Знакомство с APR и APY: руководство по выбору наилучшей доходности для криптоинвесторов

В мире криптовалют и цифровых финансов два термина, которые часто вызывают путаницу у новичков, — APR (Годовая процентная ставка) и APY (Годовая процентная доходность). Хотя они кажутся похожими, различие между ними существенно влияет на доход, который вы получите от инвестиций или займа цифровых активов.

APR — базовая ставка процента

APR — сокращение от Annual Percentage Rate, или годовая процентная ставка — самый простой расчет в мире финансов. Если вы инвестируете 100 рублей и APR составляет 5%, это означает, что по окончании года у вас будет 105 рублей (основная сумма 100 рублей + проценты 5 рублей).

APR не учитывает сложные проценты, то есть проценты начисляются только на первоначальную сумму, а не на накопленные ранее проценты.

Виды APR, которые важно знать

Фиксированная APR (Fixed APR)
В этом случае ставка процента не меняется в течение всего срока инвестирования. Сумма дохода каждый год остается постоянной. Для заемщика это преимущество, так как можно четко планировать выплаты.

Переменная APR (Variable APR)
Процентная ставка меняется в зависимости от рыночных условий и политики платформы кредитования. Если рынок нестабилен, APY может увеличиваться или уменьшаться, что создает дополнительную неопределенность для заемщика.

APR в криптовалюте

В криптомире APR означает общий доход от стекинга или займа токенов за год. Расчет APR в крипте довольно прост, так как обычно не включает скрытые комиссии.

Например, если вы инвестируете 1.0 ETH (ETH) в кредитный пул на DeFi-платформе с APR 24%, то по окончании года вы получите дополнительно 0.24 ETH, итого — 1.24 ETH.

APY — что это: сложные проценты, ускоряющие рост ваших денег

APY — сокращение от Annual Percentage Yield, или годовая доходность — отличается от APR тем, что учитывает эффект сложных процентов.

Что такое сложные проценты (Compound Interest)?
Это не только проценты на первоначальную сумму, но и проценты на уже накопленные проценты. Именно благодаря этому эффекту деньги растут быстрее.

В криптомире APY

В мире криптовалют APY показывает реальную доходность, так как учитывает частоту сложных процентов. В некоторых DeFi-платформах проценты начисляются ежедневно или даже ежечасно.

Пример: при APR 6% и ежедневной капитализации APY будет примерно 6.18%.

• Полугодовая капитализация: 6.09%
• Квартальная: 6.14%
• Ежемесячная: 6.17%
• Еженедельная: 6.18%
• Ежедневная: 6.18%

Чем чаще происходит капитализация — тем выше итоговая доходность.

Важное замечание о реальном APR

При использовании кредитных карт APR обычно не взимается, если вы оплачиваете всю сумму полностью до срока. Если есть просрочка, проценты начисляются по окончании расчетного периода.

Также стоит учитывать, что APR не включает дополнительные сборы, такие как штрафы или страховые взносы. Поэтому важно внимательно изучать условия перед принятием решения.

Как рассчитывать APR и APY

Формула для APR

APR = P × T
где:

• P — ставка процента за период (в виде десятичной дроби)
• T — количество периодов в году

Пример: если вы откладываете по 0.5% в месяц, то APR будет:
P = 0.5% = 0.005
T = 12 месяцев
APR = 0.005 × 12 = 0.06 или 6% в год.

Формула для APY

Из-за сложности сложных процентов используется следующая формула:

APY = (1 + r/n)^n - 1
где:

• r — ставка APR в виде десятичной дроби
• n — число капитализаций в году

На практике большинство DeFi-платформ уже показывают APY, так что расчет вручную обычно не нужен.

( Продвинутый пример расчета

Допустим, вы инвестируете 10 000 рублей под 5% годовых:

Без сложных процентов )APR(:

• Первый год: 10 000 + 500 = 10 500 рублей
• Второй год: 10 000 + 1 000 = 11 000 рублей
• Третий год: 10 000 + 1 500 = 11 500 рублей

С сложными процентами )APY###:

• Первый год: 10 500 рублей
• Второй год: 11 025 рублей
• Третий год: 11 576.25 рублей

Разница в третьем году — 76.25 рублей, и с увеличением срока она становится все заметнее.

Чем отличаются APR и APY: важные моменты

Почему APY обычно выше APR

Это связано с эффектом сложных процентов: получая проценты на проценты, ваш капитал растет экспоненциально. В DeFi-платформах с ежедневной капитализацией этот эффект особенно заметен на длинной дистанции.

Например, при APY 20% доход будет расти быстрее, чем просто умножение начальной суммы на 20% APR.

Как используют APR и APY в криптомире

( Стейкинг: храните и зарабатывайте

Стейкинг — пассивная стратегия инвестирования. Вы “замораживаете” токены в блокчейне для поддержки механизма консенсуса Proof-of-Stake и получаете проценты.

Здесь APY — более точный показатель, так как учитывает сложные проценты.

) Yield Farming: получение дохода за счет ликвидности

В Yield Farming вы предоставляете токены в ликвидные пулы для обмена. За это получаете часть комиссий и награды в токенах.

Здесь APY может быть очень высоким, но есть риски, например impermanent loss.

Кто должен использовать APR, а кто — APY

Используйте APR, если:

• Вы заемщик (и хотите минимальную ставку)
• Нужно сравнить стоимость займа в разных местах

Используйте APY, если:

• Вы инвестор или сберегатель ###и хотите максимальную доходность###
• Инвестируете в стейкинг или кредитные пулы на долгий срок
• Хотите точно сравнить разные программы сбережений

Итог: чем отличаются APR и APY

APR — это линейный расчет без учета сложных процентов, подходит для оценки стоимости займа.
APY — отражает реальную доходность с учетом сложных процентов, что важно при выборе инвестиционной платформы.

Обратите внимание, что в краткосрочной перспективе разница между ними может быть незначительной, но при долгосрочных инвестициях она становится очень важной. Понимание этих различий поможет вам выбрать наиболее подходящие возможности для достижения своих целей.