Цена серебра приближается к отметке 52 долларов... падение доходности американских облигаций стимулирует рост

На фоне продолжающегося снижения доходности американских государственных облигаций, спот-цена серебра(XAG/USD) приближается к уровню 52 долларов за унцию. За последние три торговых дня наблюдается последовательный рост, а сигнал о возможном смягчении монетарной политики ФРС усиливает приток средств в активы.

Сигнал о смене политики ФРС… Ожидается ускорение цикла смягчения

Возможность смягчения денежно-кредитной политики привлекает внимание рынка. Согласно данным FedWatch от Чикагской товарной биржи(CME), вероятность снижения базовой ставки на 25 базисных пунктов к декабрю выросла с 50.1% неделю назад до текущих 85.3%. Это означает, что рынок практически уверен в дальнейшем снижении ставок ФРС.

Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс недавно заявил: «Текущая монетарная политика является сдерживающей, однако жесткость смягчилась», и добавил, что «есть возможность для краткосрочных корректировок», что намекает на возможное снижение ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций США за неделю снизилась примерно на 3.4%, что способствует росту привлекательности безпроцентных активов, таких как серебро.

Политические факторы также оказывают влияние. В связи с выдвижением бывшего советника по экономике Белого дома Кевина Хассета на пост следующего председателя ФРС, обсуждается возможность давления на скорейшее завершение политики высоких ставок. Это может стать катализатором для ускорения средне- и долгосрочного цикла смягчения.

Технический анализ: следующий этап для серебра

На дневном графике XAG/USD торгуется примерно в районе 51.94 долларов. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя(EMA) удерживает сильный восходящий тренд, а индекс относительной силы(RSI) показывает значение 59.15, что свидетельствует о наличии потенциала для дальнейшего роста перед входом в зону перекупленности.

Уровни поддержки и сопротивления:

• Первая поддержка: 50.40 долларов (позиция 20-дневной EMA)
• Вторая поддержка: 44.47 долларов (максимум 23 сентября)
• Верхний уровень сопротивления: 54.50 долларов (исторический максимум)

Если цена удерживается выше 20-дневной скользящей средней и закрывается там, краткосрочный тренд считается восходящим. Если RSI опустится до уровня 50, возможна замедление роста, и в этом случае важным будет уровень поддержки около 20-дневной EMA.

Даже в коррекционной фазе, при удержании поддержки на уровне 50.40 долларов, сценарий «отскока после коррекции» остается актуальным. В случае продолжения роста, вероятно, движение вверх до достижения сильного сопротивления в 54.50 долларов.

Вывод: Сигналы о смягчении политики ФРС и снижение доходности американских облигаций стимулируют рост цен на серебро, а технический анализ подтверждает устойчивый восходящий тренд. Важным моментом станет пробой уровня 52 долларов и движение к максимуму в 54.50 долларов.