Полный анализ семи крупнейших платформ Децентрализованных финансов для заステйка 🚀

Криптоактивы застыковка стала основой Блокчейн-индустрии. Она построила мост между сетевой безопасностью и участием инвесторов. В 2025 году экосистема застыковки станет более зрелой. У пользователей будет больше выбора. С помощью застыковки вы не только поддерживаете Блокчейн-сеть, но и можете зарабатывать, отдыхая 💰

Три основных преимущества застейкать

1. Укрепление сетевой безопасности 🛡️ Застейкать — это блокировка криптоактивов для поддержки работы блокчейна. В сети PoS валидаторы подтверждают транзакции в зависимости от объема застейканных активов. Таким образом, интересы всех участников тесно связаны со здоровьем сети.

2. Заработок пассивного дохода 💸 Застейкать довольно заманчиво. Не нужно каждый день следить за рынком и торговать, чтобы получить дополнительные токены. В настоящее время годовая доходность на рынке составляет примерно 4-7%. Некоторые проекты даже могут достигать 8-15% APY, что выглядит довольно неплохо.

3. Повторное застейкание и расширение применения 🔄 Повторное застейкание позволяет вам повторно использовать активы. Это похоже на то, как поймать одну рыбу и съесть её несколько раз. Например, на платформе EigenLayer ваши застейканные ETH или ликвидные застейканные токены могут использоваться в нескольких местах.

Основные концепции застейкания в DeFi

Умные контракты и контракты на застейк: Автоматически исполняемые соглашения. Без вмешательства людей.

застейкать вознаграждение: новые сгенерированные токены и распределение комиссии. Двойной доход.

Механизм наказания: за плохие поступки будет "уменьшение". Самозащита сети.

DeFi заステка vs централизованное заステка

• Право собственности на активы: В DeFi у тебя есть приватный ключ, в централизованных платформах ты должен передать контроль.
• Прозрачность: DeFi полностью прозрачен, централизованные платформы имеют некоторую черную ящик.
• Безопасность: В DeFi отсутствует посредник, риски могут быть меньше.
• Механизм операции: один участвует напрямую, другой управляет централизованно
• Кривая обучения: Честно говоря, DeFi все еще довольно сложно освоить.

Подробное объяснение семи основных платформ для застекивания DeFi

1. Лидо Финанс 🌊

Lido является лидером в области ликвидного стейкинга. Он решает две основные проблемы традиционного стейкинга: блокировку активов и высокий порог входа. После того как вы застейкаете ETH, вы получите stETH, что позволяет зарабатывать награды за стейкинг и торговать в любое время. Довольно умный дизайн.

Основные характеристики:

• Ликвидное застрекирование: активы не блокируются
• Децентрализованное управление: управление DAO, ощущается более демократично
• Многоуровневые меры безопасности: привлечение профессионалов для управления узлами, регулярные аудиты
• Широкая интеграция DeFi: stETH практически повсюду доступен

Поддерживаемые активы:

• ETH превращается в stETH
• MATIC становится stMATIC
• У SOL, DOT и KSM есть соответствующие продукты

Функции токена LDO:

• Управление: есть право голоса
• Стимулы: вознаграждение для вкладчиков

По состоянию на декабрь 2024 года, Lido заблокировал почти 40 миллиардов долларов. Популярность зашкаливает. Его модуль стейкинга сообщества позволяет любому стать оператором узла, что делает сеть более децентрализованной 🔥

2. Пендл Финанс 📈

Pendle немного особенный. Он токенизирует будущие доходы и позволяет их торговать. Это немного похоже на то, чтобы отдельно продавать проценты. Это позволяет некоторым играм традиционных финансов войти в область DeFi.

Основные характеристики:

• Токенизация доходов: разделение на токен основного капитала (PT) и токен дохода (YT)
• Специальный AMM: разработан для таких специальных активов
• vePENDLE управление: замороженные токены имеют дополнительные преимущества

Поддерживаемые активы:

• Ликвидные застейканные токены экосистемы Эфириума
• Стейблкоин
• Разнообразные активы, которые могут приносить доход

Функции токена PENDLE:

• Заблокировать и стать участником принятия решений vePENDLE
• Увеличить доходность пула
• Делитесь доходами от соглашения, неплохие условия.

Pendle сейчас заблокировал более 50 миллиардов долларов. Он может работать с множеством DeFi-протоколов. Доступен на Ethereum и Arbitrum 🚀

3. Собственный слой 🔗

Идея EigenLayer очень крута. Она изобрела концепцию "повторного застейкания". Ваши застейканные ETH или токены могут снова обеспечить безопасность для других услуг. Один раз застейкать - многократная ценность.

