Извините за прямоту, рост золота и серебра превышает спекулятивные инвестиции — разве это не инверсия?

Долгосрочная доходность американских облигаций ниже краткосрочной — это инверсия.
Разве рост золота и серебра превышает спекулятивные активы — разве это не инверсия?

Долгосрочная доходность американских облигаций ниже краткосрочной обусловлена ожиданиями рецессии на рынке, поэтому инвесторы массово покупают американские облигации, чем длиннее срок, тем больше покупают, что приводит к тому, что долгосрочная доходность ниже краткосрочной.

Но при этом предположении, что рынок по-прежнему уверен в американских облигациях.

Однако, когда международный рынок теряет доверие к американской экономике, они могут выбрать активы для уклонения от риска даже не иену, а золото и серебро.

Итак, когда рост золота и серебра даже превышает спекулятивные активы, разве это не более серьезная инверсия?

Перед публикацией различных экономических данных в США в декабре, фьючерсы на процентные ставки на Чикагской товарной бирже показывали ожидания снижения ставки в апреле.

После публикации данных по CPI ожидания рынка изменились на снижение ставки в марте.

После публикации данных о росте ВВП за третий квартал ожидания снова сместились на снижение ставки в июне.

К концу месяца, практически без важных данных и выступлений ключевых фигур, ожидания снова вернулись к снижению ставки в апреле.

Возможно, это и есть рыночные ожидания рецессии.