Победные портфели: 5 компаний, доминирующих на бирже в 2025 году

2025 принесла кардинальные изменения на мировые финансовые рынки. После рекордных показателей доходности в 2024 году введение тарифов правительством США — 10% на общие импортные товары, 50% для Европейского союза, 55% в совокупности для Китая и 24% для Японии — вызвало беспрецедентную волатильность. Мировые фондовые индексы колеблются между значительными коррекциями и частичными отскоками, в то время как золото достигает рекордных максимумов, превысив 3 300 долларов за унцию.

В условиях торговых напряжений и постепенного восстановления, какие лучшие компании для инвестиций на бирже сочетают стабильность с потенциалом роста?

Топ-5 компаний для инвестиций на бирже в 2025 году

1. Novo Nordisk (NVO): Лидер фармацевтики с надежными перспективами

Датская компания специализируется на лечении диабета и ожирения. В 2024 году её продажи выросли на 26%, достигнув 42,1 миллиарда долларов. Хотя в марте 2025 года произошла коррекция на 27% из-за опасений конкуренции, связанных с Eli Lilly и их препаратом Zepbound, компания укрепила свои позиции стратегическими шагами.

В декабре 2024 года она завершила приобретение Catalent за 16,5 миллиарда долларов для расширения производственных мощностей. Затем, в марте 2025 года, лицензировала LX9851 у Lexicon Pharmaceuticals за 1 миллиард долларов, добавив новый механизм борьбы с ожирением. Несмотря на конкурентные вызовы, сохраняет операционные маржи в 43%, а в разработке есть молекулы с двойным механизмом, которые показали до 24% снижения веса на ранних исследованиях.

Глобальный спрос на терапии при диабете и ожирении продолжает расти, что позиционирует Novo Nordisk для долгосрочной положительной доходности.

2. LVMH (MC): Люксовый бренд с возможностями восстановления

Этот французский конгломерат доминирует на рынке предметов роскоши с такими брендами, как Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy и Fendi. В 2024 году он отчитался о доходах в 84,7 миллиарда евро при операционной марже 23,1%.

Акции снизились в январе (-6,7%) и апреле (-7,7%) 2025 года, частично из-за американских тарифов в 20% на товары из ЕС. Однако эта коррекция представляет привлекательную возможность. LVMH усиливает конкурентоспособность с помощью ИИ — запустила платформу Dreamscape для персонализации цен — и расширяет цифровое присутствие. Рост в Японии (двухзначные продажи), на Ближнем Востоке (+6% регионально) и в Индии, с новыми магазинами Louis Vuitton и Dior в Мумбаи.

3. ASML (ASML): Незаменимая технология полупроводников

Голландская компания производит ультрафиолетовое литографическое оборудование (EUV), необходимое для производства передовых чипов. В 2024 году её продажи составили €28,3 миллиарда, чистая прибыль — €7,6 миллиарда, валовая маржа — 51,3%.

В первом квартале 2025 года продажи достигли €7,7 миллиарда, а рекордная валовая маржа — 54%. Прогнозируют доходы в диапазоне €30-35 миллиардов на 2025 год. Несмотря на снижение акций примерно на 30% за последний год из-за сокращения расходов Intel и Samsung, а также экспортных ограничений Нидерландов, ASML сохраняет сильные позиции. Рост спроса на чипы для искусственного интеллекта подтверждает необходимость их систем EUV, что создает интересные возможности после недавней коррекции.

4. Microsoft Corporation (MSFT): Технологический гигант в процессе трансформации

Microsoft отчиталась о доходах в 245,1 миллиарда долларов в 2024 году (+16% в год), операционная прибыль — 109,4 миллиарда (+24%), чистая прибыль — 88,1 миллиарда (+22%). Экосистема Copilot и партнерство с OpenAI позиционируют компанию как ведущего поставщика генеративного искусственного интеллекта для бизнеса.

В начале 2025 года акции скорректировались на 20% с максимумов, опустившись до 367,24$ внутри дня 31 марта из-за опасений по оценке и относительному замедлению Azure. Также на котировки повлияли расследования FTC о монополистической практике.

