Паттерн голова и плечи и Паттерн перевернутая голова и плечи: Поняв эти две формы, покупать падения и избегать пиков больше не будет сложно.

В техническом анализе фондового рынка двумя классическими фигурами являются Паттерн голова и плечи и Паттерн перевернутая голова и плечи — одна предсказывает падение, другая предсказывает памп. Хорошо освоив их, вы сможете более точно определить узлы входа и выхода.

Паттерн голова и плечи: вершина уже появилась, пора бежать

Простое понимание: цена акций формирует три относительных максимума (левое плечо → голова → правое плечо), при этом голова самая высокая, но правое плечо не смогло преодолеть высоту головы. Это типичный паттерн голова и плечи.

Почему так происходит? Когда цена акций в первой волне достигает максимума левого плеча, некоторые получают прибыль и закрывают позиции, но больше людей, ожидая дальнейшего роста, продолжают покупать. К моменту формирования головы покупательская активность постепенно иссякает, и продавцы начинают брать верх, в результате чего цена акций разворачивается и падает. Когда цена падает до предыдущего минимума (на уровне шеи), некоторые начинают подбирать акции около цены покупки, что поднимает цену и формирует правое плечо. Однако эта волна восстановления оказывается недостаточной, чтобы пробить предыдущий максимум, и в конечном итоге цена снова падает. Как только цена акций пробивает уровень шеи, поддержка превращается в сопротивление, и далее происходит резкое падение.

Как действовать?

• После формирования правого плеча, когда цена акций пробивает шейку, немедленно подумайте о выходе
• Если пропустили, следите за тем, сможет ли второе движение вверх вернуться выше линии шеи, иначе следует признать убытки и продать.

Пример: акции Tencent В конце 2022 года началось восстановление, левое плечо в ноябре, голова в январе, правое плечо в марте, в конце апреля произошло падение ниже линии шеи (360 юаней), когда следует продать. После этого цена акций почти год не превышала 360, сейчас всего лишь чуть больше 200. Те инвесторы, которые не вышли на 360, в конечном итоге могут только распродать по более низкой цене.

Паттерн перевернутая голова и плечи: дно уже сформировано, пора входить

Понимание наоборот – цена акций формирует три относительно низких значения (левое плечо → голова → правое плечо), голова наименьшая, но правое плечо не пробивает минимальное значение головы. Это означает, что давление продаж ослабевает, новые покупатели входят на рынок.

Почему так происходит? В процессе падения акций покупатели, пытающиеся поймать дно, многократно входят в рынок для отскока. После отскока левого плеча цена снова падает, и кто-то все еще ставит стоп-лоссы. С увеличением числа стоп-лоссов давление продаж становится все меньше. Когда достигается вершина (минимальная точка), объем торгов сокращается до минимума, на рынке уже никто не хочет продавать. Во время отскока практически нет давления, маленькие покупки могут поднять цену. Когда формируется правое плечо, минимальная точка выше, чем у левого плеча, что указывает на вход средств поддержки, и сила роста усиливается. Как только цена пробивает линию шеи, это подтверждает, что дно сформировано.

Как действовать? Два возможных пункта покупки:

• Покупка после формирования правого плеча: риск выше, но цена ниже, потенциальная прибыль больше
• Покупка после пробития линии шеи: риск ниже, но можно упустить минимальную цену

Настройка стоп-лосса: если входить по цене шеи, цена правого плеча будет стоп-лоссом; если входить по цене правого плеча, цена головы будет стоп-лоссом.

Установка прибыли: соотношение риск/вознаграждение не менее 1:2, при вероятности выигрыша 30% можно выйти в ноль.

Но не верьте в это слишком сильно

Даже самая совершенная морфология является лишь инструментом для повышения вероятности успеха, а не формулой, дающей 100% результат. В реальности существуют два случая, которые могут полностью обесценить морфологию:

Фундаментальные изменения: Tencent является живым примером. В конце 2023 года форма должна была отскочить, но внезапно появились новости о правительственном давлении на онлайн-игры, что привело к падению на 12,3% за один день, и вся форма была разрушена. Технический анализ не сработал.

Плохая ликвидность: движения активов с малым объемом торговли полностью хаотичны, крупные акции и индексы гораздо более подходят для технического анализа, чем мелкие акции.

Заключение: Паттерн голова и плечи/Паттерн перевернутая голова и плечи является продуктом статистики, представляя собой событие с высокой вероятностью, но вовсе не обязательно. В сочетании с фундаментальным анализом и установкой уровней стоп-лосса, это и есть правильный подход к торговле.