Продолжим обсуждать вопросы, связанные с динамической торговой стратегией TACO из предыдущего поста. Я заметил, что некоторые KOL пропагандируют возможность следовать этой стратегии и просто «покупайте падения», чтобы создать свой собственный капитал. Но в ближайшие временные рамки я лично считаю, что если просто скопировать такую стратегию, основанную на новостях о Чуань Цзяньго, которая привела к большому дампу, и сразу же пытаться «покупайте падения», риск может быть настолько велик, что вы не сможете себе это представить.

1. В настоящее время на рынке, независимо от цен на американские акции и BTC, все уже отличается от предыдущих раз. По сравнению с апрелем и маем текущего года, особенно BTC, ETH и технологические акции США, все уже значительно выросли, и цены находятся на исторически высоком уровне. Честно говоря, «подушка безопасности» покупок на рынке стала тоньше, и в любое время может произойти такое же падение из-за инерции рынка.

2. Четырёхлетний цикл смены быков и медведей подошёл к концу, на рынке начали проявляться явные разногласия. Неосознанно за 1000 с лишним дней с 22 года по 25 год BTC вырос в 8 раз, игроки крупных монет, вошедшие в рынок в августе прошлого года и в апреле-мае этого года, в основном зарабатывают деньги. Однако этот "плавающий доход" самый ненадёжный, они не имеют веры, как долгосрочные держатели монет, и при любом шевелении ветра их первая реакция - "продать и убежать, зафиксировать прибыль". К тому же сейчас на рынке всё больше людей склонны делать ставки на понижение, и с приближением конца четырёхлетнего цикла эмоции накладываются, и стоит только появиться дневному откату более чем на 5%, как сразу же много людей начнут кричать, что медведь пришёл, силы на продажу становятся сильными. В эти чувствительные моменты это может привести к панике, и падение произойдёт гораздо быстрее, чем ожидается.

3.Я лично считаю, что это самое непредсказуемое и самое смертоносное: а что если на этот раз "волк" действительно пришёл? Чжуан Цзяньгоу известен тем, что играет вне правил. Кто может на 100% гарантировать, что в следующий раз он действительно не поднимет пошлины? Если ставка окажется неверной, те средства, которые вошли в логику "Taco交易", могут оказаться в ситуации без возврата.

Объективно говоря, слово "Taco交易" дает нам новую точку зрения для понимания этого причудливого рынка. Оно говорит нам о том, что рынок тоже является живым существом, способным к обучению и эволюции. Но это не означает, что мы можем расслабиться и путать спекуляции с инвестициями. Для нас, обычных игроков, значение понимания этого явления заключается в том, что:

Чем ближе момент рыночного разногласия, тем важнее сохранять трезвый ум и уважение к рыночным рискам, понимая, что во многих случаях колебания рынка вызваны борьбой эмоций и ожиданий, а не проблемами с фундаментальными показателями. Не стоит постоянно стремиться подражать тем мастерам краткосрочной торговли, которые играют на грани; вы видите, как они едят мясо, но не видите, как они получают ранение.

Независимое мышление важнее всего на свете. В эпоху, когда информация летит со всех сторон, иметь собственные независимые суждения всегда надежнее, чем верить любому "кодексу богатства". В конце концов, за столом рынка никогда не бывает бесплатных "Тако".

Но после большого дампа 1011, большинство игроков уже не интересует, будет ли торговая война, будет ли экономический спад или подобные макронаративы. Возможно, им больше интересно узнать, закончился ли этот бычий рынок? Есть ли еще возможность появления сезона альткоинов?

В этот раз падение альткойнов стало полной неожиданностью для многих игроков, владеющих альткойнами. Большинство людей уже дошли до того, что не хотят покупать падения и боятся это делать. Повторное падение в прошлую пятницу укрепило медвежью установку у большего числа игроков. Нельзя отрицать, что с точки зрения новостей две ожидаемые ставки на снижение в этом году уже были заранее учтены рынком, а отношение к количественному ужесточению (QT) и количественному смягчению (QE) стало ясным; на рынке нет недостатка в позитивных новостях, просто краткосрочные позитивные новости уже оценены, а долгосрочные преимущества еще не очевидны. Кроме того, проблемы с тарифами были увеличены, и у розничных инвесторов на рынке не осталось ориентиров, BTC падает с высоких уровней, и по форме действительно наблюдается тенденция к образованию вершины.

Но не переживайте, даже если сейчас действительно происходит смена бычьего рынка на медвежий, текущая реакция рынка не является разворотом. Диапазон BTC 11.8-12, диапазон ETH 4300-4500 с большой вероятностью все еще появится перед вами. Если вы боитесь рисков на высоких уровнях и хотите выйти, все еще есть возможность.

Для меня лично, независимо от продолжения фундаментального анализа или размышлений о структуре K-линий, я все равно считаю, что мы будем продолжать устанавливать ATH. В настоящее время медленный бычий рынок постепенно проявляется, конкретные аргументы я не хочу перечислять, ведь у тысячи людей есть тысяча Гамлетов.

