Полное руководство по торговле фьючерсами на американском рынке: от новичка до эксперта

Хотите поспорить с фьючерсами на американские акции, но не решаетесь начать? Не волнуйтесь, эта статья даст вам глубокое представление о рынке.

Что такое фьючерсный контракт?

Проще говоря, фьючерсный контракт — это соглашение: покупатель и продавец соглашаются торговать активом по фиксированной цене в определённый момент будущего. Эту концепцию лучше всего понимать в терминах нефти — вы имеете право купить 1000 баррелей нефти за 3 месяца по цене 80 долларов сегодня. Если цена на нефть вырастет до 90 долларов за 3 месяца, вы заработаете на этом контракте.

Фьючерсы на американские акции следуют той же логике, за исключением того, что цель становится индексом американских акций. Поскольку индекс представляет собой корзину портфелей акций, когда вы покупаете или продаёте фьючерсные контракты на акции США, вы фактически торгуете стоимостью этих портфелей.

Расчёт прост:Индексные пункты × кратные (USD) = Номинальная стоимость

Например, если вы покупаете фьючерсы на Micro Nasdaq 100 (тикер MNQ) по цене 12 800 пунктов, стоимость портфеля акций, которыми вы управляете, будет следующей: 12800 × 2 USD = 25 600 USD

Это основа фьючерсов на акции США — при относительно небольшой марже (начальном капитале) вы можете контролировать в несколько раз больше активов.

Как урегулировать фьючерсы на акции США? Расчет наличными или доставка?

Это деталь, которую многие новички упускают из виду. Существует два типа фьючерсных расчетов: физическая доставка или финансовое расчёт.

Фьючерсы на сырьё обычно включают физическую доставку (поставку реальной нефти, зерна и т.д.), что дорого и сложно. Но фьючерсы на американские акции принимаютФинансовое урегулирование- При истечении срока биржа рассчитывает вашу прибыль и убыток на основе конечной цены индекса и рассчитывает наличные наличные напрямую, без необходимости предоставлять 500 или 100 акций. Это значительно экономит розничным инвесторам от проблем.

Три основных применения: хеджирование, спекуляции и фиксация цен

1. Риски хеджирования

Если у вас портфель акций на сумму $20,000 и вы беспокоитесь о падении рынка, вы можете хеджировать, продавая фьючерсные контракты на акции США. Когда фондовый рынок падает, прибыль от коротких позиций по фьючерсам компенсирует убытки портфеля — это трюк управления рисками для профессиональных инвесторов.

2. Спекулятивная прибыль

Оптимистичный настрой на акции американских технологических компаний, но ограниченное количество наличных? Вы можете участвовать, покупая фьючерсные контракты на Nasdaq 100, используя кредитное плечо для увеличения доходности. Это особенно привлекательно для трейдеров, стремящихся получить прибыль из направленного взгляда на рынок.

3. Зафиксируйте цену заранее

Если вы получите инвестиционный фонд через 3 месяца и хотите воспользоваться текущей корректировкой рынка, чтобы купить дно, вы можете заранее купить фьючерсные контракты на акции США с номинальной стоимостью, равной сумме будущей инвестиции, и «сесть в автобус» заранее — этот трюк очень распространён среди институциональных инвесторов.

При выборе фьючерсного контракта обязательно выбирайтеВысокий объём торгов и высокая часть участияВ противном случае вы можете столкнуться с неловкой ситуацией с недостаточной ликвидностью и трудностями с вовремям закрытием позиций.

Топ-4 фьючерсов на акции США: какой выбрать?

Четыре наиболее активно торгуемых фьючерса на акции США на американском рынке сравниваются с четырьмя ключевыми индексами в порядке объёма торгов:

Каждый индекс имеет две версии: стандартный (E-mini) и Micro E-mini, при этом микроконтракты инвестируют одну десятую от стандартной версии, что делает его более удобным для трейдеров мелкого капитала.

Как выбрать подходящие фьючерсы на американские акции для вас? Трёхэтапный метод принятия решений

Шаг 1: Определите сектор, в котором вы настроены оптимистично Более широкая рыночная идея — использовать S&P 500 (ES/MES), Nasdaq 100 (NQ/MNQ) для технологий и Russell 2000 (RTY/M2K) для акций малых компаний, что является базовым решением.

Шаг 2: Выберите подходящий размер контракта Если у вас ограниченные средства, выбирайте микроконтракты. Например, если вы хотите торговать только с экспозицией в $20,000, MES (micro S&P 500) достаточно, потому что стандартный контракт ES стоимостью около $200,000 слишком велик.

Шаг 3: Учитывайте волатильность Индекс Nasdaq 100 более волатильен, чем S&P 500, и, возможно, потребуется контролировать риск при меньшем размере контракта. Это базовый навык управления рисками.

Спецификации и параметры фьючерсов на акции США нужно запомнить

Часы торговли: воскресенье с 18:00 (EST) до пятницы 17:00, с понедельника по четверг с 17:00 до 18:00. Пауза на 1 час.

Срок годности: В третью пятницу каждого квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь) окончательное расчёта определяется при открытии Нью-Йоркской фондовой биржи.

Механизм предохранителя: 7%, 13% и 20% автоматические выключатели срабатывают во время торговой сессии на рынке США; Автоматический выключатель 7% сработал вне торговой сессии.

Контрактные особенности: Финансовое урегулирование, физическая доставка не требуется, но требуется регулярный перевод (закрыть старый контракт, когда контракт близок к истечению, и открыть новый).

Маржинальная система: секрет того, как малые фонды используют большой рынок

Перед торговлей фьючерсами на акции США необходимо внести депозит у вашего брокераНачальная отметка。 Это не комиссия, а «депозит» — используемый для покрытия потенциальных убытков.

