Что значит снижение ставки ФРС? Насколько составляет снижение на 1 пункт?

18 сентября 2024 года Федеральная резервная система США (Фед) официально объявила о политике снижения процентной ставки, снизив ее на два базисных пункта. Это первое снижение ставки за более чем четыре года! Как инвестор в криптоактивы, я действительно ждал этого момента слишком долго. Стоит отметить, что прошлые бычьи рынки криптовалют почти всегда происходили в условиях низкой процентной ставки, и уровень доступности средств на рынке напрямую влияет на толщину нашего Кошелька!

Я помню, что рынок давно ожидал этого снижения процентной ставки, и вот, наконец, в сентябре оно произошло. Говорят, что до конца года может быть еще два снижения. Для тех, кто не понимает концепцию снижения процентной ставки, проще говоря: ФРС понижает базовую процентную ставку в США, одно снижение — это 0,25%, также называется 25 базисными пунктами. Другими словами, каждое небольшое изменение напрямую влияет на нашу инвестиционную среду.

Это решение оказало слишком большое влияние на рынок шифрования! В условиях низкой процентной ставки деньги стали дешевле, ликвидность на рынке увеличилась, у всех есть деньги, но некуда их вложить, поэтому они естественно будут стекаться в такие высокорискованные и высокодоходные места, как криптоактивы. Конечно, это также означает, что при инвестициях нам необходимо более осторожно обдумывать влияние рыночной среды и процентных ставок на стоимость активов.

Понижение и повышение ставок ФРС: предыстория и методы работы

ФРС, или Федеральная резервная система США, в Китае называется Союзом. Как центральный банк США, ФРС отвечает за разработку и выполнение монетарной политики, контроль за денежной массой и процентной ставкой. Проще говоря, печатание денег — это увеличение денежной массы, а сегодня акцент сделан на снижение и повышение процентной ставки.

Снижение и повышение процентной ставки касается корректировки ФРС США "базовой процентной ставки". Эта базовая ставка чрезвычайно важна и влияет на различные кредиты, вклады и инвестиции. Когда ФРС снижает процентную ставку, базовая ставка понижается с целью стимулирования экономики и увеличения кредитных инвестиций; наоборот, при повышении процентной ставки базовая ставка возрастает, чтобы контролировать инфляцию, замедлить перегрев экономики или оставить пространство для маневра в политике в случае возможной экономической нестабильности.

Как ФРС осуществляет снижение и повышение процентных ставок?

Сначала они будут решать, следует ли корректировать Процентная ставка, анализируя исследования, а затем проведут заседание, чтобы обсудить масштабы и сроки корректировки. Как только решение будет принято, они будут покупать и продавать государственные облигации и другие инструменты, чтобы повлиять на объем денег на рынке и уровень Процентная ставка. Честно говоря, это операция, которую не каждый может понять, но ключевым является уметь улавливать тренды, не позволяя своим деньгам обесцениваться.

Как регулировать федеральную процентную ставку: практический анализ повышения и понижения ставок

Федеральная процентная ставка, также называемая ставкой федеральных фондов, представляет собой ставку по межбанковским кредитам в США на ночь. Проще говоря, если банк A нуждается в деньгах и берет их у банка B, то согласованная ими ставка является этой краткосрочной процентной ставкой.

Почему банкам нужно временно занимать деньги друг у друга? Потому что банки обязаны удерживать определенный процент резервов в зависимости от остатка на депозитах, и только оставшиеся средства могут быть использованы для кредитования с целью получения прибыли. Но иногда резервов недостаточно, и тогда необходимо временно занять деньги у других банков, чтобы восполнить резервные требования.

Эта процентная ставка для краткосрочного фондового размещения между банками можно считать самой основной ставкой на всем финансовом рынке. А так называемое повышение или понижение ставки ФРС - это именно корректировка этой основной ставки.

Как ФРС реализует повышение и понижение процентных ставок? Она не устанавливает конкретную процентную ставку напрямую, а косвенно влияет на рыночные процентные ставки через различные инструменты, чтобы достичь ожидаемого диапазона. Например, объявление о снижении на два базисных пункта означает, что она намерена с помощью различных инструментов изменить диапазон ставок с изначальных 5.25-5.5% на 4.75-5.0%.

Инструменты процентной ставки, часто используемые ФРС, включают:

1. Операции на открытом рынке: покупка и продажа ценных бумаг для влияния на объем денежных средств на рынке
2. Корректировка учетной ставки: влияет на то, будут ли банки осуществлять финансирование с другими банками.
3. Процентная ставка избыточных резервов: влияет на то, готовы ли банки хранить средства в ФРС.
4. Обратное репо-соглашение: финансирование с небольшими банками

Фед даже может применять некоторые более сложные операции, такие как продажа активов банкам для возврата средств, а затем обещание выкупить их в будущем по более высокой цене. Эта операция как возвращает средства, так и влияет на ликвидность рынка, достигая своих макроэкономических целей.

Влияние снижения процентных ставок на криптоактивы: мои наблюдения

Снижение процентной ставки обычно означает увеличение ликвидности, рост денежной массы на рынке и снижение затрат, что благоприятно для рискованных активов (например, криптоактивов). Но это только с точки зрения финансов.

Если учитывать контекст снижения процентной ставки, ситуация может быть другой. Например, когда экономика сталкивается с нисходящим давлением, снижение процентной ставки Федеральной резервной системы стимулирует экономический рост, и тогда это превращается в игру между силами экономического спада и силами, стимулирующими снижение процентной ставки. Я много раз наблюдал, как после снижения процентной ставки рынок не растет, а падает, что свидетельствует о том, что само по себе снижение процентной ставки не равно росту рынка.

Но с точки зрения больших тенденций, финансирование действительно имеет ключевое значение для процветания криптоактивов. Свободная финансовая среда является необходимым условием для входа криптоактивов в бычий рынок. Хотя снижение процентной ставки в краткосрочной перспективе может оказать незначительное влияние, в долгосрочной перспективе это определенно является положительным.

Особенно для криптоактивов, снижение процентной ставки, приводящее к увеличению ликвидности и снижению затрат, создаст новые инвестиционные возможности на рынке цифровых активов. Хотя экономическая неопределенность может привести к колебаниям на рынке, улучшение финансовой среды обычно означает больше возможностей и вариантов. Поэтому я считаю, что для долгосрочных инвесторов рынок шифрования имеет большой потенциал для увеличения стоимости в условиях снижения процентной ставки!

Снижение процентной ставки влияет на крипторынок — это комплексный процесс, который включает в себя множество факторов, таких как движение капитала, экономическая среда и настроение инвесторов. Мы должны рассмотреть ситуацию с разных сторон, чтобы более полно понять потенциальную динамику рынка и инвестиционные возможности.