Две мощные ИИ-системы готовы к росту в следующем крупном бычьем рынке

2025-12-31 14:34:51

Фондовый рынок входит в очередную потенциальную бычью фазу, и инвесторы уже охотятся за следующей волной победителей. Если вы делаете ставку на взрывной рост искусственного интеллекта, вот два убедительных варианта, которые могут сформировать ваши портфели в ближайшие годы.

Скрытые жемчужины в инфраструктуре ИИ

В то время как мега-корпорации в сфере технологий доминируют в заголовках, несколько менее известных компаний тихо строят основу революции ИИ. Это не имена, известные каждому, но они выполняют тяжелую работу, которая будет питать будущие приложения ИИ. Давайте разберемся, что делает их особенными.

Symbotic: специалист по автоматизации складов

Symbotic (NASDAQ: SYM) занял уникальную позицию в автоматизации цепочек поставок на базе ИИ. Компания разрабатывает и внедряет комплексные роботизированные решения для складов, которые управляют хранением, извлечением и паллетированием с помощью автономных флотов и собственной программной платформы.

Почему это важно для фондового рынка

Вместо того чтобы тратить капитал на крупные производственные предприятия, Symbotic сотрудничает с устоявшимися поставщиками автозапчастей для производства. Эта модель с меньшими затратами позволяет компании быстро масштабироваться, сохраняя при этом операционную эффективность. Компоненты программного обеспечения как услуга — обслуживание, поддержка и техническая помощь — создают устойчивые повторяющиеся доходы после установки систем.

Настоящий двигатель роста

Через совместное предприятие GreenBox — склад как услуга с SoftBank Symbotic переходит к модели сервисов. Малые предприятия, не способные оправдать владение автоматизацией, теперь могут арендовать складские площади. Эта возможность постоянных доходов может стать очень крупной в ближайшие годы.

Цифры рассказывают убедительную историю:

Walmart владеет примерно 15% акций и остается ключевым клиентом
В 2025 году Symbotic приобрела бизнес Walmart по системам автоматизации и робототехнике, углубляя интеграцию
Объем контрактов составляет примерно 22,5 миллиарда долларов — примерно в 10 раз превышает годовые продажи, что обеспечивает отличную видимость доходов
Выручка за полный 2025 год выросла на 26% и достигла почти 2,3 миллиарда долларов
Свободный денежный поток за последний финансовый год составил $788 миллионов, что значительно лучше отрицательных 102,45 миллиона долларов прошлого года

Ключевые клиенты, такие как Target, Albertsons и недавно Medline, демонстрируют широкий охват рынка Symbotic. Автоматизация здравоохранения — это совершенно новая вертикаль, которую еще предстоит освоить.

Аргументы в пользу бычьего рынка

Для инвесторов с умеренным или высоким уровнем риска, ищущих рост и экспозицию к ИИ и робототехнике, Symbotic предлагает мощную платформу для расширения. Объемы заказов и модель сервиса указывают на годы видимого роста впереди.

Applied Digital: арендодатель инфраструктуры ИИ

Applied Digital (NASDAQ: APLD) занимает другую, но не менее стратегическую роль в экосистеме ИИ. Компания проектирует, строит и управляет специализированными дата-центрами для ИИ и высокопроизводительных вычислительных задач — по сути, выступая в роли арендодателя инфраструктуры для крупнейших игроков отрасли.

Как Applied Digital зарабатывает деньги

Бизнес работает по двум направлениям:

Хостинг дата-центров: Компания строит высокоплотные, жидкостно-охлаждаемые дата-центры (“фабрики ИИ”) и сдает их гиперскейлерам, таким как CoreWeave. Клиенты предоставляют собственное GPU и серверное оборудование, а Applied Digital обеспечивает недвижимость и электропитание.
GPU как услуга: Компании могут получать вычислительные ресурсы по требованию, не строя собственную инфраструктуру и не вкладывая огромные капиталы. Это управляемое, масштабируемое решение для компаний, нуждающихся в HPC.

Конкурентные преимущества

Applied Digital стратегически размещает дата-центры рядом с доступными и недорогими источниками энергии — часто возобновляемой. Объединяя низкую стоимость электроэнергии с инновационными методами охлаждения, компания достигает более низкой общей стоимости владения по сравнению с конкурентами, что делает ее предложения очень конкурентоспособными.

Компания также значительно сократила сроки строительства: сейчас дата-центры возводятся за 12-14 месяцев вместо традиционных 24 месяцев. В условиях высокого спроса и длинных сроков реализации это дает существенное преимущество.

Видимость доходов и рост

Долгосрочные контракты обеспечивают отличную прозрачность:

Партнерство с CoreWeave составляет примерно $11 миллиардов долларов из запланированных $16 миллиардов контрактных доходов на ближайшие 15 лет
Еще один крупный гиперскейлер, имя которого не разглашается, занимает оставшуюся часть — $5 миллиардов
У компании есть 4 гигаватта активных проектов по развитию дата-центров для ИИ, спрос значительно превышает предложение
В последнем квартале рост выручки ускорился на 84% и достиг 64,2 миллиона долларов

Applied Digital использует стратегические партнерства, включая $5 миллиардов финансирования от Macquarie Asset Management, чтобы финансировать строительство новых объектов.

Почему это важно для вашего портфеля

По мере роста спроса на вычислительные ресурсы для ИИ, критической узкой точкой становится нехватка специально построенных дата-центров. Applied Digital занимает уникальную позицию для заполнения этого пробела. Для инвесторов, желающих получить экспозицию в области HPC и инфраструктуры ИИ, эта компания представляет собой привлекательную возможность воспользоваться структурным трендом.

Возможность на фондовом рынке: почему именно сейчас?

Обе компании работают в отраслях, испытывающих экспоненциальный рост спроса, обусловленный бычьим рынком ИИ. Symbotic получает повторяющиеся доходы от программного обеспечения и сервисов при внедрении автоматизации складов. Applied Digital выигрывает от масштабной инфраструктурной стройки, необходимой для поддержки ИИ-нагрузок.

Слияние этих трендов — ускорение внедрения ИИ, рост капитальных вложений, созревание моделей повторяющихся доходов — говорит о том, что обе акции могут значительно вырасти по мере развития следующего крупного бычьего цикла.

Риски

Symbotic остается убыточной, несмотря на сильное генерирование наличных средств, что характерно для стадии роста. Applied Digital также работает с чистыми убытками из-за больших капитальных затрат и амортизации. Обе требуют терпения и веры в их долгосрочные рыночные возможности.

Итог

В следующем бычьем рынке богатство заработают не только те, кто покупает крупнейшие технологические имена, но и те, кто распознает новые инфраструктурные и автоматизационные компании, питающие всю экосистему. Symbotic и Applied Digital могут не попадать в заголовки как мега-корпорации в области ИИ, но их роль в обеспечении революции ИИ может принести значительные доходы терпеливым инвесторам.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .