Криптовалюта: Цифровая революция или просто еще один финансовый пузырь?

Я наблюдаю за всем этим крипто-делом в течение многих лет, и позвольте мне сказать вам - это дикая поездка, которая либо революционизирует финансы, либо создает крупнейшую цифровую финансовую пирамиду в истории. Все зависит от того, кого вы спросите.

Криптовалюта — это по сути цифровые деньги, которые используют криптографию для безопасности и функционируют без центральных банков или правительств, контролирующих их. В отличие от долларов в моем кошельке (, которых становится все меньше с каждым днем ), большинство криптовалют работают на децентрализованных сетях, использующих блокчейн — по сути, это модный публичный реестр, который может видеть каждый, но никто не может с ним вмешиваться.

Всё началось в 2009 году, когда некая загадочная фигура, называющая себя Сатоши Накамото (, кто бы это ни был на самом деле ), создала Биткойн после того, как финансовая система почти рухнула. Я помню, как тогда думал, что это всего лишь мечта какого-то технаря. Как же я ошибался.

Что отличает криптовалюту от обычных денег, так это то, что за ней не стоит правительство. Ее стоимость определяется исключительно тем, во что люди верят, технологией, стоящей за ней, и количеством пользователей. Это всего лишь код - нет физических монет или купюр - а ваш баланс записан в том публичном реестре, о котором я упоминал.

Чтобы использовать криптовалюту, вам нужен цифровой кошелек, который хранит ваши криптографические ключи. Это не физические кошельки - это просто программное обеспечение, которое хранит эти сложные пароли, доказывающие, что вы владеете определенными монетами в блокчейне.

Вот что безумно - пока банки скрывают ваши транзакции, блокчейны криптовалюты совершенно прозрачны. Каждый может увидеть каждую сделанную транзакцию! Единственная ваша конфиденциальность заключается в том, что ваша личность не привязана автоматически к вашему крипто-адресу.

Честно говоря, технология впечатляет, но я не могу не задумываться, не захлестнула ли нас всех лихорадка цифрового золота. Когда что-то поднимается с копеек до $100,000, как это было с Биткойном, трудно не почувствовать, что ты упускаешь что-то важное - или следующий большой обвал.

Как на самом деле работает эта цифровая валюта

В своей основе криптовалюта работает на технологии блокчейн - по сути, это общая публичная книга записей, которую может видеть каждый, но никто не может подделать. Это решает основную проблему цифровых денег: гарантирует, что никто не сможет потратить один и тот же доллар дважды без необходимости в проверке со стороны банков.

Каждый блок в этой цепочке содержит данные о транзакциях, временные метки и математические связи с предыдущими блоками. После добавления вы не можете изменить ничего, не изменив каждый блок, который идет после него - что практически невозможно, если только вы каким-то образом не контролируете большую часть вычислительной мощности сети.

Когда я отправляю биткойны кому-то, вот что на самом деле происходит: я инициирую транзакцию со своего кошелька, который "подписывает" ее моим приватным ключом. Эта транзакция транслируется на тысячи компьютеров по всему миру, которые проверяют, что у меня действительно есть монеты и что моя подпись действительна. В конце концов, майнеры или валидаторы группируют эти проверенные транзакции в блоки и добавляют их в блокчейн. После того как несколько дополнительных блоков будет добавлено сверху, моя транзакция фактически становится постоянной.

Действительно умная часть заключается в том, как все эти компьютеры достигают согласия по поводу того, какие транзакции являются действительными. Биткойн использует то, что называется "Доказательство работы", где майнеры соревнуются в решении сложных математических задач, требующих огромной вычислительной мощности. Победитель получает возможность добавить следующий блок и зарабатывает новые биткойны в качестве вознаграждения. Этот процесс чрезвычайно энергоемкий - майнинг биткойнов потребляет больше электричества, чем некоторые небольшие страны, что я считаю абсолютно безумным.

Эфириум и другие используют "Доказательство доли" вместо этого, где валидаторы выбираются на основе того, сколько монет они готовы заблокировать в качестве залога. Это требует значительно меньше энергии, но имеет свои потенциальные проблемы.

Криптография, стоящая за всем этим, впечатляет - у каждого пользователя есть публичные ключи (, такие как ваш адрес, который могут видеть другие ), и приватные ключи (, ваш секретный пароль, который подписывает транзакции ). Эти ключи, наряду со сложными алгоритмами хэширования, защищают всю систему без необходимости доверять какому-либо центральному органу.

Я пытался объяснить это своим родителям, и каждый раз их глаза стекленеют. Но тот факт, что эта система работает 24/7 по всему миру без какого-либо центрального банка, довольно примечателен, даже если я не совсем уверен, что это будущее финансов.

Плюсы, Минусы и Негативные Стороны Криптовалюты

Хорошо ( Или Так Говорят )

Мне нравится идея контролировать свои деньги без банков, которые диктуют, что я могу с ними делать. Есть что-то привлекательное в том, чтобы обходить этих жадных посредников, которые берут комиссию за всё, при этом платя мне 0.01% процентов на мои сбережения.

