Понимание разницы между APY и APR

Когда вы исследуете децентрализованные финансовые (DeFi) продукты, вы, возможно, столкнулись с терминами APY и APR. Хотя эти два термина могут казаться довольно похожими, на самом деле они различны.

Годовая процентная доходность (APY) включает в себя квартальную, месячную, недельную или ежедневную капитализацию, в то время как годовая процентная ставка (APR) не учитывает капитализацию. Это различие, хотя и простое, может значительно повлиять на расчет доходов с течением времени. Поэтому крайне важно понимать, как эти две меры рассчитываются и как они влияют на доходность ваших цифровых средств.

Объяснение APR и APY

Как APR, так и APY являются основополагающими понятиями в личных финансах. Начнем с представления относительно простого термина Годовая Процентная Ставка (APR). APR — это процентная ставка, которую кредитор зарабатывает на своих средствах за один год, и это процентная ставка, которую заемщик платит за использование этих средств в течение одного года.

Например, если вы внесете $10,000 на сберегательный счет в банке с APR 20%, вы заработаете $2,000 процентов через один год. Проценты рассчитываются следующим образом: основная сумма ($10,000) умноженная на APR (20%). Таким образом, через один год ваша основная сумма и проценты составят $12,000. Через два года ваша основная сумма и проценты будут составлять $14,000. Через три года ваша основная сумма и проценты составят $16,000, и так далее.

Прежде чем представить Годовую Процентную Доходность (APY), давайте сначала разберемся с составными процентами. Проще говоря, составные проценты означают начисление процентов на ранее начисленные проценты. В приведенном выше примере, если финансовое учреждение выплачивало бы проценты на ваш счет каждый месяц, ваш баланс счета бы отличался каждый месяц в течение года.

Вместо того чтобы получить единовременную выплату в размере 12 000 долларов в конце 12-го месяца, вы будете получать проценты каждый месяц. Полученные каждый месяц проценты добавляются к вашему депозитному капиталу, поэтому общая сумма, на которую вы можете зарабатывать проценты, будет увеличиваться каждый месяц. Другими словами, капитал, который вы используете для заработка процентов, будет расти месяц за месяцем. Этот эффект называется эффектом сложных процентов.

Предположим, вы вносите $10,000 на банковский счет под годовую ставку 20%, с ежемесячным начислением процентов. Избегая сложных расчетов, вы бы получили $12,429 через год. Это означает, что эффект сложных процентов может помочь вам заработать дополнительные $429 в виде процентов. Теперь предположим, что вы вносите $10,000 на банковский счет под ту же годовую процентную ставку 20%, но с ежедневным начислением процентов. В этом случае вы бы получили $12,452 через год.

Чем дольше период начисления процентов, тем более удивительной становится сила сложных процентов. Предположим, вы также кладете $10,000 на банковский счет с 20% APR, с ежедневным начислением процентов, но вы продлеваете период начисления процентов с одного года до трех лет, в итоге вы получите $19,309. По сравнению с продуктом с 20% APR, который не учитывает сложные проценты, этот метод может принести на $3,309 больше процентов.

Благодаря эффекту сложных процентов вы можете заработать больше с той же суммой денег. Также обратите внимание, что сумма процентов варьируется в зависимости от того, как часто начисляются проценты. Чем чаще происходит начисление, тем больше денег вы зарабатываете. Например, ежедневное начисление может приносить больше процентов, чем месячное.

Когда финансовый продукт предлагает сложные проценты, как рассчитать вашу доходность? Здесь полезен Годовой Процентный Доход (APY). Вы можете использовать формулу для преобразования APR в APY в зависимости от частоты начисления процентов. Например, 20% APR, начисляемый ежемесячно, соответствует 21.94% APY. 20% APR, начисляемый ежедневно, соответствует 22.13% APY. Эти значения APY представляют собой годовой доход от процентной ставки, которую вы можете заработать с учетом сложных процентов.

