Плавание против течения: почему я убегаю от рыночной мании

Меня всегда fascinировала несогласная инвестиционная стратегия старого Баффета. Эта знаменитая цитата - "Бойтесь, когда другие жадны, и будьте жадны, когда другие боятся" - это не просто умная игра слов. Это чертовски хорошая инструкция по выживанию на этом безумном рынке.

Психология рынка – это то, что движет ценами больше, чем какая-либо фундаментальная ценность. Я видел это своими глазами. Когда жадность овладевает, все теряют рассудок! Люди закладывают дома, чтобы купить переплаченные активы только потому, что все остальные это делают. Страх упустить возможность реальный, и я сам попадался на это больше раз, чем мне хотелось бы признать.

Тогда начинается паника. Рынок рушится, и вдруг все начинают продавать по запредельно низким ценам. Вот тогда я начинаю проявлять интерес.

Несогласный подход не заключается в том, чтобы быть трудным или намеренно идти против толпы. Это о признании того, что стадный инстинкт толкает активы к нелепым крайностям в обоих направлениях. Большинство трейдеров не может устоять перед эмоциональным принятием решений - они покупают дорого и продают дешево, делая ровно противоположное тому, что работает.

Я не пытаюсь идеально угадывать вершины или низины рынка. Это игра дурака. Вместо этого я сосредотачиваюсь на понимании реальной стоимости чего-либо. Когда цены падают значительно ниже этой стоимости, я начинаю покупать. Когда они взлетают далеко выше, я начинаю нервничать и продавать.

Терпение - это всё в этой игре. Крипторынок особенно любит переводить деньги от нетерпеливых к терпеливым. Сколько людей панически продали Bitcoin по $3,000 после краха 2017 года? Те, кто проявил терпение, увидели, как он поднялся выше $100,000.

Во время криптозимы 2022 года, когда все объявляли криптовалюту "мертвой", умные деньги накапливались. Между тем, когда цены достигли исторического максимума в начале этого года, неопытные инвесторы покупали, как сумасшедшие, в то время как ветераны фиксировали прибыль.

Это не просто инвестиционная стратегия; это психологическая война против ваших собственных худших импульсов. Когда все кричат "покупай!", этот маленький голос в моей голове начинает говорить "может, продать?" Когда они выпрыгивают из окон, я ищу точки входа.

Успех в инвестировании не заключается в следовании трендам или идеальном тайминге - это о том, чтобы иметь смелость идти против толпы, когда все остальные либо в эйфории, либо в унынии.