Объяснение индикатора MACD

Индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD) является широко используемым осциллятором трейдерами для технического анализа (AT). MACD - это инструмент отслеживания тенденций, который использует скользящие средние для определения динамики акции, криптовалюты или другого торгуемого актива.

Разработанный Джералдом Аппелем в конце 1970-х годов, индикатор Moving Average Convergence Divergence отслеживает события цен, которые уже произошли, и, следовательно, классифицируется как запаздывающий индикатор (, который предоставляет сигналы на основе действий или данных о ценах в прошлом ). MACD может быть полезен для измерения динамики рынка и возможных ценовых тенденций, и его используют многие трейдеры для выявления потенциальных точек входа и выхода.

Перед тем, как углубиться в механизмы MACD, важно понять концепцию скользящих средних. Скользящая средняя (MA) — это просто линия, представляющая среднее значение предыдущих данных за заранее определенный период. В контексте финансовых рынков скользящие средние являются одними из самых популярных индикаторов для технического анализа (AT) и могут быть разделены на два различных типа: простые скользящие средние (SMA) и экспоненциальные скользящие средние (EMA). В то время как SMA равномерно взвешивает все входные данные, EMA придает большее значение более свежим значениям данных (последние цены).

Как работает MACD

Индикатор MACD создается вычитанием двух экспоненциальных скользящих средних (EMA) для создания основной линии (линия MACD), которая затем используется для расчета другой EMA, представляющей собой сигнальную линию.

Кроме того, существует гистограмма MACD, которая рассчитывается на основе различий между этими двумя линиями. Гистограмма вместе с другими двумя линиями колеблется выше и ниже центральной линии, также известной как нулевая линия.

Следовательно, индикатор MACD состоит из трех элементов, которые движутся вокруг нулевой линии:

• Линия MACD (1): помогает определить восходящий или нисходящий (тренд рынка). Она рассчитывается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA).

• Сигнальная линия (2): EMA линии MACD (обычно EMA за 9 периодов). Совместный анализ сигнальной линии с линией MACD может быть полезен для выявления возможных разворотов или точек входа и выхода.

• Гистограмма (3): графическое представление расхождения и схождения линии MACD и линии сигнала. Другими словами, гистограмма рассчитывается на основе различий между двумя линиями.

Линия MACD

В общем, экспоненциальные скользящие средние измеряются в соответствии с ценами закрытия актива, а периоды, используемые для расчета двух EMA, обычно определяются как 12 периодов (быстрее) и 26 периодов (медленнее). Период можно настраивать различными способами (минуты, часы, дни, недели, месяцы), но эта статья сосредоточится на дневных настройках. Тем не менее, индикатор MACD можно настроить для различных торговых стратегий.

Исходя из стандартных временных интервалов, сама линия MACD рассчитывается вычитанием EMA за 26 дней из EMA за 12 дней.

Линия MACD = EMA 12д - EMA 26д

Как упоминалось, линия MACD колеблется выше и ниже нулевой линии, и именно это указывает на пересечения центральной линии, информируя трейдеров о том, когда EMA за 12 и 26 дней меняет свою относительную позицию.

Линия сигнала

По умолчанию линия сигнала рассчитывается на основе EMA за 9 дней основной линии и, таким образом, предоставляет дополнительную информацию о ее предыдущих движениях.

Линия сигнала = EMA 9d линии MACD

Хотя они не всегда точны, когда линия MACD и линия сигнала пересекаются, эти события обычно рассматриваются как сигналы разворота тренда, особенно когда они происходят на крайностях графика MACD ( значительно выше или значительно ниже нулевой линии ).

Гистограмма MACD

Гистограмма не что иное, как визуальная запись относительных движений линии MACD и линии сигнала. Она рассчитывается просто вычитанием одной из другой:

Гистограмма MACD = линия MACD - линия сигнала

Тем не менее, вместо добавления третьей скользящей линии, гистограмма состоит из столбчатой диаграммы, что делает ее визуально более легкой для чтения и интерпретации. Обратите внимание, что столбцы гистограммы не имеют ничего общего с объемом торговли активом.

Настройки MACD

Как обсуждалось, настройки по умолчанию для MACD основаны на EMA с периодами 12, 26 и 9, отсюда MACD (12, 26, 9). Однако некоторые технические аналитики и диаграммисты изменяют периоды как способ создания более чувствительного индикатора. Например, MACD (5, 35, 5) часто используется на традиционных финансовых рынках вместе с более длительными сроками, такими как недельные или месячные графики.