В общем, APR является более простым и статичным показателем, поэтому он всегда указывается как фиксированная годовая процентная ставка. Годовая доходность APY включает проценты, начисленные на проценты, что является сложными процентами. Сумма процентов варьируется в зависимости от частоты начисления. Вот как запомнить разницу: Y в APY означает "доходность", которая состоит из пяти букв, по сравнению с R в APR, которое означает "ставка". Более того, по сравнению с "ставкой", "доходность" представляет более сложную концепцию (доходность также относительно выше).

Как сравнить различные процентные ставки

Приведенный выше пример показывает, что эффект сложных процентов может генерировать больший доход от процентов. Разные продукты могут представлять свои ставки как APR или APY. Учитывая эту разницу, при сравнении различных продуктов обязательно используйте одинаковую терминологию, в противном случае они могут быть несравнимыми.

Продукт с более высокой APY не обязательно будет генерировать больше процентов, чем продукт с более низкой APR. Если вы знаете, как часто начисляются проценты, вы можете легко конвертировать APR и APY с помощью онлайн-инструментов.

То же самое касается сравнения DeFi и других типов криптовалютных продуктов. При рассмотрении продуктов, которые могут рекламироваться с использованием криптовалютных APY и APR (, таких как криптовалютные сбережения и стекинг и т.д. ), убедитесь, что вы приводите их к одному и тому же термину, чтобы они были сопоставимы.

Кроме того, если два DeFi продукта представляют доходность в виде APY, при их сравнении убедитесь, что они начисляются с одинаковой частотой. Это связано с тем, что даже если два продукта имеют одинаковый APR, если один продукт начисляется ежемесячно, а другой ежедневно, продукт с ежедневным начислением может принести больше процентов в криптовалюте.

Кроме того, вы должны понимать, что такое APY в отношении конкретного криптовалютного продукта, который вы рассматриваете. Некоторые гарантии продукта используют термин "APY" для обозначения криптовалютных вознаграждений, которые инвесторы могут заработать за определенный период времени, а не как фактическую или ожидаемую доходность, выраженную в фиатной валюте. Важно, чтобы вы тщательно различали это важное отличие, так как цены на криптовалютные активы могут колебаться, и стоимость вашей инвестиции (в фиатной валюте) может уменьшаться или увеличиваться. Если цены на криптовалютные активы значительно снизятся, стоимость вашей инвестиции (в фиатной валюте) может все равно оказаться ниже начальной суммы вашей инвестиции в фиатной валюте, даже если вы продолжаете зарабатывать APY в криптовалютных активах. Поэтому вам следует внимательно прочитать условия и положения соответствующего продукта и провести собственное исследование, чтобы полностью понять инвестиционные риски, связанные с этим продуктом, и что на самом деле означает APY в этой конкретной ситуации.

Резюме

APR и APY могут поначалу легко перепутать, однако вы можете легко различить их, просто запомнив, что Annual Percentage Yield (APY) учитывает сложные проценты и является более сложным. Из-за эффекта сложных процентов APY, когда частота начисления сложных процентов превышает один раз в год, APY всегда выше APR. В конечном итоге, при расчете процентов, которые вы будете зарабатывать, всегда убедитесь, что учитываете правильную процентную ставку.

Отказ от ответственности и предупреждение о рисках: Содержание этой статьи состоит из фактов и предназначено только для общей информации и образовательных целей и не является представлением или гарантией. Эту статью не следует рассматривать как финансовый совет, и она не рекомендует вам приобретать какой-либо конкретный продукт или услугу. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, нажмите здесь, чтобы прочитать наш полный отказ от ответственности. Цены на цифровые активы могут колебаться. Стоимость ваших инвестиций может как снижаться, так и увеличиваться, и вы можете не вернуть капитал, который вы инвестировали. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Gate не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Ничто из вышеперечисленного не является финансовым советом. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими условиями использования и предупреждениями о рисках.