Криптовалютный рынок полон неожиданностей, и черные лебеди появляются время от времени. Как сделать доход от управления капиталом более стабильным? Недавно появилась новая схема: USD1+ страховой пул с использованием хеджирования. Она позволяет заблокировать безопасность основного капитала с помощью небольших страховых взносов, не отказываясь от доходов управления капиталом. Это похоже на страховую концепцию традиционного управления капиталом, но в DeFi ей дали новое применение.

Какова суть этой системы? Страховой пул создается совместно членами DAO сообщества и специально разработан для сценариев управления капиталом в DeFi. Безвозмездные потери, риски протокола, экстремальное отклонение привязки — все эти проблемы, которые беспокоят инвесторов, покрываются страховым пулом. Проще говоря, это оплата небольшой суммы за спокойствие.

Как это работает на практике? Три основных этапа. Во-первых, выберите страховку в зависимости от вашей схемы управления капиталом USD1. Если вы инвестируете в пул PSM, то покупаете страховку от отклонения стабильной монеты; если участвуете в LP-майнинге, то покупаете страховку от безвозмездных потерь. Как рассчитывается страховой взнос? Обычно это 0.5%-1% в год от размера инвестированного капитала, стоимость не так высока. Во-вторых, инвестируйте USD1 в целевой сектор, одновременно оплачивая страховой взнос для активации контракта, период страховки совпадает с периодом управления капиталом. В-третьих, если произойдет события рисков (например, отклонение стабильной монеты превысит 5%, или безвозмездные потери LP-майнинга превысят 10%), вы можете подать заявку на возмещение убытков в DAO, максимально получив 100% основного капитала.

Конкретный пример. Вложите 100 000 долларов США в пул LP, оплатите 1% страховой взнос, то есть 1000 долларов, и купите страховку от безвозмездных потерь. Позже колебания рынка привели к безвозмездным потерям в размере 15 000 долларов США. Пользователь восстанавливает эту потерю через процесс возмещения убытков, а комиссионные доходы, полученные во время периода управления капиталом, по-прежнему сохраняются. Расчитав результат, за 1000 долларов вы застраховались от риска убытка в размере 15 000 долларов, что очень выгодно.

Почему этот план стоит внимания? Низкая стоимость и высокая защита. Используя минимальные страховые взносы, вы напрямую хеджируете крупные убытки при экстремальных колебаниях рынка. Это особенно подходит для инвесторов с низкой склонностью к риску — они хотят получать доходы от DeFi, но не быть застигнутыми врасплох черным лебедем.

На что обратить внимание при операциях? Во-первых, внимательно прочитайте условия страховых контрактов, четко определите объем страховки и условия срабатывания возмещения убытков, чтобы позже не обнаружить ограничения. Во-вторых, отдавайте предпочтение продуктам с большим количеством застрахованных лиц и крупными фондовыми пулами — это обеспечит более эффективное возмещение убытков и лучшую безопасность средств. В-третьих, страховой пул Lista использует децентрализованное управление, средства распределяются прозрачно, что повышает уверенность инвесторов.

В целом, комбинация USD1 управления капиталом и страховых пулов — это как добавление страховки к доходам DeFi. На фоне растущей неопределенности на рынке такие инструменты структурированного управления рисками, вероятно, станут стандартным вариантом для большего числа инвесторов.