Я смело высказываю эти мнения, а не даю неопределенные направления, потому что доверяю своим суждениям и могу нести ответственность за свой счет. С тех пор как я вывел средства из аккаунта определенного места, я уже зафиксировал часть прибыли, восстановив 24% капитала, в ноябре планирую сделать некоторые корректировки в зависимости от ситуации, стараясь сохранить около 30% свободных позиций. Я верю, что такое соотношение позиций, которое позволяет как атаковать, так и защищаться, должно помочь справиться с большинством событий, которые произойдут в ближайшее время.

Я знаю, что многие друзья скучают по тому чувству, когда в 21 году рынок поднимался, но, к сожалению, в этом году этого так и не произошло. Рынок движется вперед на три шага, потом разворачивается и бьет быков, затем идет назад на два шага и бьет медведей, каждые три дня происходит ликвидация на 50 или 80 миллионов, а ликвидация менее 5 миллионов даже стыдно упоминать. Я проверил некоторые данные из прошлого, и из таблицы (рисунок 1) видно, что перед тем, как настоящий бычий рынок в 21 году достиг своего пика, он прошел через множество бурь и трудностей.

Если вы сможете посмотреть на рынок с другой точки зрения, со стороны тех, кто продает коротко, на самом деле это не так уж просто для получения прибыли. Ранее мы также обсуждали, что в фазе бычьего рынка соотношение цены и качества для коротких продаж очень низкое, верхний предел составляет 100%, и очень легко столкнуться с逼空行情. Все могут внимательно посмотреть, BTC с тех пор, как 17 декабря 2024 года впервые преодолел 108 000, уже прошло более 10 месяцев, в прошлой истории вы видели бычий рынок с верхним уровнем, который колебался более 10 месяцев, предоставляя вам множество возможностей для выхода на верхнем уровне?

С учетом данных на блокчейне, DAT ETF и上市公司 являются основной силой покупательной способности на этом рынке. По показателям, основанным на монете, доля BTC в этих фондах уже достигла 12,3% от общего предложения, тогда как доля ETH составила 10,5%. Поэтому я считаю, что основные игроки еще не распродали свои акции, и друзья, держащие эти две криптовалюты, на самом деле не должны беспокоиться.

Возможно, проще сказать, что как BTC, так и ETH, по оценкам учреждений, принесли более 10% от общего объема реальных покупок. Эти реальные покупки достаточно, чтобы поддерживать более 40% рыночной стоимости криптовалют. Что это говорит? Это говорит о том, что те, кто играл в MEME, DEFI и контракты, в основном ушли с рынка и вряд ли смогут повлиять на общую тенденцию.

Сейчас трудно, потому что в ваших руках альткойны, и не важно, признаете ли вы это или нет, большинство альткойнов действительно закончили свой бычий рынок. Поэтому, учитывая будущее, основываясь на некотором прошлом опыте, у меня все же есть несколько относительно субъективных рекомендаций, которые вы можете осторожно рассмотреть.

Во-первых, хотя вероятность невысока, нельзя исключать возможность перехода от бычьего рынка к медвежьему. Необходимо проанализировать свои позиции и представить наихудший сценарий, чтобы понять, как справиться с этой потерей. Жизнь продолжается, я не рекомендую вкладывать дополнительные средства для усреднения. Если вы не заработали деньги в 2024-2025 годах, я предполагаю, что в 2025-2026 годах будет еще сложнее.

Во-вторых, мертвая лошадь на живую лошадь не меняется, откажитесь от плохих активов и освободите место в портфеле для самоспасения. Когда на рынке возникают разногласия, возможно, это хорошее время для покупки основных криптовалют, а также лучшее время для покупки падения основных альткойнов. В любом случае, сидя с плохими активами и ожидая смерти, лучше рискнуть и купить основные криптовалюты с относительно высокой вероятностью роста.

Третье, снижение процентной ставки и QE - это реальные благоприятные факторы, которые могут привести к ликвидности на рынке. Я считаю, что рынок в основном будет следовать за денежно-кредитной политикой, в настоящее время мы находимся в цикле снижения процентных ставок, денежно-кредитная политика также будет смягчена, и с учетом влияния методов торговли институциональных игроков и текущих тенденций, на данный момент это выглядит как медленный бычий рынок. Фактическая ситуация действительно такова, что у многих основных криптовалют в текущей ценовой категории вероятность вырасти в 1-2 раза все еще довольно высока, и даже если это всего лишь 50%, доход все равно лучше, чем держать бездействующую позицию и не осмелиться установить стоп-лосс.

Стремление к прибыли — это природа каждого игрока в криптовалюте, а также его слабость. Если взглянуть на прошлую историю, в бычьем рынке обычно есть две категории людей, которые чаще всего испытывают страдания: одна — это люди без способности к независимому мышлению, которые следуют за толпой, но не понимают сути; другая — это смелые, готовые рисковать, но использующие заемные средства и не способные понести убытки.

Эти два типа людей часто имеют менталитет, который легко может привести к падению, и они часто являются первыми, кто покидает рынок. Историческая закономерность подсказывает нам, что время для заработка всегда проходит очень быстро; если взглянуть на ситуацию более широко и сохранить свою репутацию, чтобы оставаться на рынке долго, это и есть основное условие для участия в криптовалютной прибыли. #巨鲸加仓2.5亿美元BTC