VWAP: Руководство для трейдеров

Введение

Технические индикаторы имеют жизненно важное значение в рыночном анализе. Некоторые из них сосредоточены на моментуме, такие как RSI и MACD. Другие определяют точки интереса на графиках - уровни Фибоначчи, полосы Боллинджера. Но объем? Это основа.

Объем подтверждает тренды. Он сигнализирует о потенциальных разворотах. В сочетании с ценовым движением он создает Объемно-взвешенную среднюю цену (VWAP) - практический инструмент для трейдеров, стремящихся к подтверждению и стратегическому позиционированию.

Давайте погрузимся.

Что такое VWAP?

VWAP означает средневзвешенную цену по объему. Это средняя цена, взвешенная по объему за определенный период времени. Достаточно просто.

Что делает это особенным? Компонент объема. Многие трейдеры считают объем почти таким же важным, как и цена. Смешайте эти две метрики, и у вас получится что-то довольно полезное.

VWAP показывает доминирующие тренды. Он показывает горячие точки ликвидности. Впечатляюще для одной строки на вашем графике.

Математика за этим

Вот как работает VWAP:

VWAP = ∑ (Типичная цена * Объем) / ∑ Объем

С:

Типичная цена = (Высокая + Низкая + Закрытие) / 3

Для 5-минутного VWAP:

1. Рассчитайте типичную цену для первой свечи
2. Умножьте на объем (это n1)
3. Разделите n1 на общий объем
4. Продолжайте добавлять новые значения для последующих периодов

Это кумулятивно. Значения накапливаются на основе предыдущих расчетов. Линия растет с каждым периодом.

Что говорит VWAP трейдерам

Долгосрочные инвесторы рассматривают VWAP как ориентир. Купить ниже VWAP? Возможно, это выгодная сделка.

Некоторые трейдеры входят в сделку, когда цена пересекает линию VWAP. Выше VWAP? Открывайте длинную позицию. Ниже? Рассмотрите возможность открытия короткой позиции.

Когда цена находится выше VWAP, настроение кажется бычьим. А если ниже? Медвежьи настроения. Однако это не всегда очевидно.

VWAP действительно выделяется для институциональных трейдеров. Он помогает им находить ликвидность для крупных заказов. Исполнять покупки ниже VWAP? Это хорошо. Выше? Не так уж и хорошо.

Похоже, что крупные трейдеры действительно помогают рынкам, когда они покупают ниже и продают выше VWAP. Они подталкивают цены к среднему значению, а не толкают их к крайностям.

VWAP не идеален

VWAP работает лучше всего в течение дня. Использовать его на протяжении нескольких дней? Становится запутанным.

Он отстает. Все исторические индикаторы отстают. VWAP за 20 минут реагирует быстрее, чем за 200 минут.

Прошлые ценовые данные не могут предсказать будущее. VWAP этого не пытается.

Не используйте VWAP в одиночку. В условиях сильного восходящего тренда цена может оставаться выше VWAP навсегда. Ждете, когда она опустится ниже? Вы пропустите движения.

Тем не менее, дисциплина имеет значение. Если ваша стратегия имеет правила, следуйте им. Хорошие стратегии работают со временем. Всегда управляйте рисками.

Итог

VWAP показывает объемно-взвешенную среднюю цену за время.

Трейдеры используют это для входов и выходов. Это особенно ценно для оценки крупных сделок.

Это обращено в прошлое, а не предсказательное. Лучше всего работает внутри дня. И, как и большинство инструментов, он лучше с друзьями - другими индикаторами, которые заполняют его слепые зоны.