Последние тенденции в технологии водородной энергии и возможности в Web3

Основные моменты

• Plug Power развивает бизнес в области чистой энергии, сосредоточенный на водороде
• Акции компании упали более чем на 95% с пика в 2021 году.

Plug Power (NASDAQ: PLUG) — это компания, привлекающая внимание в области водородной энергетики. Однако реальность для инвесторов не столь оптимистична. Существует причина, по которой цена акций упала более чем на 95% от рекордного значения, достигнутого в 2021 году. Является ли этот спад инвестиционной возможностью или он отражает инвестиционный риск?

Деятельность компании Plug Power

Plug Power — это компания в области чистой энергии, специализирующаяся на водороде в энергетической отрасли. Водород — это чистое топливо, которое при использовании в качестве топлива в основном производит тепло и воду в качестве побочных продуктов. Тепло используется для выработки электроэнергии, а вода незаменима в повседневной жизни. Особенно это является большим преимуществом в таких ситуациях, как работа погрузчиков в складах, которые не выбрасывают вредные выхлопные газы.

Водород используется и в транспортной сфере, но с более широкой точки зрения есть проблемы. По сравнению с другими альтернативными видами топлива, такими как бензин и дизель, водород является относительно дорогим топливом.

Кроме того, существует факт, что важная инфраструктура для поддержки водорода еще не была развита по сравнению с инфраструктурой нефти и природного газа.

Компания Plug Power пытается изменить эту ситуацию, развивая бизнес по всей цепочке создания стоимости водорода. В настоящее время, когда чистая и возобновляемая энергия постепенно заменяет традиционные ископаемые виды топлива, это можно считать очень интересной инициативой.

Однако у водорода есть и другие недостатки. Например, рынок солнечной и ветровой энергетики гораздо более развит, чем рынок водорода. Это означает, что у Plug Power все еще есть много задач, которые нужно решить.

Результаты компании Plug Power неудовлетворительные

Эти факты отразились на резком падении акций компании. Однако не менее важно то, что финансовые результаты не столь впечатляющи. Конечно, это не удивительно, поскольку бизнес все еще на стадии запуска. Тем не менее, остается фактом то, что Plug Power является небольшой убыточной компанией, которая бросает вызов существующим энергетическим технологиям, поддерживаемым финансово сильными конкурентами.

Например, доходы за второй квартал 2025 года увеличились на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но компания понесла убыток в размере 0,20 доллара на акцию. Валовая рентабельность составила минус 31%, что, по сравнению с минус 92% в аналогичном периоде прошлого года, является улучшением и было объявлено как положительный результат. Компания ставит целью достичь безубыточности валовой рентабельности в четвертом квартале 2025 года.

Это хорошо, но до тех пор, пока Plug Power не начнет показывать прибыль на последней строке отчета о прибылях и убытках, еще предстоит долгий путь. Положительная валовая прибыль означает лишь то, что доходы компании покрывают себестоимость продаж. К валовой прибыли добавляются дополнительные расходы, такие как затраты на научные исследования и разработки (R&D) и общие и административные расходы (SG&A).

R&D является необходимым для компаний, стремящихся создать новые технологические платформы для мира. Также SG&A - это просто расходы на управление компанией, и это также необходимо. Достичь валовой прибыли - это хорошо, но это не является целью.

Plug Power по-прежнему является высокорискованной инвестицией

Акции Plug Power, торгуемые менее чем за 2 доллара за акцию, являются недорогими. Однако это не всегда означает, что это возможность для покупки. Иногда низкая цена может указывать на риски, связанные с инвестициями. Поскольку Plug Power является относительно молодой компанией и не имеет сильной истории доходов, это может быть применимо в данном случае.

Для активных инвесторов есть ли возможность, что инвестиции в Plug Power приведут к значительной победе? Конечно, есть. Однако необходимо, чтобы многое шло хорошо, и покупать следует только в том случае, если вы готовы принять основные риски.

Слияние технологий Web3 и водородной энергетики

Слияние технологий водородной энергии и Web3 может привести к инновациям в энергетической отрасли. Например, используя технологии блокчейна, можно отслеживать все процессы производства, хранения, доставки и использования водорода, что повышает прозрачность. Это может упростить выпуск и торговлю сертификатами чистой энергии, способствуя распространению водородной энергии.

Кроме того, сочетание с технологиями IoT (Интернет вещей) позволяет эффективно управлять и обслуживать водородные топливные элементы. Записывая данные в режиме реального времени с датчиков на блокчейне и проводя анализ с помощью ИИ, можно оптимизировать производительность топливных элементов и осуществлять профилактическое обслуживание.

Интеграция с такими технологиями Web3 может предоставить новым бизнес-возможностям компаниям, таким как Plug Power. Тем не менее, в настоящее время нет информации о том, что Plug Power ведет конкретные усилия в этой области.

Важные моменты при принятии инвестиционных решений

При рассмотрении инвестиций в Plug Power необходимо обратить внимание на следующие моменты:

1. Финансовое состояние: постоянные убытки и отрицательная валовая рентабельность
2. Рыночная среда: сравнение с конкурентными технологиями (солнечная энергия, ветер и т.д.)
3. Технические проблемы: состояние инфраструктуры водорода
4. Регуляторная среда: Тенденции политики чистой энергетики
5. Интеграция с Web3: возможности будущих технологических инноваций

Важно всесторонне оценить эти элементы и принимать инвестиционные решения в соответствии с вашей толерантностью к риску.