Решение по ставкам Банка Японии скоро будет объявлено, и на рынке уже сформировано высокое согласие — позиции на повышение ставки на 25 базисных пунктов занимают 98%. За этой согласованностью скрываются огромные риски.

Один крупный держатель позиций ранее создал длинную позицию на 6.95 миллиарда долларов во время резкого падения рынка, пытаясь поймать дно. Но по мере приближения к решению эта длинная позиция уже показывает убыток в 77.22 миллиона долларов. Связанные позиции также не выглядят оптимистично: ETH — убыток 65.88 миллиона, BTC — убыток 6.17 миллиона, SOL — убыток 5.16 миллиона. Это не попытка поймать дно, а крупная ставка в условиях высокой неопределенности.

Проблема в том, что когда уровень согласия достигает такого уровня, на рынке обычно отсутствует буфер. Как только Банк Японии подтвердит повышение ставки, криптовалютный рынок, скорее всего, столкнется с массовым срабатыванием стоп-лоссов — крупные ордера на входе по высоким ценам станут пассивными жертвами. Ликвидность быстро иссякнет, и цены могут резко скорректироваться.

Риск по длинным позициям у крупного игрока уже очевиден. Для мелких трейдеров следовать за трендом — все равно что ставить стоп-лоссы на себя. Когда макроэкономическая неопределенность изменится, даже самые крупные капиталы не выдержат серии срабатываний стоп-лоссов. Вместо того чтобы играть на инсайдерскую информацию, лучше дождаться более ясных сигналов рынка.