Финансовая лицензия в Америке: Важность и практическое руководство для CEX

MSB（マネーサービスビジネス）лицензия

Лицензия MSB является важной финансовой лицензией, выданной Сетью по борьбе с финансовыми преступлениями Министерства финансов США (FinCEN). Эта лицензия необходима для ведения бизнеса, связанного с денежными услугами, включая криптовалютные биржи.

Основные регулируемые объекты:

• Обмен иностранной валюты
• Международные переводы
• Торговля и перевод криптовалют/виртуальных валют
• Выпуск ICO
• Предоставление предоплаченных услуг

Примеры использования: При предоставлении услуг по торговле криптоактивами на американском рынке основным CEX получение лицензии MSB является обязательным условием.

Ключевые моменты соответствия:

• Проведение строгого процесса идентификации клиентов (KYC)
• Обязанность сообщать о подозрительных сделках
• Регулярные аудиты и отчеты

MTL（Мани Трансмиттер Лицензия）

MTL — это лицензия на перевод валюты, выданная каждым штатом. Она предназначена для обеспечения стабильности финансового рынка и защиты потребителей.

Целевой бизнес:

• Оплата счета
• Перевозка валюты
• Сервис перевода средств

Примеры применения: Некоторые платформы соответствия требованиям приобрели MTL в нескольких штатах и развивают услуги торговли криптоактивами между штатами.

Точки регулирования:

• Соответствие требованиям регулирования каждого штата
• Поддержание соответствующего капитального резерва
• Подача регулярных финансовых отчетов

Лицензия NFA (Национальная ассоциация товарных фьючерсов)

NFA является саморегулируемой организацией на рынке фьючерсов и иностранных валют в США. Лицензия NFA необходима для доступа к этим рынкам.

Целевой бизнес:

• Фьючерсные брокеры
• Дилер на рынке иностранной валюты
• Консультант по торговле товарами (CTA)
• Оператор пула товаров (CPO)

Пример: Некоторые основные CEX получили лицензию NFA для предоставления услуг по торговле деривативами криптоактивов.

Основное внимание на соблюдение норм:

• Соблюдение строгих требований к капиталу
• Хранение и отчетность о записях сделок
• Раздельное управление активами клиентов

Регистрация инвестиционного консультанта SEC

Регистрация инвестиционного консультанта в SEC требуется для инвестиционных консультантов, управляющих активами свыше определенного размера.

Основные цели:

• Организация, предоставляющая советы по инвестициям в ценные бумаги
• Фондовый управляющий, управляющий активами свыше определенной суммы

Примеры применения: Некоторые торговые платформы, управляющие фондами криптоактивов, зарегистрировались в SEC как инвестиционные консультанты и предлагают услуги для институциональных инвесторов.

Фокус регулирования:

• Раскрытие и управление конфликтом интересов
• Соблюдение фидуциарной ответственности перед клиентами
• Подача регулярных отчетов

Заявка SEC (Регулирование D)

Заявка в SEC в основном связана с выпуском токенов в форме ценных бумаг (STO).

Содержимое уведомления:

• Подробный бизнес-план проекта
• Отчет об аудите активов
• Информация о главной компании США

Пример практического применения: Некоторые известные DEX подали уведомление в соответствии с Регулированием D SEC при выпуске собственного токена в качестве STO.

Точки соблюдения:

• Подтверждение квалифицированного инвестора
• Соответствующее раскрытие информации
• Соблюдение ограничений на продажу

Эти лицензии и регулирования играют важную роль в работе CEX. Получение и поддержание каждой лицензии требует создания строгой системы соблюдения норм.