Допустим, вы покупаете контракт ES с начальной маржей $12,320. Если рынок движется против вас, убыток будет вычитаться из баланса на счете. Когда баланс счёта уменьшаетсяЗапас обслуживанияУровень ($11,200), брокер попросит у вас дополнительные средства. Если не прикроешь, тебя заставят закрыть позицию.

Таким образом, фактический требуемый капитал значительно превышает начальную маржу. Рекомендуется поддерживать маржу на счете выше минимального требования в 50%, особенно когда рынок волатильен — это урок в крови.

Как рассчитывать прибыль и убытки? Эта формула — самая важная

Прибыль/Убыток = Изменение цены (в пипах) × кратных

Пример: вы покупаете контракт ES за 4000 пунктов и продаёте его за 4050 пунктов

• Изменение цены: 50 пунктов
• Мультипликатор: $50/pip
• Прибыль: 50 × 50 = $2,500

Это также отражает силу кредитного плеча на фьючерсы на акции США — изменение индекса на 1% соответствует приросту или убытку более чем в 16 раз большей маржи.

Насколько высоко рычаговое плечо фьючерсов на акции США?

Используйте эту формулу для вычисления:Кредитное плечо = номинальная стоимость контракта ÷ начальная маржа

Возьмём, к примеру, фьючерсы на S&P 500 с индексом 4 000 пунктов: Рычаг = (4000 × 50) ÷ 12 320 = 16,2 раза

Это означает, что индекс растёт на 1%, а сумма ваших инвестиций меняется на 16,2%. И наоборот, риск тоже увеличивается.

Пять часто задаваемых вопросов, на которые отвечают напрямую

Вопрос: Контракт скоро истекает, что мне делать, если я хочу продолжать занимать должность? Ответ: Выполните операцию «переворота» — закройте истекающий контракт и одновременно откройте контракт на следующий месяц. Торговый ордер можно завершить. Благодаря финансовому расчету по фьючерсам на акции США, контракты на отмену будут автоматически рассчитаны по цене расчета в день истечения срока действия, и вы не будете вынуждены сдавать акции.

Вопрос: Какие факторы влияют на цену фьючерсов на американские акции? Ответ: Фьючерсы на акции США представляют собой стоимость портфеля акций, поэтому все факторы, влияющие на акции: прибыльность компаний, публичных компаний, макроэкономический рост, денежно-кредитная политика центрального банка, геополитические риски и общий уровень рыночной оценки.

Вопрос: Насколько опасен рычаг фьючерсов на американские акции? О: Очень опасно. Многие трейдеры ошибочно видят только маржинальную сумму (например, $12,320) и игнорируя номинальную стоимость (около $200,000). На самом деле вы контролируете в 16 раз больше экспозиции на рынке, чем вкладываете деньги.

В: В чём суть управления рисками? Ответ: Строгий стоп-лосс. Фьючерсы на американские акции можно открыть в шорт, но теоретически убыток неограничен, поэтому стоп-лосс должен быть установлен перед открытием позиции и реализован с железной силой. Это не совет, это правило выживания.

Вопрос: Каков процесс перевода? О: Обычно ваша торговая платформа предоставляет инструмент для ролловера, который можно использовать одним кликом. Старый контракт закрыт, новый открывается одновременно, и между ними может быть несколько секунд. Плата за обработку будет взиматься в зависимости от платформы.

Слишком ли дороги фьючерсы на акции США? Попробуйте CFD(CFD)

Хотя фьючерсы на американские акции мощны, у них есть и ограничения: размер контракта большой, требуются регулярные ролловеры, а требования к марже высоки.

CFD(CFD) Он здесь, чтобы решать эти проблемы. Это дериватив, который позволяет участвовать в росте и падении американских фондовых индексов с более низкой маржой и более гибкими размерами контрактов.

Фьючерсы на акции США против CFD: как выбрать?

Преимущества CFD

1. Размер контракта гибок, подходит для трейдеров всех типов капитала
2. Более высокий кредитный плечо и потенциально большая доходность (и риски)
3. Нет срока годности, нет необходимости частых переводов
4. Низкие транзакционные издержки, большинство платформ не берут комиссионных
5. Некоторые платформы поддерживают торговлю в выходные (фьючерсы не поддерживаются)

Недостатки CFD

1. Регуляторные ограничения в некоторых странах, делающие невозможным торговлю
2. Высокий рычаг — это палка о двух концах, и убытки будут увеличиваться
3. Контрактные спецификации не единообразны и не стандартизированы на разных платформах
4. Проценты выплачиваются по ночных позициям (плата за ночную оплату)
5. Внебиржавшая торговля, не имеющая гарантии прозрачности биржи

Последнее предупреждение о риске

Фьючерсы на акции США по своей сути являются высокорискованными продуктами, поскольку кредитное плечо может усиливать как прибыль, так и убытки. Будь то хеджирование или спекуляции, необходимо:

1. Выбирайте индекс внимательно: Поймите состав и характеристики индекса, который вы хотите торгировать
2. Точное управление размером позиции: Не перебирай только потому, что контракт дешёвый
3. Строгое управление рисками соблюдается: Стоп-лосс, управление позициями, контроль риска
4. Постоянно изучайте рынок: На экономические факторы, влияющие на индекс, изменения в политике и корпоративные финансовые отчеты следует обратить внимание

CFD в некоторых аспектах более гибки, чем фьючерсы, но выбор инструмента зависит от размера капитала, устойчивости к риску и целей торговли. Что бы вы ни выбрали, первым шагом является понимание механизмов работы и рисков.