За последние несколько дней много обсуждений вокруг DeepSeek, на этой неделе действительно появились новые вещи, заслуживающие внимания.

Начнем с общего фона: эффект суперцикла в области хранения данных начал распространяться на нижние цепочки. Ноутбуки и отечественные смартфоны тоже дорожают, а в сфере свиноводства наблюдается сильный дисбаланс спроса и предложения. Эксперты прогнозируют, что во втором квартале этого года цена на свинину сможет вернуться к уровню безубыточности. В финансовом плане, снижение ставки Федеральной резервной системой в январе уже заложено в ценовые ожидания, и первый возможный шанс на снижение ставки появится только в июне.

Ключевое — DeepSeek V4. По слухам, его официальное анонсирование запланировано на период перед и после Китайского Нового года. Главное — в этот раз возможности AI-программирования уже превосходят Claude, что действительно имеет вес в отрасли.

Что касается инвестиционных возможностей, то робототехника — наиболее реальный и перспективный сектор. Сейчас на рынке много концепций, но действительно реализуемых и приносящих денежный поток проектов немного. Роботы-человеки — один из них. С точки зрения цепочки производства, она делится на четыре части: мозг, малый мозг, системы восприятия и исполнительные системы. Манипуляторы, шестиосевые датчики силы, гармонические редукторы, винтовые направляющие и сборка целых машин — все эти этапы требуют высокой технологической сложности и имеют значительную долгосрочную ценность.

Если DeepSeek V4 будет выпущен в срок, то в сочетании с возможностями индустрии роботов-человеков, перед Новым годом может иметь смысл сделать некоторые стратегические вложения.