Сравнение комиссий за сложные ордера в 2025 году | Что выгоднее: сложные ордера или заказы через зарубежные брокерские компании? Какова комиссия за акции США?

Для многих инвесторов из Тайваня торговля акциями США не является легким делом. Выбор метода торговли и исследование ставок комиссии требуют времени и усилий.

В этой статье сравниваются два основных метода инвестирования в акции США и их Комиссия, чтобы вы могли быстро понять детали методов торговли акциями США и комиссий по комплексным поручениям.

Какие существуют способы торговли акциями в США?

При торговле американскими акциями на Тайване самым распространенным методом являются комиссионные сделки и сделки через американские брокерские компании.

▶▶ ### Двойная партия груза

複委託（Sub-Brokerage）正式но называется «外国有価証券委託売買業務» и представляет собой услугу, которая позволяет инвесторам открывать счета複委託 в квалифицированных отечественных брокерских компаниях и торговать зарубежными акциями через эти счета. Заказы проходят через отечественные брокерские компании, что позволяет косвенно приобретать зарубежные ценные бумаги, поэтому это называется «複委託», так как проходит через два этапа委託.

С помощью этого метода инвесторы могут более удобно и быстро торговать акциями США и ETF. Кроме того, возможно вносить и торговать напрямую в тайваньских долларах без обмена. Однако, поскольку процесс сложный, комиссия за сделки относительно высокая и обычно составляет от 0,15% до 1% от суммы сделки.

Особенности повторного委託:

• Не нужна зарубежная учетная запись: нет необходимости в подаче заявки на учетную запись у зарубежной инвестиционной компании или общении на иностранном языке.
• Отображение цен и расчёты в тайваньских долларах: оплата непосредственно в тайваньских долларах, брокерская компания автоматически обрабатывает обмен валют.
• Под надзором Комиссии по контролю за финансовыми услугами Тайваня: споры по сделкам могут быть поданы в местные финансовые учреждения, средства защищены в соответствии с местным законодательством.

▶▶ Американская фондовая компания

Торговля акциями США через зарубежные брокерские компании легко понимается и аналогична торговле акциями Тайваня через тайваньские брокерские компании, однако объект торговли будет акциями на американском фондовом рынке. В этом методе инвесторы делают заказы напрямую, без посредничества местных брокерских компаний.

В настоящее время многие зарубежные брокерские компании предлагают крайне низкие комиссии или вовсе без них, что очень выгодно для инвесторов, часто совершающих сделки. Однако, в отличие от сделок с субпоручением, инвесторы должны самостоятельно обменивать доллары для проведения сделок, что усложняет процесс.

Особенности американских брокерских компаний:

• Комиссия низкая или нулевая
• Скорость сделок высокая, поддержка заказов в реальном времени
• Многообразие инвестиционных объектов

Что включает в себя стоимость комиссии по акциям США?

При торговле акциями США через субагентство, комиссия делится на две части: [расходы, выставляемые брокерской компанией] и [скрытые расходы].

Расходы, которые брокерская компания выставляет напрямую, включают в себя Комиссия (основные расходы) и другие сервисные сборы.

• Комиссия за сделки: ставка обычно составляет от 0.25% до 1% от суммы сделки и варьируется в зависимости от брокерской компании. Кроме того, большинство брокерских компаний устанавливают минимальную комиссию, которая составляет минимум от 25 до 100 долларов за заказ. Например: если вы покупаете акции США на сумму 1000 долларов, и ставка комиссии составляет 0.3%, то комиссия составит 3 доллара, но при минимальной комиссии в 25 долларов фактические затраты составят 2.5%!
• Другие сборы (можно игнорировать): Комиссия за перевод, плата за бумажные выписки, плата за неактивный счет и т.д. (в соответствии с правилами брокерской компании)

Скрытые расходы включают: Комиссия третьих лиц

• Комиссия третьей стороны: Комиссия биржи и расходы на торговую деятельность. Комиссия биржи взимается Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и взимается только при продаже, ставка составляет 0.00051% от суммы сделки. Расходы на торговую деятельность (TAF) взимаются Финансовой индустрией регулирования (FINRA) и также взимаются только при продаже, ставка составляет 0.000119 доллара за акцию, минимум 0.01 доллара, максимум 5.95 долларов. Эти расходы обычно не отображаются отдельно у брокеров по сложным поручениям и интегрированы в комиссию.