Основные характеристики：

• Механизм повторного застекивания: повторное использование активов
• Совместная безопасность: не требуется, чтобы каждое приложение создавал своего собственного валидатора
• Индивидуальные услуги: можно выбрать в зависимости от различного уровня риска.

Поддерживаемые активы：

• ETH и различные токены ликвидного стекинга
• Кросс-цепочные активы тоже работают

Функции токена EIGEN:

• Участвовать в принятии решений
• Дополнительные награды

EigenLayer позволяет стейкерам ETH "убить нескольких зайцев одним выстрелом". Капитальная эффективность возросла, экосистема Ethereum также может лучше расширяться ⚡

4. Ракетный Пул 🚀

Rocket Pool снизил порог входа. Чтобы стать валидатором, достаточно 16ETH, а не стандартных 32ETH. Он выпускает rETH, представляющий вашу застыковку и вознаграждения.

Основные характеристики:

• Низкий порог входа: всего 16ETH для того, чтобы стать узлом
• Децентрализация: узлы распределены повсюду
• Безопасно и надежно: смарт-контракты обеспечивают

Поддерживаемые активы：

• ETH превращается в rETH, только этот вариант.

Функции токена RPL:

• Операторы узлов должны держать RPL в качестве залога
• Можно участвовать в управлении

Rocket Pool сосредоточен на децентрализованном заステйкинге эфира. Годовая доходность составляет около 3-4%. Если у вас не так много ETH, это может вам понравиться 🌕

5. Протокол 🛡️ StaFi

StaFi хочет решить проблему многоцепочной застыковки. Он поддерживает застыковку активов в различных сетях Блокчейн, одновременно сохраняя ликвидность. После застыковки вы получите rToken, представляющий ваши права.

Основные характеристики:

• Кроссчейн: поддержка нескольких цепочек, довольно удобно
• Ликвидность: rToken можно свободно торговать
• Распределенная верификация: не централизованная

Поддерживаемые активы:

• активы различных цепей, таких как ETH, DOT, SOL

Функции токена FIS:

• Участвовать в принятии решений
• Верификаторы должны застейкать

StaFi нашел свое место в области кросс-цепного застекачества. Если вы владеете активами на нескольких цепях, это может вас заинтересовать 💫

6. Маринад Финанс 🌊

Marinade сосредоточен на экосистеме Solana. Застейкайте SOL, чтобы получить mSOL, что позволит зарабатывать награды за стейкинг и участвовать в DeFi. Также есть дополнительные награды в виде токенов MNDE, двойной доход.

Основные характеристики:

• Эксклюзивно для Solana: услуги SOL
• Двойные награды: застейкать доходы плюс майнинг
• Децентрализованное доверие: снижение рисков

Поддерживаемые активы:

• SOL превращается в mSOL, всего один вид

Функции токена MNDE:

• Участвовать в Marinade DAO
• Дополнительное вознаграждение

Marinade очень важен в экосистеме Solana. Его алгоритм выбора валидаторов довольно умен, балансируя безопасность и доходность 🔥

7. Застейкать Ankr 🔗

Ankr поддерживает застыкание нескольких цепочек. Он выпускает токены aETH, aMATIC и другие. Особенно важно, что он одновременно предлагает традиционное застыкание и ликвидные застыкание облигации (LSBs), что делает выбор более разнообразным.

Основные характеристики:

• Поддержка нескольких цепочек: многие PoS сети могут быть использованы
• Разнообразие продуктов: как традиционные, так и инновационные.
• Профессиональная инфраструктура: высокая надежность узлов

Поддерживаемые активы:

• ETH, BNB, MATIC и другие активы

Функции токена ANKR:

• Участвовать в принятии решений
• Дополнительные награды за заSTEЙК

Ankr, благодаря своей мощной инфраструктуре узлов, предлагает различные варианты заステкать для различных инвесторов. Чувствуется, что это профессионально ⚡

Резюме

В 2025 году экосистема DeFi для заステйкинга довольно разнообразна. От ликвидного заステйкинга до токенизации доходов и повторного заステйкинга, выбор действительно велик.

ETH застыкает доходность на уровне 5-8%, другие сети PoS могут быть выше. DeFi застыкать может быть одним из источников доходности с низким риском на криптоактивах. Однако, все равно нужно выбирать подходящую платформу в зависимости от своей ситуации. В конце концов, у каждого свои потребности 🌟