Long Short — что такое ордера на покупку и продажу на торговом рынке

Различия между длинной позицией и короткой позицией

При торговле деривативами и фьючерсными контрактами команды Long и Short являются основополагающими. Обе эти команды позволяют трейдерам получать прибыль как в периоды роста, так и снижения рынка.

Длинная позиция (статус покупки) означает размещение ордера на покупку товара, предполагая, что его цена в будущем вырастет. Трейдер, открывающий такую позицию, планирует «купить дешевле — продать дороже», ожидая продать по более высокой цене и получить прибыль на разнице цен.

Короткая позиция (статус продажи) означает размещение ордера на продажу товара заранее, предполагая, что его цена снизится. Трейдер сначала продает по высокой цене, а затем покупает обратно по более низкой, чтобы заработать на разнице — «продать дорого — купить дешевле».

Пример использования Long Position на фондовом рынке

Допустим, инвестор проверяет финансовые показатели компании и обнаруживает значительный рост доходов по сравнению с прошлым годом. Уверенный в этом, он решает купить 100 акций по цене 350 долларов за акцию, всего на сумму 35 000 долларов.

Инвестор ждет хороших новостей, и рынок реагирует положительно: цена акции поднимается до 400 долларов за акцию. Теперь он решает продать все 100 акций, получая 40 000 долларов. В результате, при открытии Long Position он заработал 5 000 долларов.

Однако, если ситуация сложится иначе и цена не вырастет, а снизится, например, до 300 долларов за акцию, инвестор вынужден продать по этой цене, получив 30 000 долларов. В итоге он понесет убыток в 5 000 долларов — купил дорого, а продает дешевле.

Пример использования Short Position на фондовом рынке

Другой инвестор получил новость о том, что страна собирается запретить экспорт важного компонента для производства компании. Он анализирует, что эта новость негативно скажется на цене акций, и решает взять в долг акции у брокера и сразу продать их по цене 350 долларов за акцию, получив 35 000 долларов за 100 акций.

Его прогноз оправдался: негативная новость привела к падению цены до 300 долларов за акцию. Он быстро выкупает 100 акций по этой цене, потратив 30 000 долларов, и возвращает их брокеру. В итоге он заработал 5 000 долларов, продав по высокой цене и купив обратно по низкой.

Напротив, если он откроет Short Position и цена акции резко вырастет до 400 долларов за акцию, ему придется купить обратно по этой цене за 40 000 долларов, тогда как он продал по 35 000 долларов. В результате он понесет убыток в 5 000 долларов.

Ограничения короткой позиции

Важно знать, что Short Position нельзя использовать со всеми активами. На обычных фондовых рынках процедура займа акций для короткой продажи сложна и запутана. Однако инструменты такие как CFD, фьючерсные контракты и деривативы позволяют легко открывать короткие позиции. Поэтому трейдерам следует проверять, разрешена ли короткая продажа на выбранной платформе.

Итог

Long и Short — это базовые команды, позволяющие трейдерам получать прибыль как на растущем, так и на падающем рынке. Правильное понимание использования этих команд поможет сделать торговлю более эффективной и снизить риски неправильных решений.

Обратите внимание, что торговля деривативами связана с высоким уровнем риска. Перед инвестированием обязательно изучите и поймите связанные с этим риски.