При торговле акциями США через иностранные брокерские компании, комиссия делится следующим образом:

Основные расходы, которые взимает брокерская компания: Комиссия за сделки, финансовые проценты, Комиссия за обмен, Комиссия за переводы, Комиссия за вывод средств

• Комиссия за сделки: В настоящее время многие крупные брокерские компании не взимают комиссию, но некоторые все еще требуют комиссию.
• Финансовые проценты: если вы используете маржинальный счет (Margin) для покупки акций, брокерская компания взимает проценты.
• Комиссия за обмен: При обмене новых тайваньских долларов на доллары, комиссия взимается банком. Хотя ставки различаются у разных компаний, обычно комиссия составляет около 0.05% от суммы обмена, но необходимо обратить внимание на наличие ограничения по минимальной комиссии.
• Комиссия за перевод: при переводе денег из Тайваня в зарубежные брокерские компании взимается банком. Сумма варьируется в зависимости от банка и составляет примерно от 100 до 900 тайваньских долларов.
• Комиссия за вывод: В некоторых зарубежных брокерских компаниях с инвесторов взимается комиссия за вывод от 10 до 35 долларов.

Комиссия третьих лиц составляет комиссию биржи и затраты на торговую деятельность, как и при множественной доверенности.

Кроме основной комиссии, при покупке акций с дивидендами, как через брокерские компании, так и через зарубежные инвестиционные компании, инвестор должен уплатить 30% налог на источники наличных дивидендов.

Следующая таблица обобщает виды Комиссия, взимаемых при торговле через посредников и зарубежные брокерские фирмы:

Сравнение комиссий основных брокерских компаний

Сначала давайте посмотрим на комиссии основных брокерских компаний и банковских учреждений для каждого метода торговли. Затем, используя примеры, мы рассмотрим, какой из них наиболее дешевый: многократная комиссия или американские брокеры.

Обратите внимание, что указанные ниже тарифы актуальны на июнь 2025 года, и каждое учреждение может в любое время вносить изменения, поэтому перед фактической сделкой проверьте актуальные тарифы.

▶▶Таблица тарифов основных брокеров по доверительному управлению

Сравнение комиссий основных американских брокеров

▶▶Таблица тарифов основных зарубежных брокерских компаний

▶▶Основная таблица комиссий за обмен и переводы в банки

Единица: Новый тайваньский доллар

Какой способ имеет низкую Комиссию?

Давайте рассмотрим на примере самого низкого учреждения по вышеуказанным тарифным стандартам, какая из двух опций — многократные поручения или сделки с американскими брокерами — имеет более низкие затраты:

• Фракционная комиссия с использованием 【富邦証券】: 0.25% Комиссия, без минимальной комиссии
• Торговля акциями США с использованием 【Mitrade】: нулевая Комиссия
• Обмен и переводы с использованием 【Тайваньского банка】: ставка 0,05%, минимальная Комиссия 100 тайваньских долларов, телеграфный сбор 200 тайваньских долларов.

（Примечание: используется курс доллара к тайваньскому доллару 1:30）

С таблицы видно, что если сумма сделки превышает $6000, то это выгоднее для американских брокеров. Если сумма меньше, то многоуровневая система комиссий более экономична.

Однако следует обратить внимание на то, что в таблице выше предположено, что количество сделок составляет 1. Если инвестор совершает несколько сделок, например, 4 сделки (покупка 2 раза, продажа 2 раза), то при торговом объеме $10000 комиссия за многократные поручения составит $100 ($25x4 раза), тогда как в американских брокерских компаниях комиссия составляет ноль, и комиссия за перевод взимается один раз, поэтому комиссия по-прежнему составит $11.67, что гораздо экономичнее.

Таким образом, если частота сделок низкая, то для небольших средств выгодно использовать многоуровневые поручения, но если вы часто торгуете, лучше выбрать американскую брокерскую компанию. Для крупных средств будет разумно рассмотреть возможность прямой торговли через американскую брокерскую компанию, чтобы сэкономить на комиссии.

Mitrade является легальным международным инвестиционным платформой, которая находится под лицензией и надзором Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) и предоставляет услуги по торговле деривативами на акции США.