Серебро (Silver) — что это и почему это является возможностью для инвестиций, которую инвесторы не должны упускать

В течение последнего года Silver (серебро) вызвало большой интерес в инвестиционном сообществе. По всему миру люди начинают уделять этому драгоценному металлу всё больше внимания по причинам, выходящим за рамки его традиционной роли как средства защиты от инфляции. Сегодня мы расскажем, в чем ценность Silver и как инвесторы могут извлечь из этого выгоду.

Silver играет в истории человечества уже 4000 лет

До эпохи бумажных денег или цифровых валют Silver выполнял функцию средства обмена и сохранения стоимости более 4000 лет. Истории этого металла рассказывают о его использовании в различных странах Великобритании с древних времен.

• С 3000 лет до н.э. археологические находки свидетельствуют о том, что Silver использовался в качестве денег в виде колец или стандартных слитков.
• В XVI веке Испания добывала Silver из своих рудников и чеканила монеты, которые стали первой в мире валютой, признанной по всему миру, что способствовало развитию международной торговли.
• Хотя официальная роль Silver как валюты прекратилась после отмены стандарта серебра в 1935 году, его продолжают производить в виде монет и слитков для инвестиций.

Silver вновь становится актуальным в эпоху технологий

В современную эпоху Silver обрел новые важные функции, превосходящие его историческую роль. Свойства этого металла делают его незаменимым компонентом для технологий будущего, которые даже золото не может полностью заменить.

• ОтличConductivity and thermal conductivity: Silver — лучший в природе проводник электричества и тепла, что делает его незаменимым в электронике.
• Высокий уровень отражения: это свойство важно для солнечных панелей, повышая их эффективность преобразования солнечной энергии в электричество.
• Антибактериальные свойства: благодаря этим свойствам Silver широко используется в медицине — от специальных повязок для ран до медицинского оборудования и систем водоочистки.
• Гибкость и легкость обработки: Silver легко формуется в мелкие и сложные детали для микроэлектроники.

Эти факторы являются важнейшими драйверами цен на Silver сегодня — переход на чистую энергию, развитие электромобилей, сети 5G и потенциал AI все в значительной степени зависят от Silver, что делает его необходимость неизбежной.

Что движет ценой Silver

Цены на Silver — не случайное движение, а управляемое множеством факторов как на макроуровне (Macro), так и на уровне товарных рынков.

Макроэкономические факторы

• Денежно-кредитная политика и процентные ставки: снижение ставок стимулирует инвестиции в драгоценные металлы. Изменения в денежно-кредитной политике центральных банков в 2025 году оказали значительное влияние на цену Silver.
• Сильный доллар США: как правило, цена Silver движется противоположно доллару. Ослабление доллара делает Silver дешевле для иностранных инвесторов, что стимулирует спрос.
• Инфляция и глобальная политическая нестабильность: как и золото, Silver рассматривается как защита от инфляции и экономической неопределенности.

Факторы спроса и предложения

Наиболее важным для Silver сегодня является «структурный дефицит» (Structural Deficit), согласно отчету World Silver Survey 2025, признанному в отрасли.

• Рост спроса: спрос со стороны промышленности достиг рекордных уровней — более 680 миллионов унций в 2024 году, что составляет почти 59% общего спроса. Увеличение производства Silver в солнечной энергетике, электромобилях и технологиях 5G происходит очень быстро.
• Ограниченность предложения: добыча Silver не успевает за спросом, поскольку Silver часто является побочным продуктом добычи других металлов, таких как медь, свинец и цинк. Кроме того, запасы Silver уменьшаются.

Эта ситуация создает «Идеальный шторм» — продолжительный «структурный дефицит» уже четвертый год подряд, и многие аналитики ожидают, что это приведет к значительному росту цен в будущем.

Сравнение Silver и Gold

Когда речь заходит о драгоценных металлах, золото традиционно считается эталоном. Однако понимание различий между Silver и золотом важно для принятия инвестиционных решений.

Отношение Gold/Silver (GSR)

Инструмент оценки стоимости Silver по отношению к золоту — это «Gold/Silver Ratio», который показывает, сколько унций Silver нужно для покупки одного унции золота.

