Настроения на рынке меняются, поскольку инвесторы проявляют обновленную уверенность в экономическом будущем США

Пятничная торговая сессия завершилась в спокойной манере, основные индексы показали незначительное снижение, несмотря на сильные недельные показатели. Nasdaq 100 завершил с потерями -0.05%, S&P 500 снизился -0.03%, а Dow Jones Industrials упал -0.04%. Однако при взгляде на неделю картина значительно улучшилась — S&P 500 вырос на +1.4%, а Nasdaq 100 подскочил на +1.2%, чему способствовал растущий оптимизм инвесторов относительно экономической устойчивости Америки.

Основным катализатором этого позитивного настроя на рынке стали сильные показатели ВВП за 3 квартал. Данные, опубликованные во вторник, показали, что реальный ВВП США вырос на +4.3% по кварталу с учетом годовых темпов, значительно превысив консенсус-прогноз +3.3%. Этот лучший, чем ожидалось, результат оживил интерес инвесторов и создал фундаментальную уверенность, которая подтолкнула акции вверх на протяжении всей недели.

Среда процентных ставок создает поддержку

Рынки облигаций оказали тонкую поддержку акциям, доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на -0.6 базисных пункта, достигнув 4.128%. Этот откат отражал снижение цен на нефть на -2.5% и уменьшение ожиданий инфляции по точке безубыточности на -1.2 базисных пункта, которые сократились до 2.225%. Между тем, участники рынка начали закладывать вероятность в 20% снижения ставки на -25 базисных пунктов на предстоящем заседании Федеральной резервной системы 27-28 января, по сравнению с всего 13% ранее на неделе.

Отраслевые показатели показывают смешанные сигналы

Технологический сектор «Великолепная семерка» продемонстрировал разноплановые динамики. Nvidia выросла на +1.0% после объявления о стратегическом лицензионном соглашении с AI-стартапом Groq, интегрирующим их возможности inference и низколатентных чипов в экосистему Nvidia. В то время как Tesla снизилась на -2.10%, еще четыре крупные технологические акции закрылись в минусе.

В полупроводниковой индустрии Nvidia лидировала по росту, в то время как другие компании показывали слабость. Asml Holding и Broadcom поднялись на +0.6%, тогда как Arm Holdings и NXP Semiconductors снизились более чем на -1%.

Акции, связанные с криптовалютами, столкнулись с трудностями: Bitcoin торгуется примерно на -0.4% ниже. Galaxy Digital Holdings упала более чем на -4%, а Mara Holdings и Riot Platforms снизились более чем на -3%. Coinbase Global снизилась на -1.2%.

Энергетический сектор показал слабость по всей линии из-за резкого падения цен на нефть на -2.4%. Devon Energy и Marathon Petroleum упали более чем на -1%.

Акции горнодобывающих компаний продемонстрировали значительный рост, поскольку драгоценные металлы достигли рекордных максимумов. Coeur Mining и Freeport McMoRan выросли более чем на 2%, а Hecla Mining и Newmont Mining поднялись на +1% и выше. Target вырос более чем на +3% после сообщений о том, что активист-инвестор Toms Capital Investment Management накопил существенную долю.

Геополитические и сезонные факторы

Драгоценные металлы, включая золото, серебро и платину, достигли рекордных максимумов в пятницу, чему способствовали ранняя слабость доллара и растущая геополитическая неопределенность. США провели военные операции против целей ИГИЛ в Нигерии в сотрудничестве с нигерийскими силовыми структурами. Отдельно, действия береговой охраны США заставили санкционированный танкер Bella 1 отказаться от курса в Венесуэлу и перенаправиться в Атлантический океан.

На дипломатическом фронте президент Украины Зеленский заявил о планах встречи с президентом Трампом в Флориде в воскресенье для продвижения 20-пункта мирного плана, который, по сообщениям, уже на 90% готов.

Сезонно, рынки акций демонстрируют сильные исторические тенденции. Согласно данным Citadel Securities, начиная с 1928 года, в 75% случаев в последние две недели декабря индекс S&P 500 показывал рост со средним прибылью 1.3%.

Глобальные рынки завершили неделю на позитивной ноте

Международные биржевые индексы закрылись в плюсе. Китайский Shanghai Composite продолжил рост восьмую подряд сессию, поднявшись на +0.10%, а японский Nikkei Stock 225 вырос на +0.68%. Европейские рынки в пятницу были закрыты на праздничных выходных.