Расчет размера позиции в трейдинге: оптимальная стратегия для управления рисками

Введение

В мире трейдинга, независимо от размера вашего портфеля, управление рисками остается основополагающим столпом. Без этой дисциплины счет может быстро понести катастрофические убытки — недели или месяцы прогресса могут быть уничтожены одной неудачной сделкой.

Одной из основных целей торговли является устранение эмоциональных решений. Финансовый риск неизбежно вызывает эмоциональные реакции, которые необходимо контролировать, чтобы сохранить целостность вашей стратегии. Именно поэтому разработка системы строгих правил является важным активом в ваших инвестиционных действиях.

Эта структурированная торговая система выполняет две основные функции: управление рисками и устранение импульсивных решений. При создании этих систем необходимо учитывать несколько параметров: ваш инвестиционный горизонт, вашу толерантность к риску и капитал, который вы можете рискнуть. В этой статье мы специально рассмотрим, как правильно определить размер ваших позиций для оптимизации соотношения риска и доходности каждой сделки.

Определение размера счета

Этот первый шаг может показаться элементарным, но он имеет огромное значение, особенно для начинающих трейдеров. Сегментация вашего портфеля по различным стратегиям позволяет точно отслеживать результаты и ограничивает риски.

Рассмотрим конкретный пример: если вы держите долгосрочную позицию по биткойнам на аппаратном кошельке, она не должна учитываться в вашем активном торговом капитале. Это четкое разделение позволяет изолировать средства, предназначенные для конкретных торговых стратегий, и лучше оценивать их соответствующие результаты.

Определение размера счета, таким образом, заключается в точной идентификации доступного капитала, который вы можете выделить для конкретной торговой стратегии.

Оценка Риска Счета

Второй этап заключается в определении максимального процента вашего капитала, который вы готовы рискнуть в одной сделке.

Правило 2% и его адаптация

На традиционных финансовых рынках правило 2% является установленным принципом управления рисками, ограничивая экспозицию по каждой сделке 2% от общего капитала. Однако для рынков криптовалют, характеризующихся повышенной волатильностью, требуется более консервативный подход.

Для трейдеров криптовалют, особенно для новичков, правило 1% предлагает дополнительную защиту, подходящую для этой высоковолатильной среды. Это правило гласит, что вы не должны рисковать более 1% своего счета в одной сделке.

Внимание: это не означает, что вы инвестируете только 1% вашего капитала в каждую позицию. Правило говорит о том, что если ваш стоп-лосс сработает, максимальные потери будут ограничены 1% вашего общего капитала.

Определение риска по транзакции

После определения размера счета и приемлемого риска, как рассчитать оптимальный размер позиции?

Ключевым элементом является определение точки аннулирования вашей рыночной гипотезы.

Это соображение применимо практически ко всем торговым стратегиям. Убытки являются неотъемлемой частью процесса – это математическая определенность в этой игре вероятностей. Даже элитные трейдеры не могут систематически быть правыми в своих прогнозах. Парадоксально, но некоторые трейдеры остаются прибыльными, несмотря на коэффициент успешности ниже 50%, благодаря строгому управлению рисками и дисциплине исполнения.

Каждая позиция должна включать четко определенную точку аннулирования – уровень, на котором вы признаете, что ваша первоначальная гипотеза была ошибочной, и где вы должны закрыть позицию, чтобы ограничить убытки. Практически эта точка соответствует размещению вашего ордера на стоп-лосс.

Метод определения этой точки варьируется в зависимости от вашей индивидуальной стратегии и конкретной конфигурации рынка. Эта точка может основываться на технических параметрах, таких как уровни поддержки/сопротивления, определенные индикаторы или на прорыве в структуре рынка.

Не существует универсального подхода к установлению вашего стоп-лосса – это решение должно соответствовать вашему стилю торговли и вашему анализу рынка.

Метод расчета размера позиции

Теперь у нас есть все необходимые элементы, чтобы рассчитать оптимальный размер позиции. Предположим, что у нас есть счет на 5000 $, с максимальным риском 1% на каждую сделку. Это означает, что максимальная приемлемая потеря составляет 50 $ за позицию.

После анализа рынка вы определяете, что ваша гипотеза будет опровергнута, если цена изменится неблагоприятно на 5% относительно вашей точки входа. На этом уровне вы закроете позицию, приняв убыток в 50 $. Другими словами, 5% вашей позиции должно составлять 1% вашего общего счета.

• Размер счета – 5 000 $
• Риск за транзакцию – 1%
• Точка инвалидации ( расстояние до стоп-лосса ) – 5%

Формула для расчета оптимального размера позиции выглядит так:

Размер позиции = Размер счета × Риск счета / Точка аннулирования

Размер позиции = 5 000 $ × 0,01 / 0,05

Размер позиции = 5 000 $ × 0,2 = 1 000 $

Оптимальный размер этой позиции составляет 1 000 $. Применяя этот метод и строго соблюдая свой стоп-лосс, вы эффективно ограничиваете свое воздействие на потенциальные потери.

Для более точного управления рисками также учитывайте комиссии за транзакции в ваших расчетах. Также учитывайте риск проскальзывания (dérapage), особенно значительный для инструментов с низкой ликвидностью.

Чтобы более подробно проиллюстрировать этот принцип, изменим нашу точку аннулирования на 10%, остальные параметры останутся неизменными:

Размер позиции = 5 000 $ × 0,01 / 0,1

Размер позиции = 5 000 $ × 0,1 = 500 $

Наш стоп-лосс теперь находится вдвое дальше от нашей точки входа, поэтому размер позиции, которую мы можем занять, сокращается вдвое, чтобы сохранить тот же уровень номинального риска.

Практическое Приложение

Оптимальное определение размеров позиций не является произвольной стратегией, а представляет собой строгий метод, основанный на количественном анализе риска. Это включает в себя точную оценку доступного капитала, определение приемлемого уровня риска и идентификацию технической точки инвалидации перед началом позиции.

Ключевым аспектом этого подхода является его дисциплинированная реализация. Как только размер позиции и точка аннулирования определены, эти параметры должны строго соблюдаться на протяжении всей сделки.

Овладение этими принципами управления рисками достигается в основном благодаря постоянной практике и анализу результатов. В условиях высоковолатильной среды криптовалют эта дисциплина часто является разницей между устойчивостью и неудачей.