Важно учитывать, что из-за высокой волатильности криптовалютных рынков увеличение чувствительности индикатора MACD может быть рискованным, так как это, вероятно, приведет к большему количеству ложных сигналов и вводящей в заблуждение информации.

Как читать графики MACD

Как следует из названия, индикатор Конвергенции Дивергенции Скользящих Средних отслеживает взаимосвязи между скользящими средними, и корреляция между двумя линиями может быть описана как конвергентная или дивергентная. Конвергентная, когда линии тяготеют друг к другу, и дивергентная, когда они удаляются.

Тем не менее, соответствующие сигналы индикатора MACD связаны с так называемыми пересечениями, которые происходят, когда линия MACD пересекает выше или ниже центральной линии (пересечения центральной линии), или выше или ниже линии сигнала (пересечения линии сигнала).

Обратите внимание, что пересечения центральной линии и сигнальной линии могут происходить несколько раз, создавая множество ложных и сложных сигналов, особенно в отношении волатильных активов, таких как криптовалюты. Поэтому не следует полагаться только на индикатор MACD.

Перекрестки центральной линии

Пересечения центральной линии происходят, когда линия MACD перемещается в положительную или отрицательную область. Когда она пересекает центральную линию сверху вниз, положительное значение MACD указывает на то, что EMA за 12 дней больше, чем за 26 дней. В противном случае, отрицательный MACD проявляется, когда линия MACD пересекает центральную линию снизу вверх, что означает, что среднее значение за 26 дней превосходит среднее значение за 12 дней. Другими словами, положительная линия MACD предполагает более сильный восходящий импульс, в то время как отрицательная линия может указывать на более сильный импульс в отрицательную сторону.

Пересечение сигнальной линии

Когда линия MACD пересекает линию сигнала сверху вниз, трейдеры часто интерпретируют это как потенциальную возможность покупки (точка входа). С другой стороны, когда линия MACD пересекает линию сигнала снизу вверх, трейдеры склонны рассматривать это как возможность продажи (точка выхода).

Хотя пересечения сигналов могут быть полезными, они не всегда надежны. Также стоит учитывать, где они происходят на графике, как способ минимизировать риски. Например, если пересечение требует покупки, но индикатор линии MACD находится ниже центральной линии (негатив), рыночные условия все еще могут считаться медвежьими. С другой стороны, если пересечение линии сигнала указывает на потенциальную точку продажи, но индикатор линии MACD положительный (выше нулевой линии), рыночные условия, вероятно, все еще будут бычьими. В этом сценарии следование сигналу на продажу может нести больше рисков (учитывая более широкую тенденцию).

MACD и дивергенции цен

Совместно с пересечениями центральной линии и сигнальной линии, графики MACD также могут предоставлять информацию через дивергенции между графиком MACD и ценовым движением актива.

Например, если цена криптовалюты достигает более высокого максимума, в то время как MACD создает более низкий максимум, у нас будет медвежья дивергенция, указывающая на то, что, несмотря на рост цены, бычий импульс ( давление покупки ) не так силен, как раньше. Медвежьи дивергенции обычно интерпретируются как возможности для продажи, поскольку они склонны предшествовать разворотам цен.

Напротив, если линия MACD формирует два восходящих минимума, которые совпадают с двумя нисходящими минимумами на цене актива, то это считается бычьей дивергенцией, что предполагает, что, несмотря на падение цены, покупательское давление сильнее. Бычьи дивергенции, как правило, предшествуют разворотам цен, потенциально указывая на краткосрочное дно (нисходящего тренда к восходящему тренду).

Заключительные соображения

Когда речь идет о техническом анализе, осциллятор схождения-расхождения скользящих средних является одним из самых полезных инструментов, доступных на данный момент. Это не только потому, что его относительно легко использовать, но и потому, что он довольно эффективен для выявления трендов и динамики рынка.

Тем не менее, как и большинство индикаторов технического анализа, MACD не всегда точен и может давать множество ложных и вводящих в заблуждение сигналов, особенно в отношении волатильных активов или во время слабых тенденций или боковых движений цен. В результате многие трейдеры используют MACD вместе с другими индикаторами, такими как индикатор RSI, чтобы снизить риски и дополнительно подтвердить сигналы.

Юридическое уведомление: Содержит мнения третьих лиц. Не является финансовым консультированием. Может включать спонсируемый контент. Ознакомьтесь с Условиями и положениями.