#加密市场观察 Крипто-дайджест(01.31)：Падение биткойна ниже ключевого уровня поддержки вызвало масштабные ликвидации, рыночное настроение опустилось до предела паники

1. Анализ ситуации с биткойном, динамики ликвидаций и уровней поддержки
Цена биткойна продолжает снижаться, многократно достигая ключевых уровней поддержки (в диапазоне 81000-82000 долларов и 80500-81500 долларов), технические индикаторы показывают значительное давление на снижение, индикаторы импульса (RSI 31, стохастик 16, CCI -181) находятся в слабом состоянии, система скользящих средних расположена в медвежьем порядке, отсутствуют сигналы на рост. На рынке произошли масштабные ликвидации длинных позиций на сумму 7.52 миллиарда долларов, что вызвало системное снижение плечей, индекс страха и жадности (Crypto Fear & Greed Index) снизился до 28 пунктов (предельная паника), при потере уровня поддержки (например, 81000 долларов) возможен дальнейший спад до диапазона 70000-75000 долларов.
Технический анализ показывает, что на дневном графике сформирован медвежий диапазон, на 4-часовом и часовых графиках импульс ослаб, цена пробила зоны с высокой концентрацией ликвидности в диапазоне 83300-84500 долларов, нисходящий импульс еще не остановился.
2. Прогнозы по цене биткойна и мнения аналитиков
Аналитик Peter Brandt прогнозирует, что биткойн достигнет дна в период с августа по октябрь и затем «взлетит», несмотря на текущий нисходящий тренд, долгосрочные ожидания предполагают возможность восстановления.
Борьба за ключевые уровни поддержки идет ожесточенно: аналитики 21Shares считают, что при потере поддержки в 84000 долларов следующим важным уровнем станет 80000 долларов, где в ноябре прошлого года сосредоточились покупатели; при падении ниже 80000 долларов возможен дальнейший спад до минимума 75000 долларов, зафиксированного во время налогового кризиса в апреле 2025 года, или даже до 71000 долларов, предсказанных CIO Ledn (на 43% ниже исторического максимума).
3. Обзор крипторынка за неделю и анализ потоков капитала
На этой неделе рынок криптовалют в целом ослаб, биткойн снизился на 5-6% за неделю, достигнув минимума в 84.8k долларов, средства в стейблкоинах и ETF продолжают уходить: чистый отток стейблкоинов за неделю составил 4.507 миллиарда долларов (в среднем -644 миллиона в день), чистый отток из BTC ETF — 1.08161 миллиарда долларов (8.1787 миллиона долларов за 29 января, что составляет 80%), настроение рынка снизилось до 28 пунктов (предельная паника). Альткоины следуют за биткойном в слабости, но есть признаки локального восстановления: экосистема Ethereum получила поддержку в виде фонда безопасности на 2.2 миллиарда долларов; макроэкономическая ситуация под давлением из-за ястребиных сигналов FOMC, стойкости инфляции по PCE и других факторов, необходимо дождаться стабилизации BTC и реализации регуляторных мер (например, законопроекта «CLARITY»).
4. Динамика регулирования
Национальный банк Казахстана планирует использовать изъятые у преступников биткойны для укрепления национальных криптовалютных резервов, начальный фонд — 350 миллионов долларов (включая валютные резервы и золото), инвестиции будут осуществляться через пять предварительно одобренных хедж-фондов и венчурных фондов в криптоиндустрию, закрыто 130 нелегальных криптобирж, изъято активов на сумму свыше 5 миллионов долларов.
5. Тенденции институциональных позиций
Норвежский суверенный фонд (самый крупный в мире, активы свыше 2 триллионов долларов) увеличил косвенное участие в биткойнах на 149% к 2025 году, достигнув 9573 биткойнов, в основном через инвестиции в компании, владеющие большим количеством биткойнов, такие как MicroStrategy, Cb, Metaplanet, что отражает осторожную стратегию традиционных институтов в отношении криптовалют.