Как FTAI Aviation воспользовалась бумом в области искусственного интеллекта и дата-центров

Рост применения искусственного интеллекта вызвал беспрецедентный спрос на инфраструктуру дата-центров и решения в области электроснабжения. Компания FTAI Aviation, которая часто остается в тени основных инвестиционных обсуждений, смогла занять позицию для получения выгоды от этой тенденции. За последние 12 месяцев акции выросли на 219%, что привлекло вновь внимание инвесторов, особенно после стратегических партнерств с технологическими лидерами, такими как Palantir и GE Aerospace.

Новый двигатель роста: преобразование двигателей в электроснабжение дата-центров

Традиционный бизнес FTAI Aviation связан с приобретением и обслуживанием авиационных двигателей для авиакомпаний и лизинговых компаний, предлагая экономичные альтернативы техническому обслуживанию по истечении оригинальных контрактов производителей. Компания специализируется на двигателях моделей V2500 и CFM56, которые используют в устаревших самолетах, таких как Airbus A320 и семейство Boeing 737.

Однако компания вышла за рамки своего основного бизнеса по обслуживанию авиационных двигателей. В рамках значительного расширения FTAI объявила о запуске FTAI Power — подразделения, занимающегося преобразованием списанных двигателей CFM56 в турбины, которые обеспечивают электроэнергией дата-центры. Этот поворот напрямую отвечает растущим потребностям в электроэнергии для инфраструктуры, основанной на искусственном интеллекте. Руководство прогнозирует возможность поставлять более 100 единиц в год, применяя свою проверенную модульную систему обслуживания к производству энергетических турбин, что создает масштабируемость и позиционирует компанию на пересечении двух мощных трендов: управления жизненным циклом самолетов и расширения дата-центров.

Партнерство с Palantir: повышение операционной эффективности с помощью ИИ

Стратегическое сотрудничество с Palantir является ключевым событием в трансформации операционной деятельности FTAI. В рамках многолетнего соглашения компания получает доступ к платформе искусственного интеллекта Palantir для ускорения производственных процессов и повышения экономической эффективности единиц продукции. Система ИИ моделирует работу энергетических турбин и прогнозирует требования к техническому обслуживанию и наличие запчастей с повышенной точностью.

Это партнерство распространяется не только на FTAI Power, но и на более широкий сегмент обслуживания авиационных двигателей, позволяя компании оптимизировать производственные процессы и снижать издержки для клиентов по всему миру. Используя технологии ИИ для повышения операционной эффективности, FTAI укрепляет свою конкурентную позицию и одновременно создает реальную ценность для своей клиентской базы в условиях все более технологичной среды.

Сотрудничество с GE Aerospace и расширение рыночных возможностей

Дополняя отношения с Palantir, FTAI укрепила партнерство с GE Aerospace через CFM International — совместное предприятие GE Aerospace и французской аэрокосмической компании Safran. В рамках многолетнего соглашения по поставкам компания получает доступ к оригинальным запчастям, улучшениям по тяге и возможностям ремонта компонентов от CFM International.

Это соглашение особенно ценно, учитывая недавнее объявление GE Aerospace о переносе пикового периода для крупных ремонтов двигателей CFM56 с 2025 на 2027 год, что обусловлено устойчивым спросом со стороны авиакомпаний. Продленный срок обслуживания двигателей создает длительный период для FTAI, чтобы получать доходы от послепродажного обслуживания, одновременно развивая бизнес по производству энергетических турбин с устойчивыми денежными потоками, поддерживающими инвестиции в рост.

Оценка инвестиционной привлекательности: баланс между оценкой и ростом

Торгуясь по мультипликатору 43 по прогнозной прибыли, FTAI Aviation обладает премиальной оценкой, отражающей доверие рынка к ее ростовым перспективам. Такой высокий показатель не кажется необоснованным, учитывая позиционирование компании в двух растущих сегментах: обслуживание устаревших самолетных двигателей с улучшенной долговечностью и генерация электроэнергии для дата-центров при ускоряющемся спросе на электроэнергию.

Создание ключевых партнерств с Palantir и GE Aerospace подтверждает стратегический курс FTAI и значительно снижает риски реализации. Эти сотрудничества с лидерами отрасли позволяют предположить, что прогнозы аналитиков могут быть пересмотрены в сторону повышения по мере демонстрации компанией операционных улучшений и расширения мощностей. Несмотря на текущую высокую оценку, укрепленные партнерства и двойные драйверы роста — обслуживание самолетов и энергетические турбины — создают привлекательную основу для терпеливых инвесторов, готовых переждать рыночную волатильность и возможные коррекции.