Исторический максимум (ATH): почему разумные инвесторы здесь могут попасть в ловушку?

Question

Смотря на то, как купленный мной токен поднимается до исторического рекорда, я хотел бы порадоваться, но в итоге множество людей застряли на высоких уровнях. Вот в чем магия ATH (всех времен) — это также и риски.

Почему ATH является двусторонним мечом?

Активы достигли исторического максимума, что выглядит как хорошая новость, но на самом деле это водораздел. На этом уровне, не все заказы на покупку являются истинной верой — многие являются следованием за толпой, FOMO или даже продажей со стороны институциональных инвесторов.

Цена ужеabsorбировала большую часть торговых ликвидных активов на рынке, и в дальнейшем она может легко попасть в длительный период коррекции (возможно, от нескольких недель до нескольких месяцев). Новички-инвесторы часто теряют рациональность в это время и действуют на интуиции, в результате чего теряют больше всего.

Практическая торговая структура: как выжить рядом с ATH

Первый шаг: мониторинг трех этапов прорыва цены

Период действия: цена пробивает сопротивление, объем торговли явно увеличивается → сигнал начала нового тренда
Период реакции: Памп начинает ослабевать, спрос падает → В это время проверяется реальность
Период решения: изменение потенциала покупки и продажи → определяет, сможет ли прорыв устоять

Только подтвердив завершение трех этапов, можно определить, является ли ATH истинным пробоем или ложным.

Второй шаг: найти ключевые позиции с помощью Фибоначчи

На пути от минимума до ATH, расширение Фибоначчи может помочь вам выявить следующий уровень сопротивления:

1.270、1.618：вторичное сопротивление
2.000、2.618: сильное сопротивление

Эти уровни часто определяют последующие пампы и падения. Если цена прямо пробивает уровень Фибоначчи 2.618, это может означать, что рынок продолжит движение; наоборот, следует насторожиться по поводу коррекции.

Шаг 3: Используйте скользящую среднюю (MA) для определения тренда

Просто и грубо: Цена выше MA = восходящий тренд еще не мертв; цена ниже MA = тренд может развернуться. Прежде чем увеличивать позицию в зоне ATH, убедитесь, что цена все еще находится на уровне поддержки MA.

Что на самом деле делать? Три варианта

1. Полное удержание (долгосрочный верующий тип)

Подходит для инвесторов, которые верят в основные показатели проекта и не боятся колебаний цен. Но при этом необходимо провести тщательный анализ и подтвердить, что текущий ATH не является пузырем.

2. Продажа части (консервативный) ← Выбор большинства людей

Используйте расширение Фибоначчи для тестирования психологических уровней сопротивления и получения прибыли по частям. Например, продайте 30% на уровне 1.618, затем продайте 30% на уровне 2.000, оставив часть для дальнейших действий.

3. Полная очистка (тип фиксации прибыли)

Если расширение Фибоначчи совпадает с уровнем ATH, это часто говорит о том, что энергия этого пампа исчерпана. В этот момент лучше зафиксировать прибыль и ждать следующей возможности.

Основные принципы управления рисками

Чтобы совершить операцию по частичному увеличению позиции, необходимо, чтобы одновременно выполнялись только два условия: соотношение риск/возврат благоприятно И Цены уверенно находились на уровне поддержки MA. В противном случае лучше оставаться без позиции и ждать.

Установите уровень защиты прибыли: в зависимости от своей способности к риску заранее определите минимальную цель по прибыли и уровень стоп-лосса. Эмоциональная торговля разрушит хорошие позиции.

Одно предложение в резюме

ATH не конец, а новая точка отсчета. Успех или неудача трейдеров здесь зависит от того, будут ли они дисциплинированно следовать правилам, а не бездумно следовать рыночным эмоциям. Что вы пережили в зоне ATH?

Посмотреть Оригинал