потенциального падения, получая прибыль, когда цена актива снижается.

Что такое короткая продажа?

Шорт-продажа — это стратегия, которая позволяет трейдерам получать прибыль от падающих цен. Вместо того чтобы напрямую покупать токен, трейдер занимает его у биржи и продает по текущей цене, надеясь купить его обратно позже по более низкой цене. Если цена падает, трейдер выкупает токен по сниженной цене, возвращает его кредитору и оставляет разницу — за вычетом сборов и процентов.

Хотя короткая продажа может быть полезным инструментом на волатильных рынках, она сопряжена с значительными рисками. Поскольку цены могут расти бесконечно, потенциальные убытки теоретически не ограничены, что делает управление рисками чрезвычайно важным.

Как продавать коротко на Gate Margin?

Короткая продажа на Gate Margin позволяет вам получать прибыль, когда цены падают, заимствуя и продавая актив, а затем выкупая его позже по более низкой цене. Вот как это сделать.

Шаг 1. Перевести средства

Переместите ваше обеспечение на ваш маржинальный счет. Вы можете сделать это вручную или включить [Авто-перевод], который автоматически перемещает средства с вашего спотового счета, когда вы размещаете заказ.

Шаг 2. Заем и продажа

Заемте актив, который хотите продать с короткой продажей, либо вручную, взяв кредит перед размещением ордера на продажу, либо с помощью [Авто-заем], который упрощает процесс, автоматически занимая и продавая актив, когда вы размещаете заказ.

Шаг 3. Мониторинг цен и управление рисками

Следите за движениями цен и используйте инструменты управления рисками, такие как [stop-loss] и [take-profit], чтобы управлять своими рисками.

Шаг 4. Выкуп и возврат

Когда цена падает, выкупите актив по более низкой цене и погасите свой заем ( и проценты ). Чтобы закрыть свою позицию, вы можете сделать это вручную или использовать режим автоматического погашения.

Ручное закрытие

Чтобы вручную закрыть свою короткую позицию, нажмите на [Positions], затем [Закрыть позицию]. Выберите активы для погашения вашего долга и установите приоритеты для погашения. Gate продаст их через рыночные ордера соответственно.

Для получения дополнительной информации, пожалуйста, обратитесь к статье "Как использовать функции закрытия позиций и погашения на Gate Margin".

Использование режима автоматического погашения

Если вы предпочитаете автоматизацию, используйте режим автоматического погашения, разместив ордер на покупку через вкладку [Repay]. Купленная сумма будет автоматически использована для погашения вашего долга. Например, если вы покупаете BTC, он сначала будет использован для погашения вашего BTC займа.

Для получения дополнительной информации, пожалуйста, обратитесь к статье "Как использовать функции автоматического заимствования и автоматического погашения".

Установка размера вашей короткой позиции

Перед короткой продажей на маржинальной торговле важно определить размер вашей позиции на основе доступных средств и уровня риска. В кросс-маржинальном режиме Gate все активы на вашем маржинальном счете объединяются в качестве залога. Хотя торговля осуществляется на уровне пар, позиции поддерживаются на уровне токенов. Таким образом, максимальная сумма, которую вы можете занять, зависит от вашего общего залога, выбранного кредитного плеча, заемной суммы и вашего [VIP уровня].

Предполагая:

A = Залоговая стоимость без займа

B = Заимствованная сумма

C = Неуплаченные проценты

Для классического маржи 3X:

Максимальная сумма кредита = A - 0.5 * B - 1.5 * C 0.5

Для классического перекрестного маржинального кредитования 5X:

Максимальная сумма займа = A - 0.25 * B - 1.25 * C 0.25

Чтобы рассчитать максимальную сумму займа на изолированном марже и профессиональном кросс-марже, пожалуйста, обратитесь к [Руководству по маржинальной торговле Gate] и статье "Как рассчитать максимальный лимит займа на профессиональном кросс-марже".

Пример

Допустим, BTC в настоящее время стоит 10 000 USDC, и вы считаете, что цена вскоре упадет. Вы приходите к выводу, что короткая продажа BTC через Gate Margin является наиболее выгодной стратегией в этой ситуации, и вы оцениваете, что у вас достаточно залога, чтобы занять 2 BTC для этой цели. Вот шаги, которые вам нужно будет выполнить, чтобы осуществить эту сделку.

1. Войдите в свою учетную запись Gate и перейдите в меню [Trading] - [Margin].

2. Переведите 10,000 USDC на свой маржинальный кошелек в качестве залога.

3. Перейдите на вкладку [Sell] и кликните на [Cross 3x].

4. Выберите заказ [Limit] и нажмите [Borrow], чтобы включить режим автоматического заимствования, затем введите 10,000 рядом с USDC.

Введите сумму для продажи рядом с "Итого", например 2 BTC, и нажмите на [Продажа BTC с маржой].

5. После подтверждения заказа система использует ваши 10 000 USDC в качестве залога и займёт 2 BTC. Это означает, что вы будете продавать 2 BTC с маржой по цене 10 000 USDT за каждую.

Предположим, что через 2 недели рынок движется в благоприятном направлении для вашей короткой позиции, и BTC теперь стоит 7000 USDC. Gate Margin предлагает вам два варианта закрыть вашу короткую позицию:

Вариант 1. Закрыть позицию вручную

Чтобы сделать это вручную, нажмите на [Закрыть позицию] рядом с вашей короткой позицией по BTC. Эта функция позволяет вам полностью или частично выйти из сделки, если стоимость позиции превышает 10 USDT или отрицательна.

Выберите активы для погашения вашего долга по BTC, затем расставьте их по приоритету для погашения. Gate продаст их через рыночные ордера соответственно.

Например, если вы продадите 2 BTC в короткую по 20,000 USDC, а затем выкупите их обратно позже за 14,000 USDC, ваша прибыль ( исключая комиссии и проценты ) составит 6000 USDC, что представляет собой 60% прибыли.

Вариант 2. Использовать режим автоматического погашения

Чтобы автоматически закрыть вашу короткую позицию, разместите ордер на покупку в режиме автоматического погашения. Приобретенная сумма будет напрямую использована для погашения вашего долга.

Перейдите на вкладку [Buy], выберите заказ [Limit], затем [Repayment]. Например, если вы разместите ордер на покупку 2 BTC по 7000 USDC каждый, система автоматически использует заполненный BTC для погашения вашего долга.

Поскольку вы изначально продали 2 BTC за 20 000 USDC, выкупив их обратно за 14 000 USDC, вы получаете прибыль в 6000 USDC ( без учета сборов и процентов ), что составляет 60% прибыли.

Резюме

Короткая продажа при маржинальной торговле может быть мощным способом получения прибыли во время рыночных спадов, но она сопряжена с значительными рисками. Использование заемных средств может увеличить прибыль, но без осторожности оно также может легко увеличить убытки. Успех зависит от хорошего анализа, постоянного мониторинга рынка и надежного управления рисками.

Связанные статьи

• [Что такое маржинальная торговля?]

• [Как использовать короткие продажи (Купить/Продать) для маржинальной торговли]

• [Уровень маржи и контроль рисков на Gate]

Отказ от ответственности: Этот контент предоставляется вам "как есть" для общего информирования и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Его не следует рассматривать как финансовый совет и он не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Gate не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Это не финансовый совет. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, обратитесь к [Условиям использования] и [Предупреждениям о рисках].