• В периоды максимальной паники (например, в марте 2020), когда инвесторы массово искали наиболее безопасные активы, это был золото. Тогда GSR достиг 124:1 (максимальное значение в истории).
• В противоположность этому, когда рынок восстанавливается и инвесторы начинают искать более высокую доходность, Silver становится привлекательнее, и отношение снижается — например, в 2011 году оно снизилось до 31:1 (.
• Текущий уровень GSR остается высоким, что указывает на то, что рынок еще не полностью оценил потенциал Silver с учетом фундаментальных факторов.

) Размер рынка, волатильность и роль

• Рынок: рыночная капитализация золота составляет около 30 триллионов долларов США, тогда как Silver — около 2,7 триллионов долларов. Меньший размер означает, что входящие деньги оказывают более сильное влияние на цену Silver.
• Волатильность: из-за меньшего размера рынка Silver более подвержен колебаниям — в 2-3 раза сильнее, чем золото. Это означает, что Silver может расти быстро и падать резко.
• Роль: золото считается активом-убежищем и официальным резервным металлом центральных банков. Silver же сочетает в себе функции драгоценного металла и промышленного сырья. Центральные банки обычно держат Silver в меньших объемах как резерв.

Для кого подходит Silver

Для тех, кто ищет максимальную безопасность, золото остается классическим выбором. Однако для инвесторов, готовых принять больший риск ради более высокой доходности, Silver представляет очень привлекательную возможность, особенно учитывая его фундаментальные показатели, низкое ценовое отношение и растущий промышленный спрос.

Три основных способа инвестирования в Silver

Для инвесторов, заинтересованных в Silver, есть разные пути в зависимости от целей и предпочтений.

Инвестиции в физический металл

Самый традиционный способ — покупка реального Silver, будь то слитки ###Silver Bars( или монеты )Silver Coins(.

• Плюсы: владение реальным активом, отсутствие контрагента, возможность физического хранения.
• Минусы: относительно высокая начальная инвестиция, спред )Premium( над рыночной ценой, затраты на хранение и страхование, низкая ликвидность.

) Инвестиции через фонды и акции горнодобывающих компаний

Косвенные инвестиции — покупка паев фондов или акций горнодобывающих компаний.

• Фонды: в Таиланде есть фонды, инвестирующие в компании по добыче Silver по всему миру.
• Акции: инвесторы, имеющие доступ к зарубежным рынкам, могут покупать акции известных компаний по добыче Silver.
• Плюсы: высокая ликвидность, легкость покупки и продажи через биржу, не нужно заботиться о хранении.
• Минусы: риск, связанный с управлением компанией, цена акций может не совпадать с рыночной ценой Silver.

Торговля через фьючерсные рынки

Подходит для опытных инвесторов, разбирающихся в деривативах.

• Доступно в Таиланде: TFEX ###рынок фьючерсов( на Silver.
• Плюсы: низкий стартовый капитал )с использованием кредитного плеча(, возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.
• Минусы: очень высокий риск, сложность, подходит только для опытных трейдеров.

Преимущества и недостатки инвестиций в Silver

) Возможности и преимущества

1. Потенциал высокой доходности: благодаря высокой волатильности и низкому GSR Silver может показывать более высокие проценты доходности.
2. Устойчивый промышленный спрос: переход на чистую энергию и цифровой мир создают долгосрочный спрос на Silver.
3. Доступная цена: в разы дешевле золота, что позволяет розничным инвесторам легко входить и диверсифицировать портфель.
4. Защита от инфляции: Silver исторически сохраняет свою ценность.

Риски и недостатки

1. Высокая волатильность: возможность больших потерь в короткие сроки.
2. Зависимость от экономики: более половины спроса приходится на промышленность, поэтому экономический спад может снизить цену.
3. Затраты на физическое хранение: расходы на хранение, страхование и риск утери.
4. Отсутствие дохода: доход формируется только за счет изменения цены.

Итог

Silver — это не просто драгоценный металл, а важный актив для современной экономики. Для инвесторов, рассматривающих Silver как часть портфеля, важно понять свои цели и уровень допустимого риска.

Знание факторов, влияющих на цену, спрос и предложение, а также сравнение с золотом поможет принимать обоснованные решения. В условиях текущего «структурного дефицита» Silver — это актив, который стоит учитывать в инвестиционной стратегии.