Сейчас хорошее время для покупки акций Upstart (UPST)?

8 октября 2025 года Upstart Holdings Inc (тикер: UPST) снова стал центром внимания инвесторов. Как компания, основанная на искусственном интеллекте, занимающаяся кредитованием, Upstart с момента своего основания привлекла внимание множества инвесторов. В 2025 году Upstart пережила колебания на рынке, но её уникальная бизнес-модель и постоянные инновации заставляют многих считать, что она по-прежнему является акцией, на которую стоит обратить внимание. Так стоит ли сейчас покупать акции Upstart (UPST)? Мы проанализируем с нескольких точек зрения, чтобы помочь вам принять обоснованное инвестиционное решение.

!

Один. Введение в Upstart и его бизнес-модель

Upstart была основана в 2012 году и сосредоточена на использовании технологий искусственного интеллекта и машинного обучения для помощи банкам и кредитным учреждениям в процессе одобрения кредитов. В отличие от традиционных систем кредитного рейтинга, Upstart больше ориентируется на использование AI-моделей для оценки способности заемщика к погашению, что снижает риск дефолта по кредиту. Их ключевая технология может помочь финансовым учреждениям более эффективно выдавать кредиты, одновременно снижая процентные ставки для заемщиков.

Upstart в основном способствует росту своей платформы за счет сотрудничества с банками-партнерами и кредитными кооперативами. Само предприятие не выдает кредиты напрямую, а выступает в качестве поставщика технологий, помогая финансовым учреждениям оптимизировать их процесс кредитного решения.

Два, недавние результаты акций Upstart

1. Колебание цен акций и реакция рынка

Несмотря на то, что Upstart привлекла значительное внимание рынка в последние несколько лет, ее акции также испытали резкие колебания. В начале 2025 года акции Upstart резко выросли из-за того, что ожидаемый рост доходов и чистой прибыли превысил рыночные ожидания. Однако с увеличением неопределенности в глобальной экономике и общим спадом финансовых рынков, Upstart также столкнулась с рядом вызовов.

Во втором квартале 2025 года акции Upstart значительно скорректировались. Особенно на сотрудничество компании с некоторыми крупными банками оказали влияние политическая среда и замедление экономики, в результате чего акции на время упали ниже минимального уровня 2024 года. Это изменение вызвало у инвесторов сомнения в устойчивости ее будущего роста.

2. Анализ финансовой отчетности: устойчивый потенциал роста

Несмотря на вызовы, фундаментальные показатели Upstart по-прежнему сильны с точки зрения финансовой отчетности. Во втором квартале 2025 года выручка Upstart продолжает расти, особенно в области применения его AI-технологий, что демонстрирует огромный рыночный спрос. Кроме того, инновации компании в области снижения кредитных рисков также привлекают все больше финансовых учреждений к ее платформе.

В то же время, высокая маржа Upstart указывает на то, что его платформа по-прежнему находится в хорошей финансовой форме. Несмотря на замедление глобальной экономики, Upstart продолжает поддерживать сильный денежный поток, а его автоматизированная система одобрения кредитов сыграла важную роль в снижении операционных затрат.

Три. Будущий потенциал роста Upstart

1. Будущее искусственного интеллекта и финансовых технологий

Одно из главных преимуществ Upstart заключается в его модели кредитования на основе искусственного интеллекта. С постоянным развитием отрасли финансовых технологий (FinTech) потенциал применения ИИ в финансовой сфере будет только возрастать. Используя алгоритмы, основанные на данных, Upstart может предложить потребителям более подходящие кредитные продукты и помочь финансовым учреждениям повысить эффективность кредитного одобрения. С постоянной эволюцией технологий ИИ технологическая платформа Upstart, вероятно, получит более широкое применение в ближайшие годы.

2. Расширение новых рынков

Кроме американского рынка, Upstart активно расширяет международный рынок. В будущем, особенно в развивающихся странах, благодаря относительно несовершенной финансовой системе технологии Upstart могут помочь местным банкам и финансовым учреждениям преодолеть информационную асимметрию, повышая эффективность и точность одобрения кредитов. Таким образом, у Upstart есть возможность добиться дальнейшего роста на глобальном уровне и способствовать диверсификации источников дохода.

3. Расширение сотрудничества с банками и новыми бизнес-моделями

Сотрудничество Upstart с рядом крупных банков и кредитных союзов подтверждает жизнеспособность его бизнес-модели и привлекательность для рынка. В будущем, с присоединением большего числа финансовых учреждений к его платформе, Upstart, вероятно, сможет еще больше увеличить свою долю на рынке. Кроме того, Upstart может расширить ассортимент финансовых услуг, предлагая не только кредитные продукты, что дополнительно повысит его рыночную проникаемость и потенциал роста доходов.

Четыре, факторы риска

Несмотря на значительный потенциал роста Upstart, существуют также некоторые рисковые факторы, которые нельзя игнорировать:

1. Макроэкономический риск

Бизнес Upstart сильно зависит от колебаний экономического цикла. В периоды экономического спада уровень дефолта по кредитам возрастает, что может негативно сказаться на бизнесе Upstart. Особенно в условиях высокой процентной ставки, спрос потребителей на кредиты может замедлиться, что напрямую повлияет на рост доходов компании.

2. Жестокая конкуренция

Хотя Upstart занимает лидирующие позиции в области искусственного интеллекта в кредитовании, конкуренция в финансово-технологической отрасли становится все более ожесточенной. Все больше стартапов и традиционных финансовых учреждений начинают использовать технологии искусственного интеллекта для одобрения кредитов, что может привести к тому, что Upstart столкнется с большими рыночными давлениями. Кроме того, конкуренция со стороны крупных банков также не должна игнорироваться, особенно тех, кто уже имеет значительный капитал и накопленные технологии.

3. Риски, связанные с нормативными актами и соблюдением норм

С быстрым развитием финансовых технологий правительства разных стран усиливают контроль над криптовалютами, финансовыми технологиями и конфиденциальностью данных. Upstart, будучи глобальной компанией, может столкнуться с вызовами со стороны законодательства разных регионов. Если не удастся своевременно скорректировать стратегии соблюдения норм, это может повлиять на её рыночные показатели.

Пять, итог: стоит ли сейчас покупать акции Upstart?

Стоит ли покупать акции Upstart (UPST)? В долгосрочной перспективе AI-управляемая кредитная платформа Upstart по-прежнему обладает огромным потенциалом роста, особенно на фоне постепенного развития финансовых технологий. Инновационные технологии компании и эффективная платформа позволяют ожидать, что в будущем она получит выгоду от более широкого рыночного применения и международной экспансии.