Однако в апреле 2025 года компания показала хорошие результаты: доходы — 70,1 миллиарда долларов, операционная маржа — 46%, Azure вырос на 33%. Компания активно инвестирует в ИИ и облачные технологии, объявив о более чем 15 000 сокращениях для перераспределения ресурсов в стратегические направления. Ее сильный финансовый потенциал обеспечивает благоприятную позицию на долгий срок.

5. Alibaba Group (BABA): Восстановление после лет регулирования

Alibaba, основанная в 1999 году, доминирует в китайской электронной коммерции через Taobao и Tmall, а AliExpress способствует международной торговле. Объявила трехлетний план на 52 миллиарда долларов для укрепления инфраструктуры ИИ и облачных технологий.

За квартал, завершившийся 31 декабря 2024 года, доходы составили 280,2 миллиарда юаней (+8% в год). За квартал, завершившийся 31 марта 2025 года, доходы — 236,45 миллиарда юаней, чистая прибыль с корректировками выросла на 22%, благодаря росту на 18% в подразделении Cloud Intelligence.

Акции снизились на 35% с максимумов 2024 года из-за опасений по инвестициям в ИИ, замедлению китайской экономики и торговым напряжениям. Проявляла волатильность: выросла на 40% до середины февраля и снизилась на 7% после мартовских отчетов. Тем не менее, продолжает инвестировать в стратегические области, что может окупиться при текущих ценах.

Как выстроить выигрышную стратегию инвестирования в 2025 году

В условиях растущих тарифов и геополитической неопределенности инвесторам необходимо применять четкие критерии для снижения рисков и максимизации возможностей:

Комплексная диверсификация. Распределять капитал между секторами — технология, финансы, фармацевтика, люкс, энергетика — и регионами — США, Европа, Азия — снижает региональные риски. Предпочитать компании с сильным присутствием на международных рынках или устойчивыми бизнес-моделями в условиях протекционизма.

Выделять лидеров инноваций. Компании, доминирующие в цифровизации, ИИ или передовых технологиях, отвечают на структурный мировой спрос, даже в условиях неопределенности. Пять упомянутых компаний обладают этим качеством.

Постоянно следить за новостями. Мониторинг политических, экономических изменений и международных конфликтов позволяет заранее корректировать портфели. Гибкость и активное восприятие рисков — ключ к защите капитала и избеганию ненужных потерь.

Рассматривать активы-убежища. Облигации и золото компенсируют возможные убытки. После больших исторических падений обычно следуют коррекции; паническая продажа усугубляет потери.

Способы инвестирования в лучшие компании на бирже

Акции отдельных компаний

При наличии счета в банке или у лицензированного брокера — напрямую приобретать акции желаемой компании. Максимальный контроль, высокая ответственность за выбор.

Инвестиционные фонды

Включают разнообразные акции, тематические или нет, управляемые активно или пассивно. Отличный способ диверсификации без необходимости выбора каждой позиции, хотя и снижает уровень селективности.

Производные инструменты и CFD

Контракты на разницу позволяют увеличить позиции с меньшим стартовым капиталом или хеджировать риски волатильности с помощью кредитного плеча. В условиях агрессивной политики и торговых войн могут быть интересны при диверсификации между производными и традиционными активами для балансировки экспозиции.

Помните: Производные требуют дисциплины и глубоких знаний; кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.

Итог: Инвестировать с умом в 2025 году

2025 год отличается от рекордных по доходности предыдущих лет. Беспрецедентная волатильность и неопределенность — характерные черты текущей ситуации. Инвесторам важно помнить, что прошлые доходы никогда не гарантируют будущие, особенно в уникальных условиях как сейчас.

Основная стратегия: создавать диверсифицированные по секторам и регионам портфели, включать активы-убежища — облигации или золото, избегать импульсивных решений после падений и постоянно быть в курсе политической, экономической ситуации и текущих конфликтов. Быть подготовленным — значит быть информированным. В годы высокой волатильности, такие как 2025, рациональные, сбалансированные и обоснованные инвестиции остаются лучшей защитой капитала.