Дилемма Крипто Шортселлера: Мои неудачи в ставках против рынка

Я всегда был тем парнем на вечеринках, который говорит: "Биткойн — это просто пузырь, который ждет, чтобы лопнуть." Но давайте будем честными — я говорю это с тех пор, как Биткойн стоил 3 000 $. Теперь, когда BTC колеблется около 109 000 $ и показывает периодическую слабость, я наконец вижу возможность доказать свою правоту. Или, по крайней мере, так я думаю.

Шортинг криптовалюты в основном заключается в ставке на то, что цены упадут. Как человек, который уже пострадал, пытаясь это сделать, (не спрашивайте о моих шорт-позициях 2021 года), я извлек несколько жестких уроков из этой рискованной игры.

Самый простой способ, который я нашел, чтобы шортить криптовалюту, это маржинальная торговля. Вы занимаете средства у торговой платформы, чтобы продать криптовалюту по текущей цене, надеясь выкупить её позже, когда цена упадет. Разница – это ваша прибыль, если цена действительно упадет.

Несколько крупных платформ предлагают возможности маржинальной торговли с различными уровнями кредитного плеча. Некоторые позволяют умножить вашу позицию до 100x, что абсолютно ужасно, если задуматься об этом. Однажды я попробовал короткую позицию с кредитным плечом 20x на ETH и чуть не получил сердечный приступ, когда он вырос на 5% за 30 минут. Никогда больше.

Фьючерсная торговля является еще одним популярным вариантом. Здесь вы соглашаетесь продать криптовалюту по указанной цене и времени в будущем. CME и несколько других бирж предлагают фьючерсные контракты на Биткойн. Это кажется более сложным, чем маржинальная торговля, но это все равно азартная игра с дополнительными шагами, если вы не знаете, что делаете.

Затем есть бессрочные контракты – аналогичные фьючерсам, но без даты истечения. Они предназначены для постоянного отслеживания цены актива. Несколько децентрализованных платформ предлагают эти контракты с плечом до 50x. Я пробовал это однажды и обнаружил, что проверяю цены каждые 30 секунд в течение нескольких дней подряд. Моя продуктивность упала, и мое психическое здоровье тоже не осталось в стороне.

Риски огромны. Криптовалютные рынки безумно волатильны – Биткойн может легко колебаться на 5-10% за день без видимой причины. Я попадал в короткие сжатия, когда цены внезапно стремительно растут, заставляя коротких продавцов выкупать по более высоким ценам, что еще больше поднимает цену. Это кошмарный сценарий, который стоил мне больше, чем я хотел бы признать.

Регуляторная неопределенность — еще одна головная боль. Некоторые платформы, доступные на глобальном уровне, недоступны для трейдеров из США или работают в правовых серых зонах. У меня были средства, застрявшие на биржах, которые внезапно объявили, что больше не обслуживают клиентов из США.

Правда в том, что шортинг криптовалюты часто является делом глупца. Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платосособным. Я наблюдал, как активы, которые я считал фундаментально никчемными, увеличивались на 300% после того, как я их шортил.

Знание сложных типов ордеров имеет решающее значение. Стоп-лимиты могут спасти ваш аккаунт от ликвидации, когда дела пойдут не так. Поверьте, вы не хотите проснуться с уведомлением о маржинальном вызове.

Если вы все еще настроены шортить криптовалюту, несмотря на мои предупреждения, сделайте свою домашнюю работу. Поймите механизмы, внимательно управляйте своим риском и никогда не шортите на деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Тщательно учитывайте размер вашей позиции и кредитное плечо – чем выше кредитное плечо, тем меньше должна быть ваша позиция.

И помните: рынок не заботится о вашем мнении о внутренней стоимости криптовалюты. Я узнал это на собственном опыте, наблюдая, как мои тщательно изученные короткие позиции были стерты мем-токенами и хайп-циклами.

Возможно, однажды я буду прав насчёт великого криптообвала. До тех пор я буду держать свои короткие позиции небольшими, а ожидания реалистичными.