«Терять много, зарабатывать мало» действительно является реальным отражением многих трейдеров контрактов в криптовалютном мире. За этим не стоит вопрос удачи, а является неизбежным результатом ряда глубоких человеческих слабостей, когнитивных искажений и рыночных закономерностей.

Вот основные причины, которые приводят к этому явлению:

1. Ловушки человеческой природы и психологии (это основная причина)

· Эффект распоряжения:
· В области "больших убытков": когда позиция оказывается убыточной, люди склонны "держаться до конца", не желая фиксировать убытки, постоянно думая: "А вдруг она сможет вырасти обратно / упасть обратно?" Эта психология удачи может привести к тому, что небольшие убытки будут расти как снежный ком, в конечном итоге превращаясь в непосильные гигантские убытки.
· В аспекте "заработка на мелочах": когда позиция становится прибыльной, люди становятся необычайно испуганными, боятся потерять заработанную прибыль, поэтому стремятся "зафиксировать прибыль", закрывая позицию сразу при малейшей прибыли. В результате, вы успешно поймали небольшое колебание, но упустили возможный огромный тренд на рынке.
· Ненависть к потерям: Боль от потерь для людей значительно превышает удовольствие от равного дохода. Это означает, что боль от потери 1000 юаней требует заработка 2000 юаней для компенсации. Эта психология заставляет вас менее охотно отпускать свои активы при убытках и быть более осторожным при прибыли.
· Надежда и страх:
· В убытке вас управляет "надежда": вы надеетесь, что рынок развернется, позволив вам выйти из убытка и даже получить прибыль.
· Когда вы в прибыли, вами управляет "страх": страх коррекции на рынке заставляет ваши временные прибыли исчезнуть.

2. Эффект "двухстороннего меча" плеча

Основой контрактной торговли является кредитное плечо, но это мощный инструмент.

· Увеличение убытков: даже если на рынке происходит лишь небольшое колебание, неблагоприятное для вашей позиции, из-за высокого кредитного плеча ваша маржа может быть быстро поглощена, что приведет к принудительному закрытию позиций (ликвидации). У вас даже не будет шанса "умереть на баррикадах"; система просто выгонит вас.
· Трудно выдержать колебания: даже если направление верное, высокий кредитный рычаг затрудняет вам возможность перенести обычную коррекцию цен на полпути. Небольшое обратное колебание может активировать вашу линию стоп-лосса или заставить вас выйти раньше из-за страха, тем самым "зарабатывая немного".

3. Неправильное управление позициями

· Увеличение позиции при убытках (усреднение стоимости): это одно из самых опасных действий. Постоянное увеличение позиции в неверном направлении эквивалентно тому, как постоянно прыгать в огненную яму, с намерением снизить среднюю стоимость, но результатом является то, что ваш общий риск становится крайне высоким. Если тренд продолжит двигаться против вас, вы столкнетесь с разрушительным ударом.
· Слишком легкая позиция при прибыли: из-за страха вы можете использовать только небольшую позицию, чтобы осторожно проверить правильность направления. Хотя доходность выглядит высокой, абсолютная прибыль очень мала. И когда возникают убытки, чтобы быстрее вернуться к исходной точке, возможно, вы открываете крупную позицию, что приводит к огромному абсолютному убытку.

4. Характеристики самого рынка

· "Эффект толстого хвоста": Рынок криптовалют известен своей экстремальной волатильностью. Большую часть времени он может находиться в состоянии беспорядочной флуктуации, но в редкие моменты могут возникать огромные односторонние тренды (толстый хвост).
· Последствия «заработка мелочей»: вы постоянно покупаете на низах и продаете на пиках во время колеблющегося рынка, зарабатывая немного денег. Но как только начинается огромный однонаправленный тренд (независимо от направления — вверх или вниз), если вы ошибетесь в направлении или выйдете из игры слишком рано, все ваши предыдущие небольшие прибыли могут быть полностью потеряны в одной сделке, даже может произойти ликвидация. Это典型的 «ловить падающий нож на кончике иглы».
· Непредсказуемость трендов: Никто не может точно предсказать вершины и низины. Когда вы слишком рано закрываете прибыльные позиции, рынок может продолжить стремительно двигаться в первоначальном направлении, и вы можете лишь наблюдать, как это происходит, в итоге сожалеть и пытаться купить на пике/продавать на дне, тем самым попадая в новый круг убытков.

5. Отсутствие торговой стратегии и дисциплины

· Нет четкого плана по ограничению потерь и получению прибыли: большинство теряющих трейдеров торгуют на основе интуиции. При входе в сделку они не думают о том, "если я ошибусь, где я выйду с убытком" (стоп-лосс) и "если я прав, где я зафиксирую прибыль" (Take Profit).
· Планы не выполняются: даже если установлены стоп-лоссы, когда цена действительно достигает их, часто происходит ручное отменение, выбирая "подождать еще немного", и это и есть начало трагедии.

Резюме и метафора

Вы можете представить торговлю контрактами как игру «поймай черепаху»:

· Ты поймал кучу "кроликов" (небольшая прибыль), они бегают очень быстро, и ты легко смог их поймать и продать.
· Но ты случайно подобрал черепаху (небольшие убытки), ты думаешь, что она медленно бегает, ничего страшного, пока держи.
· Однажды ты вдруг обнаруживаешь, что эта "черепаха" превратилась в "крокодила" (большие потери), он обернулся и укусил тебя, из-за чего у тебя хлынула кровь, и ты не можешь выбраться.

Как разорвать заклинание "большие убытки, маленькая прибыль"?

1. Строгое соблюдение дисциплины: это первоочередная задача. "Ограничьте убытки, пусть прибыли растут" - эта старая пословица является единственным решением.
2. Установите стоп-лосс навсегда: при открытии позиции необходимо сразу установить стоп-лосс и рассматривать его как «пожарную дверь», которую необходимо выполнять без условий. Ваше выживание важнее любой возможности.
3. Использование системы торговли с положительным ожиданием: Например, если ваш стоп-лосс составляет 50 пунктов, то ваша целевая прибыль должна быть установлена как минимум на уровне 100 или 150 пунктов. Таким образом, даже если ваш процент выигрышных сделок составляет только 40%, вам достаточно поймать один крупный тренд, чтобы покрыть множество мелких убытков и достичь прибыли.
4. Осторожно используйте кредитное плечо: Используйте низкое кредитное плечо, которое вы психологически можете вынести. Кредитное плечо не предназначено для рискованных ставок, а для повышения эффективности капитала.
5. Управление позицией: Никогда не ставьте все на одну позицию. После убытков не действуйте импульсивно, наращивая позицию в попытке отыграться.

В конце концов, помните: на рынке контрактов важнее дольше оставаться в игре, чем быстро зарабатывать. Преодолейте слабости человеческой природы, торгуйте на основе системы и дисциплины, а не эмоций, и это единственный способ перейти от "больших убытков к малым прибылям" к стабильной и устойчивой прибыли.