Глобальный доступ действительно ценен - любой, у кого есть интернет, может использовать криптовалюту, даже 1,7 миллиарда взрослых по всему миру, не имеющих банковских счетов. А комиссии обычно ниже, чем в традиционном банкинге, особенно для международных переводов. Я лично отправлял деньги за границу, используя криптовалюту, за копейки, в то время как банки хотели взять с меня более 40 долларов за перевод.

Существует также нечто, что можно сказать о прозрачности блокчейна. Каждая транзакция записывается публично, что теоретически снижает коррупцию. А для людей, живущих при нестабильных правительствах с инфляционными валютами, фиксированное предложение биткойнов может на самом деле обеспечить большую стабильность, чем их местные деньги - как бы странно это ни звучало.

Плохое (, о котором никто не говорит достаточно )

Волатильность абсолютно безумна. Ваша инвестиция в 10 000 долларов может стоить 5 000 или 15 000 долларов через неделю. Как кто-то может использовать это в качестве настоящей валюты, когда цены колеблются так сильно? Я видел, как друзья покупали на пиках, только чтобы наблюдать, как их инвестиции падают на 70% за несколько месяцев.

Кривая обучения также крута. Отец моего друга, пожилой человек, купил Биткойн, а затем потерял свои приватные ключи - его деньги теперь навсегда потеряны. В криптовалюте нет кнопки "забыли пароль". Как только они пропали, они пропали.

И давайте будем реалистами по поводу воздействия на окружающую среду. Энергетическое потребление Биткойна абсурдно. Мы сжигаем уголь, чтобы решать произвольные математические задачи, чтобы люди могли спекулировать на цифровых активах. Какой это прогресс?

Регуляторная неопределенность также создает проблемы. Разные страны постоянно меняют свое мнение о том, как относиться к криптовалюте, оставляя пользователей в запутанном состоянии. То, что легально сегодня, может быть ограничено завтра.

Ужасная правда

Мир криптовалют полон мошенничества, манипуляций на рынке и схем пампинга и дампа. Малые монеты часто искусственно поднимаются влиятельными лицами или скоординированными группами перед падением, оставляя обычных инвесторов с бесполезными токенами.

Большинство людей не используют криптовалюту из-за её технологических инноваций - они ставят на рост цен. Когда ваш водитель Uber начинает давать вам советы о том, какая новая монета "взлетит", это обычно знак того, что мы находимся в опасной зоне.

И несмотря на все разговоры о децентрализации, большая часть криптомира на практике удивительно централизована. Небольшое количество крупных майнинговых операций контролирует Биткойн, богатые ранние инвесторы владеют огромными долями большинства монет, а небольшое количество бирж обрабатывает большую часть торговли.

Я хочу верить в обещанную криптовалютную утопию, но после многих лет наблюдения за этой сферой, я всё более скептически настроен к тому, что она решает реальные проблемы, а не создает новые. Тем не менее, сама технология fascinирует, даже если реализация имеет серьезные недостатки.

Начало (Если вы осмелитесь)

Если после всех моих предупреждений вы все еще заинтересованы в криптовалюте, вот как начать:

Сначала тщательно исследуйте. Не покупайте просто ту монету, которая популярна в социальных сетях. Поймите основы технологии блокчейн и конкретные проекты, которые вас интересуют.

Выберите авторитетную биржу для покупки своих первых монет. Создайте аккаунт, пройдите процесс проверки личности (да, иронично, что большинство бирж требуют удостоверение личности от правительства для использования этой "анонимной" валюты) и подключите способ оплаты.

Защитите свои активы с помощью надежного кошелька. Кошельки на биржах удобны, но уязвимы для взломов. Для серьезных сумм рассмотрите использование аппаратных кошельков, которые хранят ваши ключи в оффлайне.

Начните с малого. Мир криптовалют полон болезненных историй о людях, которые вложили все свои сбережения, только чтобы потерять все. Инвестируйте только то, что вы действительно можете позволить себе полностью потерять.

И, наконец, будьте готовы к волатильности. Ваши инвестиции, вероятно, будут резко колебаться. Если вы не можете спокойно воспринимать падение своего портфеля на 30% в день, криптовалюта может быть не для вас.

Заключительные мысли

Криптовалюта представляет собой либо будущее финансов, либо величайшее коллективное заблуждение нашего времени - возможно, оба одновременно. Технология действительно инновационна, но спекуляции, потребление энергии и распространенность мошенничества должны заставить любого разумного человека задуматься.

Я видел, как пространство криптовалют эволюционировало от маргинального интереса киберпанков и либертарианцев до рынка стоимостью триллионы. Хотя я остаюсь скептически настроенным по отношению к многим заявлениям, сделанным энтузиастами криптовалют, я не могу отрицать, что технология блокчейн предлагает некоторые убедительные возможности.

Независимо от того, рассматриваете ли вы криптовалюту как цифровое золото, будущее денег или спекулятивный пузырь, очевидно, что цифровые активы заняли свое место в нашей финансовой сфере. Просто помните, что во времена золотых лихорадок люди, которые постоянно зарабатывали деньги, не были шахтерами - это были те, кто продавал лопаты.