Спотовый рынок: дверь в мир трейдинга

Введение в мгновенную торговлю

Спотовый рынок предлагает простой способ погрузиться в мир инвестиций и трейдинга. Для многих первым опытом во вселенной криптовалют обычно является спотовая операция, например, покупка ETH по текущей рыночной цене с намерением его удерживать.

Спотовые рынки существуют для различных типов активов, включая криптовалюты, акции, сырьевые товары, валюты и облигации. Вы, вероятно, знакомы с ними больше, чем думаете. Некоторые из самых известных рынков, такие как NASDAQ или Нью-Йоркская фондовая биржа, являются примерами спотовых рынков.

Определение спотового рынка

Спотовый рынок – это финансовое пространство, где активы торгуются немедленно. Покупатель приобретает актив, используя фиатные деньги или другой акцептируемый способ обмена. Обычно передача актива происходит мгновенно, хотя это может варьироваться в зависимости от типа торгуемого актива.

Эти рынки также известны как спотовые рынки, так как трейдеры производят платежи в момент сделки. Существуют различные формы спотовых рынков, которые обычно обеспечиваются такими учреждениями, как биржи. Также возможно совершать сделки напрямую с другими пользователями через платформы внебиржевой торговли (OTC), тему которой мы обсудим позже.

Искусство спотовой торговли

Спотовые трейдеры стремятся получить прибыль, покупая активы с ожиданием, что их стоимость вырастет. Затем они могут продать эти активы на спотовом рынке, получая прибыль, если цена выросла. Также существует возможность открытия коротких позиций, что подразумевает продажу финансовых активов и их выкуп после того, как цена снизится.

Текущая цена актива на рынке называется спотовой ценой. При использовании рыночного ордера на бирже возможно немедленно купить или продать активы по лучшей доступной спотовой цене. Однако важно учитывать, что цена может колебаться в течение выполнения ордера. Кроме того, может случиться так, что не будет достаточного объема для выполнения ордера по желаемой цене. Например, если запрашивается покупка 10 ETH по определенной спотовой цене, но доступно только 3 ETH, то необходимо будет выполнить оставшуюся часть ордера по другой цене.

Спотовые цены обновляются в реальном времени и варьируются в зависимости от того, как сопоставляются ордера. Торговля на внебиржевых рынках работает иначе, так как можно получить фиксированное количество и цену напрямую от другого человека, без участия книги ордеров.

Платформы обмена и OTC-порталы

Спотовая торговля не ограничивается одним пространством. Хотя большинство спотовых операций осуществляется на биржах, также возможно торговать напрямую с другими пользователями без вмешательства посредника. Эти транзакции известны как OTC-операции. Каждый спотовый рынок имеет свои особенности.

Центральные обмены

Существует два основных типа бирж: централизованные и децентрализованные. Централизованная биржа управляет торговлей активами, такими как криптовалюты, валюты и сырьевые товары. Платформа действует как посредник между участниками рынка и как хранитель торгуемых активов. Для использования централизованной биржи необходимо внести средства на счет в фиатной валюте или криптовалюте, которую вы хотите торговать.

Надежная централизованная биржа должна гарантировать бесперебойное выполнение транзакций. Другие обязанности включают соблюдение нормативных требований, процедуры KYC (Знай своего клиента), справедливые цены, безопасность и защиту пользователей. В свою очередь, биржа взимает комиссии за транзакции, листинги и другие коммерческие операции. Это позволяет биржам получать доход как на бычьих, так и на медвежьих рынках, при условии наличия достаточного числа пользователей и объема торгов.

Децентрализованные обмены

Децентрализованный обмен (DEX) — это другой тип платформы, более распространенный в экосистеме криптовалют. DEX предлагает многие основные услуги централизованного обмена, но сопоставляет ордера на покупку и продажу с использованием технологии блокчейн. В большинстве случаев пользователям DEX не нужно создавать учетные записи, и они могут напрямую взаимодействовать друг с другом, не передавая активы на DEX.

Операции выполняются непосредственно из кошелька трейдера через смарт-контракт, который является фрагментом самовыполняющегося кода на блокчейне. Многие пользователи предпочитают DEX из-за большей конфиденциальности и свободы, которые они предлагают по сравнению с традиционными обменами. Однако это влечет за собой определенные компромиссы, такие как отсутствие KYC и поддержки клиентов, что может быть проблематично в случае трудностей.

Некоторые DEX используют модель книги ордеров, в то время как другие реализуют модель Автоматизированного Маркет Мейкера (AMM), такие как PancakeSwap и Uniswap. AMM также используют смарт-контракты, но реализуют другую модель ценообразования. Покупатели используют средства из пула ликвидности для обмена своих токенов, а поставщики ликвидности, которые вносят средства в пул, получают комиссию за каждую проведенную транзакцию.

Порталы OTC

Кроме бирж, существуют OTC-сделки. Торговля активами и финансовыми ценными бумагами осуществляется напрямую между брокерами, трейдерами и посредниками. Спотовая торговля на OTC-рынке использует различные методы связи для осуществления сделок, включая телефоны и мгновенные сообщения.

