Тайваньский фондовый рынок пробил отметку 28 100 пунктов! Концептуальные акции BBU показывают активность, память и силиконовые фотонные технологии растут синхронно

Сегодня тайваньский рынок продемонстрировал сильный рост, во время торгов один раз превысил отметку 28 100 пунктов, прибавка более 470 пунктов. За этим движением стоит точечная ротация капитала между различными мейнстримными секторами, среди которых концепция BBU (ускорение производства чипов, пропускной способности и памяти под влиянием генеративного AI) стала основным движущим фактором. С точки зрения структуры рынка, это не однобокая спекуляция на отдельной группе, а лидерство отраслей с фундаментальными и ростовыми характеристиками, что способствует постоянному повышению рыночной риск-аппетитности.

Надежная поддержка ведущих акций, обмен капитала между электроникой

Тайваньская полупроводниковая компания TSMC (2330), являющаяся якорем рынка, после открытия с высоким ценом продолжила рост, достигнув в течение дня максимума 1470 юаней, рост на 2,8%, что значительно влияет на общий индекс. Hon Hai (2317) также стабильно растет, прибавка около 1,8%. Однако стоит отметить, что важная акция с высокой капитализацией MediaTek (2454) показала тенденцию к снижению после открытия с высоким ценом, во время торгов она несколько опустилась в минус, падение более 1%, что отражает активную ротацию и смену капитала между электроникой.

Это явление говорит о том, что инвесторы ищут более перспективные компании с историей роста. Концепция BBU — от генеративного AI до расширения дата-центров, вызывающего повышенный спрос на чипы, пропускную способность и память — сейчас является фокусом притяжения капитала.

Память: массовый взрыв, новые бизнес-возможности AI

Акции, связанные с памятью, сегодня стали самой сильной зоной рынка. Powerchip (6770) сразу после открытия достиг лимита роста, цена 40.45 юаней, объем торгов превысил 460 000 акций, став лидером популярности. Это отражает продолжающуюся позитивную оценку со стороны иностранных инвесторов по отношению к сектору памяти, многие аналитики повышают целевые цены.

Подразделение Nanya Technology — Winbond (8131) также показало отличные результаты, объявив о вложениях в 700 миллионов юаней для расширения производственных мощностей по передовой упаковке, чтобы удовлетворить спрос на память для AI и HPC, сегодня цена достигла лимита роста, составив 56.3 юаней, при этом в течение дня было более 12 000 заявок на покупку. Это свидетельствует о высокой оценке рынка за ранние стратегические вложения производителей памяти в новые приложения, что является конкретным проявлением части концепции BBU — «U» (обновление вычислительных мощностей).

Сигналы роста фотонных компонентов, популярность световых коммуникаций

Помимо всплеска памяти, фотонные компоненты и третий тип полупроводников также привлекают капитал. Will Semiconductor (3105), после коррекции на прошлой неделе, сегодня вновь показала сильное движение, достигнув лимита 191 юань перед обедом. Логика рынка — NXP объявила о выходе из бизнеса GaN 5G усилителей мощности, что может позволить тайваньским цепочкам поставок принять заказы, что ускоряет рост покупательского интереса.

Фотонные компоненты демонстрируют широкое распространение. HuaStar Photonics (4979) достигла более 9% роста в течение дня, Witec (6706) — более 8%, BoroWave (3163), PanChuan (6830), Walsin (2344) и другие также выросли более чем на 5%. Эти компании занимают ключевые позиции в области световых коммуникаций и высокоскоростных передач, что делает их одними из основных получателей выгоды от «B» (пропускная способность) в концепции BBU.

Ротация секторов в здоровом состоянии, появление возможностей для дополняющих рост акций

Особенность сегодняшнего рынка — отсутствие чрезмерной концентрации капитала в одной группе, наблюдается относительно здоровая ротация. Помимо полупроводников и оптоэлектроники, также активно растут акции в секторах связи (Xinfuxing, Huadianwang, Yaodeng), электронных компонентов (Yijia, Wende, Huadong), строительстве и химии (Gongxin, Rishenghua), где отдельные акции достигли лимита роста.

Это отражает, что под влиянием концепции BBU и предпраздничных настроений рынок явно повышает риск-аппетит, инвесторы активно ищут идеи или отстающие акции для дополняющего роста, капитал распределяется более равномерно, а не сосредоточенно.

Перспективы на конец года: фокус на фундаментальных показателях и долгосрочных драйверах роста

Общий обзор сегодняшнего рынка показывает, что тайваньский индекс благодаря поддержке со стороны международных рынков и внутренней политики успешно вышел из недавней коррекции. По мере расширения применения генеративного AI, растущего спроса на вычислительные мощности в облаке и на периферийных устройствах, будет продолжаться долгосрочный рост цепочек поставок, включая передовые процессы полупроводников, высокоскоростные передачи, память и передовые упаковки.

Инвесторам рекомендуется сосредоточиться на акциях, недавно повышенных иностранными инвесторами, обладающих технологическим преимуществом или с ясными перспективами на следующий год, для стратегического размещения в конце года. Также важно учитывать ускорение ротации на рынке, рекомендуется выбирать активы с отраслевым трендом и концепцией BBU, а также следить за международными рынками и изменениями объема торгов для принятия решений.