Чтобы инвестировать в американский рынок акций, сначала разберитесь с доверительным управлением! Руководство по открытию счета и торговле для инвесторов из Тайваня

Хотите инвестировать в зарубежные акции через тайваньского брокера? Поручение через посредника — это выбор многих новичков, но перед открытием счета вам нужно понять его логику работы, структуру расходов и правила торговли. Этот полный гид поможет вам определить, подходит ли вам поручение через посредника.

Сущность поручения через посредника: доверенность на доверенность

Полное название поручения через посредника — «Деятельность по покупке и продаже иностранных ценных бумаг по доверенности», проще говоря, это агентирование тайваньского брокера для размещения заказов у зарубежных брокеров. Когда вы отдаете команду на покупку акций через тайваньского брокера, он передает ее зарегистрированному за рубежом партнеру-брокеру для исполнения сделки. Поскольку заказ проходит через «вторую доверенность», его называют поручением через посредника.

Таким образом, вы можете инвестировать в рынки США, Японии, Гонконга, Китая и других стран, покупая акции, ETF, облигации и другие продукты. В Тайване покупка американских ETF через поручение — самый объемный способ зарубежных инвестиций.

Поручение через посредника vs зарубежный брокер: баланс между затратами и удобством

Выбираете поручение через посредника или открываете счет у зарубежного брокера напрямую? Ключевое — ваши инвестиционные привычки и соображения по расходам.

Преимущества поручения через посредника: безопасность, удобство, расчет в тайваньских долларах, дивиденды зачисляются прямо на местный счет, налоговые вопросы решаются специалистами. Недостатки: более высокие комиссии, ограниченные инвестиционные продукты, невозможность торговать с кредитным плечом.

Вывод: если вы долгосрочный инвестор, торгуете редко, крупными суммами — поручение через посредника достаточно. Если часто входите и выходите из рынка или у вас ограниченный капитал — зарубежный брокер может быть выгоднее.

Структура расходов при поручении через посредника: не только комиссия

Поручение кажется простым, но его расходы сложны. Перед инвестированием важно знать:

Комиссия за поручение

Тайваньский брокер взимает около 0.1%-1% от суммы сделки, при этом есть минимальный порог — обычно 25-50 долларов США. В последние годы некоторые брокеры отменили минимальные сборы, например, Cathay Securities.

Расходы на бирже

• Комиссия SEC США: 0.00278% при продаже акций
• Комиссия биржи: по 0.00565% при покупке и продаже
• Торговая активность(TAF): 0.000119 доллара за акцию, максимум 5.95 долларов, обычно при продаже

Налоговые расходы

Дивиденды облагаются налогом 30%, можно оформить возврат, но процедура сложная. Доходы за рубежом облагаются налогом при превышении базового уровня дохода в 670万 тайваньских долларов.

Другие расходы

Комиссии за международные переводы зависят от банка, некоторые (например, Taishin Bank) освобождены.

Сравнение комиссий у разных брокеров (электронная торговля US акциями)

Как работает поручение через посредника: четырехшаговый процесс

Торговля через посредника — это не один шаг, понимание процесса поможет вам предсказать время исполнения и возможные задержки:

Шаг 1: Местная подача ордера — вы через приложение или сайт тайваньского брокера размещаете команду на покупку или продажу.

Шаг 2: Передача заказа за границу — тайваньский брокер получает ваш ордер и передает его зарегистрированному в США зарубежному партнеру.

Шаг 3: Исполнение за границей — зарубежный брокер совершает сделку на рынке и сообщает результат тайваньскому.

Шаг 4: Расчеты и владение — тайваньский брокер синхронизирует результат с вашим счетом, акции хранятся на зарубежном доверительном счете, вы как бенефициар получаете права (агентирование брокера — распространенная легальная практика на международных рынках).

Важные правила при торговле через посредника

Перед инвестированием важно знать ограничения и особые правила:

1. Ограничение по цене: можно выставлять только лимитные ордера, рыночные — нельзя
2. Предварительное внесение средств: счет должен иметь достаточный баланс, иначе сделка не состоится
3. Разница в сумме: учитывайте колебания валютных курсов, сумма предварительного депозита обычно больше фактической сделки, излишек возвращается после исполнения
4. День торгов**: большинство брокеров позволяют дневную торговлю (с кредитным плечом — запрещено)
5. Рабочие дни: не совпадают с зарубежными праздниками, но при выходных в банке по валютным операциям — невозможна обработка
6. Тайминг торгов: с 09:30 до 16:00 по времени США, летом — 21:30-04:00, зимой — 22:30-05:00 по тайваньскому времени
7. Валютный риск: расчет по фиксированному курсу брокера, возможны валютные спреды
8. Платежи: при покупке T+1 списание средств, при продаже — за T+3 зачисление, расчетный день — T+2

Как открыть счет для поручения через посредника: два счета — одна необходимость

Для открытия нужны: поручение через посредника + валютный счет (в банке)

Требования к открытию

Граждане Тайваня старше 18 лет

Необходимые документы

• Два удостоверения личности: паспорт + медицинская карта, водительское удостоверение или другой документ
• Личный штамп (при личном обращении)
• Копия банковского счета (подтверждение финансовых возможностей)

Процесс открытия

Выбор способа: в офисе или онлайн

Подписание договора: в офисе брокера или на сайте, указание кода брокера, выбор валюты (тайваньский доллар или доллар США)

Активация счета: после подачи заявки — перевод средств на счет поручения и начало торговли

Другие способы инвестирования в американские акции: поручение через посредника — не единственный вариант

Прямой счет у зарубежного брокера

Через Firsttrade и другие американские брокеры — без комиссии за покупку акций, только платите за биржевые сборы. Минус — высокий порог входа, интерфейс на английском.

CFD на американские акции

Договоры на разницу по американским акциям, ставка 0.01%-0.015%, без комиссии, только спред и ночные сборы. Подходит для активных трейдеров или с использованием кредитного плеча.

Руководство по инвестиционным решениям через поручение

Подходит для поручения:

• низкая частота сделок
• крупные суммы
• долгосрочное удержание
• расчет в тайваньских долларах
• отсутствие необходимости в кредитном плече

Не подходит для поручения:

• частые входы и выходы
• небольшие суммы
• использование плеча
• минимальные издержки
• широкий ассортимент продуктов

Поручение через посредника — это удобство и уверенность, но за это приходится платить. Перед выбором оцените свой стиль инвестирования и объем капитала, чтобы подобрать наиболее подходящий вариант.