OTC операции предлагают определенные преимущества, так как не требуют использования ордерной книги. Если торгуется актив с низкой ликвидностью, такой как токены с низкой капитализацией, крупный ордер может вызвать проскальзывание. Биржа часто не может полностью выполнить ордер по желаемой цене, что заставляет платить более высокие цены для завершения сделки. По этой причине крупные ордера часто выигрывают от OTC торговли.

Важно учитывать, что даже ликвидные активы, такие как BTC, могут испытывать проскальзывание, когда заказы слишком большие. Поэтому объемные заказы BTC также могут извлечь выгоду из OTC-транзакций.

Различия между спотовыми и фьючерсными рынками

Как уже упоминалось, спотовые рынки осуществляют мгновенные сделки с почти немедленной доставкой. В отличие от этого, на рынке фьючерсов контракты рассчитываются на будущую дату. Покупатель и продавец соглашаются обменяться определенным количеством товаров по установленной цене в будущем. Когда срок контракта приближается к дате расчетов, обычно он рассчитывается наличными, а не путем передачи физического актива.

Спотовая торговля против маржинальной торговли

Торговля с маржой доступна на некоторых спотовых рынках, но это не то же самое, что и традиционная спотовая торговля. Как упоминалось ранее, спотовая торговля требует немедленной покупки актива в полном объеме. Торговля с маржой, с другой стороны, позволяет занимать средства с процентами у третьей стороны, что позволяет открывать более крупные позиции. Это дает трейдеру с маржей возможность получать большую прибыль, но также увеличивает потенциальные убытки, поэтому крайне важно соблюдать осторожность, чтобы не потерять всю первоначальную инвестицию.

Как торговать на спотовом рынке Gate

Спотовая торговля на Gate - это простой процесс, доступный после регистрации аккаунта. Давайте взглянем на интерфейс обмена Gate и узнаем, как выполнить спотовую транзакцию. Вы можете найти платформу спотовой торговли, перейдя в соответствующий раздел на главной странице Gate.

В интерфейсе торговли вы найдете несколько важных разделов:

1. В верхней части вы увидите криптовалютную торговую пару и другую информацию о рынке, такую как суточное изменение цены и объем.

2. Книга заказов отображает все открытые ордера на покупку и продажу актива, отсортированные по цене. Зеленые ордера – это ордера на покупку, а красные – ордера на продажу. При размещении рыночного ордера на покупку актива выбирается самая низкая доступная цена продажи.

3. График с историческими данными о ценах, который можно настроить. Окно интегрирует TradingView, который предлагает широкий спектр инструментов технического анализа.

4. В правом верхнем углу вы найдете различные торговые пары. Здесь вы можете выбрать пару криптовалют, которую хотите торговать на спотовом рынке, и добавить свои любимые пары в "закладки".

5. В этом разделе вы создадите ордера на покупку или продажу. Вы можете видеть, что находитесь в разделе "Спот". Далее вы можете выбрать тип ордера: "Лимитный", "Рынок" или "Стоп-Лимит".

Самая простая спотовая операция, которую вы можете выполнить, это рыночный ордер. Например, если вы хотите купить $1000 (USDT) биткоинов (BTC), просто введите 1000 в поле "Итого" и нажмите "Купить BTC". Биржа немедленно передаст USDT продавцу, и вы получите $1000 в BTC (USDT).

Преимущества и недостатки спотовых рынков

Каждый тип трейдинга и стратегии имеет свои преимущества и недостатки. Понимание этого поможет вам снизить риски и торговать с большей уверенностью. Спотовая торговля является одной из самых простых, но у нее все же есть свои сильные и слабые стороны.

Преимущества спотовых рынков

1. Цены прозрачны и зависят исключительно от рыночного спроса и предложения. Это контрастирует с фьючерсным рынком, который обычно учитывает несколько ценовых ориентиров.

2. Участвовать в спотовой торговле просто, с правилами, вознаграждениями и рисками, которые легко понять. Когда вы инвестируете $500 на спотовом рынке в ETH, вы можете легко рассчитать свой риск, основываясь на вашей входной цене и текущей цене.

3. Вы можете "установить ордер и забыть о нем". В отличие от производных инструментов и маржинальной торговли, в спотовой торговле вам не нужно беспокоиться о ликвидациях или маржинальных требованиях.

Недостатки спотовых рынков

1. В зависимости от торгуемого актива спотовые рынки могут оставить вас с активами, которые трудно удерживать. В случае криптовалют владение токенами и монетами делает вас ответственным за их безопасность.

2. Для некоторых активов, отдельных лиц и компаний стабильность является наивысшей ценностью. Например, компаниям, работающим на международном уровне, нужен доступ к валютам на рынке форекс. Если они полагаются исключительно на спотовый рынок, планирование расходов и доходов может быть очень нестабильным.

3. Потенциальная прибыль от спотовой торговли обычно меньше, чем от торговли фьючерсами или с маржой, поскольку последние позволяют открывать более крупные позиции с тем же капиталом.

Заключительные размышления

Спотовая торговля на наличных рынках является одной из самых распространенных форм торговли, особенно для начинающих. Хотя это относительно просто, всегда полезно углубиться в его преимущества, недостатки и возможные стратегии. Кроме основ, рекомендуется сочетать эти знания с хорошим техническим и фундаментальным анализом, а также анализом рыночных настроений.