Фарминг ликвидности Binance: механизм работы и значение

Фарминг ликвидности на основе принципа AMM (автоматический маркет-мейкер) - это механизм, позволяющий пользователям предоставлять ликвидность в пулы и получать вознаграждение. Рассмотрим, как это работает на примере одной из ведущих криптовалютных платформ.

Принцип работы фарминга ликвидности

Пулы ликвидности состоят из пар цифровых токенов. Пользователи могут:

• Предоставлять ликвидность в пулы
• Получать комиссионные за транзакции
• Получать вознаграждения в криптовалюте

Также пользователи могут обменивать токены непосредственно в пулах ликвидности.

Типы продуктов фарминга ликвидности

Существует два основных типа:

1. Стабильный:

   • Использует гибридную модель AMM
   • Обеспечивает низкое проскальзывание при торговле стейблкоинами
   • Более стабильные вознаграждения

2. Инновационный:

   • Использует модель AMM с постоянным средним значением
   • Подходит для торговли волатильными активами
   • Вознаграждения могут сильнее колебаться

Ключевые термины фарминга ликвидности

• Размер пула: текущий состав пары токенов в пуле
• Добавление/удаление: внесение или вывод ликвидности
• Цена: расчетная цена обмена между токенами пары
• Доля пула: ожидаемая доля пользователя после добавления ликвидности
• Проскальзывание: отклонение цены исполнения от расчетной из-за объема сделки
• Общая доходность: расчетная годовая доходность предоставления ликвидности

Расчет доходности и стоимости доли

Общая доходность рассчитывается по формуле:

365 * (вознаграждения за 24ч + комиссии за 24ч) / общая стоимость пула за 24ч

Стоимость доли пользователя считается как:

количество токенов * курсы в реальном времени

Риски фарминга ликвидности

Фарминг ликвидности не является гарантированной инвестицией. Возможные убытки могут быть вызваны:

• Колебаниями цен токенов
• Непостоянными потерями при значительных изменениях состава пула
• Частым добавлением/выводом ликвидности

Добавление и вывод ликвидности

При добавлении ликвидности можно:

• Внести два токена в пропорциях пула
• Внести один токен (второй будет автоматически конвертирован)

При выводе:

• Получить оба токена пропорционально доле
• Получить один выбранный токен

Важно учитывать возможное проскальзывание при крупных операциях.

Фарминг ликвидности - важный инструмент DeFi, позволяющий пользователям получать пассивный доход. Однако он требует понимания механизмов работы и связанных рисков.