NYSE революционизирует выпуск ценных бумаг с помощью платформы на базе блокчейн

Выдача ценных бумаг переживает трансформацию. Intercontinental Exchange (ICE), материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), недавно объявила о разработке инновационной торговой платформы на базе блокчейн, которая позволяет токенизированные акции, биржевые фонды и цифровые ценные бумаги без временных ограничений с мгновенной он-чейн-расплатой. Это развитие представляет собой важный шаг традиционных финансовых рынков к децентрализованным инфраструктурам.

Постоянная торговля с он-чейн-расплатой

Новая система интегрирует проверенные торговые технологии NYSE с блокчейн-основанными постторговыми процедурами, обеспечивающими расчет в реальном времени вне стандартных биржевых часов. В отличие от текущей американской торговли акциями, которая характеризуется фиксированными часами работы и многодневными циклами расчетов, платформа поддержит непрерывную торговлю.

Линн Мартин, президент NYSE Group, прокомментировала эту инициативу: «NYSE на протяжении двух веков формировала работу рынков. С этим новым поколением решений мы ведем отрасль в полностью децентрализованное будущее, объединяющее регуляторную безопасность с современными технологиями.»

Система будет поддерживать различные блокчейн-сети, хотя ICE еще не определила конкретные протоколы.

Токенизированные ценные бумаги как ключевой компонент новой инфраструктуры

Платформа позволяет выполнять несколько функций, связанных с выпуском ценных бумаг:

• Токенизированные версии проверенных акций и фондов
• Прямые он-чейн-эмиссии нативных цифровых ценных бумаг
• Автоматические выплаты дивидендов и голосование акционеров

Майкл Блауґрунд, вице-президент по стратегическим инициативам ICE, подчеркивает: «Поддержка токенизированных ценных бумаг является ключевым элементом нашей стратегии по созданию комплексной он-чейн-рыночной инфраструктуры для торговли, расчетов, хранения и привлечения капитала.»

Миграция активов на блокчейн-системы направлена на повышение эффективности капитала, минимизацию рисков расчетов и создание глобального доступа к рынкам через часовые пояса.

Стратегические партнерства с ведущими финансовыми институтами

ICE подтвердил сотрудничество с BNY Mellon и Citigroup для поддержки токенизированных денежных средств, управления ликвидностью и международных денежных переводов через их клиринговые центры. Эти партнерства позволят финансовым институтам осуществлять перемещение фондов вне традиционных банковских часов — решение одной из крупнейших ограничений текущих рыночных инфраструктур.

Регуляторное одобрение как критически важный следующий шаг

Конкретная дата запуска не объявлена. Платформа продолжает находиться в стадии получения необходимых разрешений от регуляторов. ICE не сразу ответил на запросы о дополнительных технических или операционных параметрах.

Институциональное принятие стимулирует глобальное движение токенизации

Объявление NYSE усиливает растущее давление со стороны институтов на ускорение токенизации активов — феномена, считающегося самой трансформирующей областью применения блокчейн. Ларри Финк, CEO BlackRock, неоднократно называл токенизацию «следующей стадией развития рыночной инфраструктуры».

За последние два года соответствующие разработки ускорились по всему миру:

• Robinhood расширил выпуск ценных бумаг для европейских пользователей
• Coinbase объявила о планах разрешить торговлю токенизированными акциями в 2026 году
• Глобальные финансовые институты расширили пилотные проекты по токенизированным вкладам
• Управляющие активами активизировали выпуск токенизированных фондов

Если получит регуляторное одобрение, блокчейн-платформа NYSE станет одним из самых значимых интеграций традиционных финансовых структур и децентрализованных технологий — и приблизит крупнейшую в мире систему акционерных рынков к полностью децентрализованной и постоянной финансовой экосистеме.