USDC Стейблкоин: Глубокое погружение в его эмитента и происхождение

Что такое USDC?

USDC (USD Coin) — это цифровая стабильная монета, привязанная к доллару США в соотношении 1:1. В отличие от типичных криптовалют и альткоинов с колеблющимися значениями, USDC разработан для поддержания стабильной цены, эквивалентной одному доллару США. Каждый токен USDC в обращении обеспечен одним долларом США, хранящимся в резерве, а также краткосрочными государственными ценными бумагами США, что обеспечивает стабильность стоимости.

USDC часто описывают как "цифровые деньги для цифровой эпохи", соединяющие традиционные финансы с быстротой, эффективностью и доступностью технологии блокчейн. В качестве регулируемого стейблкоина USDC предоставляет надежный способ владеть, отправлять и получать ценность в экосистеме криптовалют, не беспокоясь о волатильности цен.

История происхождения USDC

USDC был впервые анонсирован в мае 2018 года и официально запущен в сентябре 2018 года. Он был создан консорциумом Centre, совместным предприятием, основанным компанией Circle, предоставляющей услуги одноранговых платежей, и регулируемой криптовалютной биржей. Основатели, включая соучредителей Circle Джереми Аллера и Шона Невилла, стремились создать открытую сеть для глобального обмена ценностями, аналогично тому, как интернет позволил открытое распространение информации.

Согласно нашей базе знаний, Circle является финансовой компанией, которая выпускает стейблкоин USDC, который стал вторым по величине стейблкоином по рыночной капитализации. Circle теперь является публичной компанией, зарегистрированной на NYSE под тикером "CRCL", что сигнализирует о сильном рыночном спросе и институциональном принятии регулируемых стейблкоинов.

С момента своего запуска USDC стал одним из крупнейших стейблкоинов в мире, с миллиардами долларов в обороте на различных блокчейн-сетях.

Как работает USDC

Процесс чеканки и сжигания

В отличие от криптовалют, таких как Биткойн, которые выпускаются через майнинг, USDC функционирует через процесс, называемый чеканкой и сжиганием. Когда пользователь или бизнес вносит доллары США на свой аккаунт Circle, Circle выпускает ( или "чеканит" ) эквивалентную сумму токенов USDC. Эти токены затем отправляются в цифровой кошелек пользователя.

С другой стороны, когда кто-то желает обменять свои USDC на доллары США, он отправляет токены в Circle, который затем "сжигает" (уничтожает) эти токены и возвращает эквивалентную сумму в долларах США пользователю. Этот процесс гарантирует, что количество токенов USDC в обращении всегда соответствует количеству долларов США, хранящихся в резерве.

Резервные активы USDC

Что делает USDC надежным, так это его прозрачная система резервов. Каждый токен USDC обеспечен наличными и высоколиквидными активами, эквивалентными наличным. Согласно Circle, большая часть резервов USDC инвестирована в Circle Reserve Fund, зарегистрированный в SEC государственный денежный рынок, управляемый BlackRock.

Резерв состоит из наличных средств, хранящихся на сегрегированных счетах в регулируемых финансовых учреждениях США, и краткосрочных казначейских ценных бумаг США. Этот подход гарантирует, что USDC поддерживает свой курс 1:1 с долларом США и может быть обменен в любое время.

Прозрачность и регулярные аудиты

Чтобы поддерживать доверие, Circle публикует ежемесячные отчеты о подтверждении от независимых бухгалтерских фирм. Эти отчеты подтверждают, что сумма долларов США, хранящихся в резерве, соответствует количеству токенов USDC в обращении. Изначально Grant Thornton LLP выполнял функции независимого аудитора Circle с 2015 года, а с 2022 года эту роль взяла на себя Deloitte & Touche LLP.

Ежедневные независимые отчеты третьих сторон о портфеле, обеспечивающем USDC, доступны для общественности через BlackRock, предлагая беспрецедентную прозрачность по сравнению со многими другими финансовыми инструментами.

USDC против других стейблкоинов

USDC против USDT: Как они сравниваются?

На рынке стейблкоинов USDC и USDT (Tether) являются двумя основными игроками. Хотя оба стремятся поддерживать привязку 1:1 к доллару США, между ними есть важные различия:

1. Прозрачность: USDC предоставляет ежемесячные отчеты об аттестации и отчетность в реальном времени о своих резервах, в то время как USDT подвергался критике за отсутствие прозрачности.
2. Соблюдение нормативных требований: Резервы USDC хранятся в регулируемых финансовых учреждениях и соответствуют строгим нормативным стандартам. USDT столкнулся с нормативным контролем, включая штраф в $41 миллион в 2021 году за недостаточную ясность для пользователей относительно своих резервов.
3. Рыночная капитализация: USDT имеет большую рыночную капитализацию, но USDC стабильно растет и набирает значительную долю рынка.
4. Объем транзакций: Несмотря на более низкую рыночную капитализацию, USDC имеет более высокие объемы транзакций, особенно в США и среди институциональных инвесторов.

При торговле на платформах цифровых активов прозрачная система резервов USDC и соблюдение нормативных требований часто делают его предпочтительным выбором для институциональных инвесторов и тех, кто придает значение безопасности.

Блокчейн-сети, поддерживающие USDC

Основные блокчейны, где доступен USDC

USDC нативно поддерживается на 19 блокчейн-сетях, включая:

1. Ethereum: Исходный блокчейн, где USDC был запущен как токен ERC-20
2. Solana: Известен высокой скоростью и низкой стоимостью транзакций
3. Polygon: Решение для масштабирования второго уровня для Ethereum
4. Avalanche: Платформа для запуска децентрализованных приложений
5. Algorand: Блокчейн, ориентированный на безопасность и масштабируемость
6. Base: Более новое решение Ethereum второго уровня
7. Arbitrum: Решение для масштабирования Ethereum, использующее оптимистичные роллапсы
8. Stellar: Сеть, созданная для финансовой инклюзии
9. NEAR: Блокчейн с технологией шардирования
10. Noble: Блокчейн, связанный с экосистемой Cosmos

Этот многосетевой подход позволяет пользователям выбирать сеть, которая наилучшим образом соответствует их потребностям с точки зрения скорости, затрат и функциональности. Для трейдеров на биржах цифровых активов эта многосетевая гибкость обеспечивает более эффективные кросс-платформенные транзакции и возможности арбитража между различными ликвидными пулами.

Широкая поддержка блокчейна также делает USDC особенно ценным в приложениях DeFi, где он служит стабильным средством обмена и надежной единицей учета для различных финансовых продуктов и услуг.

Практическое применение USDC в торговле цифровыми активами

USDC играет ключевую роль в экосистеме криптовалютной торговли. Его стабильная стоимость делает его идеальной торговой парой для волатильных криптовалют, позволяя трейдерам быстро входить и выходить из позиций, не подвергая себя колебаниям цен, когда они хотят оставаться в стороне.

Для продвинутых трейдеров USDC предоставляет эффективное средство для:

• Быстрое расчёт: транзакции USDC обычно завершаются в течение нескольких минут, что позволяет быстро реагировать на рыночные изменения
• Кросс-платформенная ликвидность: Широкое использование USDC на основных торговых платформах создает бесшовные ликвидные каналы
• Сниженный риск контрагента: Используя полностью резервируемый, регулярно проверяемый стейблкоин, трейдеры могут минимизировать риск контрагента в своих операциях с цифровыми активами.

Поскольку рынки продолжают развиваться, роль USDC в качестве моста между традиционными финансами и децентрализованными экосистемами делает его основным строительным блоком в будущем торговли цифровыми активами.