Цены на товары растут? Инфляция наступила, знайте об этом — не проблема

Когда тайцы открывают кошелек для покупки сегодня и чувствуют, что денег не хватает как раньше, это потому, что “инфляция” уже наступает. Неважно, подорожали ли рис, масло, электроэнергия, — рост стоимости жизни отражается на наших ежедневных продуктах.

Что такое настоящая инфляция

Инфляция — это ситуация, когда уровень цен на товары и услуги на рынке постоянно растет. Иными словами, стоимость нашей валюты снижается. Это означает, что одна и та же сумма денег покупает меньше товаров.

Пример для понимания: 20 лет назад 100 батов хватало на несколько порций риса, а сегодня те же 100 батов покупают только 1 или 2 порции. Это результат постепенного снижения покупательной способности денег с течением времени.

Кто выигрывает, кто проигрывает

Выигрывают — частные предприниматели, торговцы, владельцы бизнеса, потому что они могут повышать цены. А работники, получающие зарплату, — потому что их доходы растут медленнее, чем инфляция.

Откуда берется инфляция

За последнее время глобальная инфляция вызвана не одним событием, а совокупностью факторов:

1. Рост спроса После пандемии COVID-19 страны начали открывать границы. Люди, долго откладывавшие покупки, начали тратить деньги (revenge spending). Но производство не успевало за спросом, возник дефицит, цены начали расти.

2. Рост издержек производства Цены на нефть, природный газ и сырье на мировом рынке значительно выросли, потому что производство было приостановлено. Основные экспортёры нефти ограничили поставки. Например, в 2020 году цена на нефть опустилась до рекордно низких значений, а затем резко выросла при открытии экономики.

3. Проблемы цепочек поставок Недостаток контейнеров, микросхем, а также сокращение рабочих мест повысили издержки производства, особенно в электронике, где спрос вырос из-за удаленной работы.

4. Правительственная политика Массовое печатание денег, снижение процентных ставок и увеличение государственных расходов.

Как работает измерение инфляции или CPI

Каждый месяц Министерство торговли Таиланда собирает цены на 430 товаров и услуг для расчета Индекса потребительских цен (Consumer Price Index: CPI).

Рост CPI по сравнению с прошлым годом — это общий уровень инфляции, который используют Банк Таиланда (ธปท.) как целевой показатель. Такой подход помогает инвесторам и политикам ориентироваться.

Данные за январь 2567 года: CPI — 110.3, что на 0.3% больше, чем в аналогичный период прошлого года (базовый год 2562 = 100). Общий уровень инфляции (Year-on-Year) снизился до 1.11%.

Как инфляция влияет на повседневную жизнь

Влияние на население

Стоимость жизни растет, товаров меньше. Когда цены растут, покупательная способность денег падает. Люди вынуждены тратить больше, чтобы купить те же товары и услуги. Поэтому продукты первой необходимости, такие как мясо, овощи, масло, яйца, — дорожают.

Таблица цен на основные товары (бат):

• Свинина: 137.5 (2564) → 205 (2565) → 125 (2566) → 133.31 (2567)
• Куриная грудка: 67.5 → 105 → 80 → 80
• Дизельное топливо: 28.29 → 34.94 → 33.44 → 40.24 бат/литр
• Газо-этанол: 28.75 → 37.15 → 35.08 → 39.15 бат/литр

Влияние на предпринимателей

Когда товары дорожают, продажи снижаются. В то же время растут издержки. Некоторые компании вынуждены замедлить расширение, сократить инвестиции и, в конечном итоге, уволить сотрудников.

Влияние на экономику страны

Если люди покупают меньше, бизнесы не могут продавать, инвестиции замедляются. В долгосрочной перспективе развитие производства замедляется. В тяжелых случаях, при отрицательных реальных ставках, люди начинают спекулировать на рискованных активах, создавая пузырь на рынке.

Стагфляция: экономическая катастрофа

Современная мировая экономика показывает признаки входа в “Stagflation” — ситуацию, когда цены растут, а экономика не развивается. Уровень безработицы высокий, люди не имеют денег на покупки, бизнесы не могут продавать. Цены растут, а экономика сокращается.

Чем отличаются инфляция и дефляция

Дефляция (Deflation) — противоположность инфляции. Цены на товары и услуги снижаются постоянно. Может быть вызвана снижением спроса или недостатком денег в системе.

Кто выигрывает от инфляции

Недавний пример — компания Паттайя Петролиум (PTT), которая выиграла от роста цен на нефть. В первой половине 2565 года доходы составили 1,685 трлн батов, чистая прибыль — 64,4 млрд батов, что на 12.7% больше, чем годом ранее.

Банки: при росте ставок их прибыль от разницы по процентам увеличивается.

Страховые компании: доходы от инвестиций в государственные облигации растут.

Пищевая промышленность: продукты первой необходимости, имеют ценовое влияние.

Энергетика: выигрывает от высоких цен на нефть.

Что делать при инфляции — инвестиции

( 1. Золото — надежный актив

Золото движется в сторону инфляции: чем выше инфляция, тем дороже золото. Трейдинг CFD на золото позволяет зарабатывать как на росте, так и на падении цен без покупки реального металла.

) 2. Недвижимость

Аренда корректируется по инфляции, не зависит от фондового рынка. Для инвесторов с избыточными средствами — хороший выбор.

3. Облигации с плавающей ставкой

Выбирайте Floating Rate Bonds или Inflation-Linked Bonds, которые корректируют ставку в зависимости от уровня инфляции.

4. Акции, выигрывающие от инфляции

• Банковские акции: рост разницы по процентам
• Страховые: увеличение доходов
• Энергетика: выгода от высоких цен на нефть

5. Высокодоходные депозиты

Депозиты с повышенной ставкой дают больше процентов, хотя и остаются ниже уровня инфляции.

Как бороться с инфляцией в повседневной жизни

Планируйте расходы строго. Уменьшайте ненужные покупки, ведите учет доходов и расходов.

Избегайте плохих долгов. Брать кредиты только для доходных целей, копите на чрезвычайные ситуации.

Учитесь инвестировать. Изучайте варианты, не рискуйте без подготовки.

Следите за новостями. Уровень инфляции, денежно-кредитная политика, геополитическая напряженность — все влияет на финансовое планирование.

Итог: инфляция — двуострый меч

Умеренная инфляция способствует росту экономики, расширению бизнеса, созданию рабочих мест и увеличению покупательской способности. Но при гиперинфляции — это катастрофа: цены взлетают до неузнаваемости, экономика сокращается, и наступает кризис.

Разница с дефляцией в том, что дефляция — снижение цен, что опасно для роста. В отличие от общего инфляционного тренда.

Инвесторам рекомендуется:

• Следить внимательно
• Инвестировать в активы, выигрывающие от инфляции, например, золото, банковские акции
• Планировать финансы гибко
• Избегать наличных, которые не приносят дохода

Инфляция уже наступила, но правильная подготовка и понимание помогут нам “выжить” в условиях нестабильной экономики.