Товар (Commodity) — что это и что нужно знать, чтобы торговать

Значение и основные характеристики товара (Commodity)

Commodity или товар — это сырье и природные ресурсы, используемые в качестве базовых материалов для производства других товаров или предоставления повседневных услуг. Эти товары обладают стандартами, их объем можно измерить, а рынки для их покупки и продажи четко определены.

Наиболее часто встречающиеся примеры включают медь, сырую нефть, пшеницу, кофейные зерна, золото и природный газ. Все эти примеры объединяет одно — спрос исходит из различных источников, цены зависят от факторов предложения и спроса, а предложение ограничено.

Классификация товаров (Commodity)

Товары делятся на две основные категории:

Твердые товары (Hard Commodities)

Получаются путем добычи, извлечения или горнодобывающей деятельности. Эти сырья — природные ресурсы, которые нельзя использовать повторно. Примеры:

• Драгоценные металлы: золото, серебро, платина, палладий
• Энергетические ресурсы: сырая нефть, природный газ, уголь
• Другие металлы: медь, алюминий, никель

Мягкие товары (Soft Commodities)

Производятся путем сельскохозяйственного выращивания или животноводства. Их сбор возможен только в определенные сезоны, и срок хранения ограничен. Включают:

• Сельскохозяйственные продукты: кофе, сахар, рис, хлопок
• Животноводческая продукция: свинина, говядина, молоко

Главное отличие — твердые товары менее волатильны, так как ресурсы более стабильны, тогда как мягкие товары более подвержены колебаниям из-за погодных условий, болезней и биологических факторов.

Факторы, влияющие на цены товаров (Commodity)

Спрос (Demand)

Доходы и численность населения — основные движущие силы. Развитые страны требуют больше энергии и драгоценных металлов, тогда как развивающиеся страны — высокий спрос на сельскохозяйственную продукцию. Поведение потребителей влияет на структуру цен каждого типа.

Предложение (Supply)

Зависит от труда, капитала, земли, производственных возможностей и времени. Инвестиции в исследования и разработки, климатические изменения, болезни растений и инфраструктура — все это существенно влияет на предложение.

Факторы неопределенности

Природные катаклизмы, экстремальные погодные условия, изменение климата и внешнеэкономические события — все это влияет на цены. В то же время инвестиционная активность и спекуляции на фьючерсных рынках могут создавать циклы обратной связи, вызывая быстрые колебания цен.

Как начать торговать товарами (Commodity) для новичков

Поскольку невозможно хранить сырую нефть или природный газ дома, инвесторы имеют несколько способов доступа к этому рынку.

Способ 1: ETF (Exchange-Traded Fund)

Покупка акций фонда, отслеживающего цену товара, без владения реальным товаром. Обычно ETF инвестируют в фьючерсные контракты или производные инструменты.

Преимущества:

• Низкий стартовый капитал, можно купить всего 1 единицу
• Высокая ликвидность, возможность торговать онлайн в любое время работы рынка
• Нет проблем с хранением или риском кражи
• Четкие и относительно низкие комиссии

Способ 2: Фьючерсные контракты (Futures)

Договор о покупке или продаже товара в будущем по согласованной цене. Получают прибыль от движения цен без фактической поставки товара.

Преимущества:

• Возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка
• Низкий стартовый капитал благодаря марже (Margin)
• Высокая ликвидность

Недостатки:

• Требуется управление ролловером контрактов перед датой истечения
• Высокий риск из-за кредитного плеча

Способ 3: Акции компаний, связанных с товарами

Инвестиции в акции компаний, занимающихся добычей, производством или управлением товарами, например, горнодобывающие компании, нефтяные компании или крупные сельскохозяйственные фирмы.

Преимущества:

• Распределение рисков, доходы поступают из разных источников
• Эффективные компании могут получать прибыль даже при неблагоприятных ценах на товары

Способ 4: Контракты на разницу цен (CFD)

Торговля через онлайн-брокеров без владения реальным товаром. Позиции открываются и закрываются по движению цен на товар.

Преимущества:

• Возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка без владения товаром
• Использование кредитного плеча, меньшие вложения при контроле больших позиций
• Рынки работают 24 часа 5 дней в неделю
• Охватывают не только товары, но и акции, индексы, валюты
• Нет необходимости в ролловере, только начисление свопа при переносе позиций на ночь

Преимущества и недостатки торговли товарами (Commodity)

Преимущества

1. Защита от инфляции Цены на товары обычно растут при высокой инфляции, что делает их хорошим средством сохранения стоимости денег.

2. Диверсификация портфеля Цены на товары слабо связаны с акциями и облигациями, что помогает снизить общую волатильность портфеля.

3. Ликвидность и возможности получения прибыли Цены могут быстро расти из-за дисбаланса спроса и предложения.

4. Возможности долгосрочного роста Ресурсы истощаются, а спрос продолжает расти.

Недостатки

1. Высокая волатильность Цены на товары в два раза более волатильны, чем акции, и в четыре раза — чем облигации. Быстрые изменения могут привести к ошибочным решениям.

2. Риск из-за кредитного плеча Высокое кредитное плечо увеличивает риск, при неправильном управлении можно полностью потерять вложения.

3. Обратная корреляция с фондовым рынком Цены на товары часто растут во время падения фондового рынка, что не всегда подходит для долгосрочных инвесторов.

4. Влияние на окружающую среду Инвестиции в некоторые товары, такие как нефть, уголь или животноводство, могут вызывать экологические конфликты.

Связанные издержки при торговле товарами (Commodity)

Реальная прибыль от торговли — это не только разница цен, а также вычеты за транзакционные издержки.

1. Спред (Spread) Разница между ценой покупки и продажи. Например, цена покупки золота 1949.02, цена продажи 1949.47, спред 0.45. Для получения прибыли необходимо превысить этот спред.

2. Своп Взимается при переносе позиции на ночь (23:59). Обычно — небольшая сумма за заемные средства.

3. Комиссия Некоторые инструменты взимают комиссию за открытие и закрытие позиций, не все.

Для точных расчетов прибыли необходимо учитывать эти издержки.

Расписание торговых сессий по товарам (Commodity)

Товары не торгуются 24 часа в сутки. Расписание по времени в тайланде:

Итог: что такое товар (Commodity) и как его торговать

Commodity или товар — это природные ресурсы и сырье, которые имеют четко определенные рынки. Включают энергию, драгоценные металлы, сельскохозяйственные продукты и животноводство.

Существует множество способов торговли товарами: ETF, фьючерсы, CFD и акции компаний. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки. Новичкам рекомендуется выбирать в зависимости от капитала, портфеля и уровня риска.

Важно помнить, что товар не должен быть основным активом в портфеле из-за высокой волатильности. Он должен быть частью диверсификации. Также необходимо изучать детали, учитывать транзакционные издержки и знать расписание торгов каждого рынка для повышения эффективности инвестиций и контроля рисков.